|
|
|
Рост комиссионных доходов частично компенсировал снижение процентных и прочих доходов Московская биржа опубликовала консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskaya_birzha/itogi... Операционные доходы биржи снизились на 11,1% до 129,0 млрд руб. на фоне значительного снижения процентных доходов с 82,4 млрд руб. до 49,7 млрд руб. При этом величина инвестиционного портфеля выросла на 14,3% до 3,1 трлн руб. Совокупная величина комиссионных доходов биржи возросла на 24,9% до 78,7 млрд руб. Разберем их источники подробнее. Комиссионные доходы фондового рынка возросли на 33,3%, составив 20,1 млрд руб., за счет увеличения объемов торгов рынков акций и облигаций. Вдобавок, помимо возросшей активности операторов на вторичных торгах положительной динамикой отличались и первичные размещения корпоративных облигаций. Комиссионные доходы прочих рынков (в т.ч. валютного рынка) сократились на 29,1%, составив 4,0 млрд руб. на фоне снизившихся объемов торгов. Комиссионные доходы на денежном рынке увеличились на 25,9%, составив 20,4 млрд руб. на фоне роста объема торгов на 27,4%. Увеличение доли более прибыльных сегментов репо с ЦК, включая репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ), в структуре торговых объемов поддержало эффективную комиссию, однако этот эффект был нивелирован сокращением средних сроков биржевых сделок репо. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskaya_birzha/itogi... Комиссионные доходы на срочном рынке увеличились на 44,7% до 12,9 млрд руб., главным образом, на фоне роста объемов торгов на 45,3%. Структура торговых объемов сдвинулась от товарных контрактов в сторону процентных и индексных, что оказало негативное влияние на эффективную комиссию. Комиссионные доходы от депозитарной деятельности и клиринговых услуг увеличились на 1,5% и составили 10,3 млрд руб. Операционные расходы биржи выросли на 12,4% и составили 52,0 млрд руб. в основном за счет роста маркетинговых расходов и амортизации нематериальных активов. Рост расходов связан с дальнейшим развитием проекта Финуслуги, а также реализацией программы обновления программного и аппаратного обеспечения. Среди прочих моментов отчетности отметим чистые доходы от роспуска резерва по ожидаемым кредитным убыткам и обесценения, которые составили 2,2 млрд руб. против убытка в 1,1 млрд руб. годом ранее. В итоге чистая прибыль Мосбиржи сократилась на четверть и составила 59,4 млрд руб. По корпоративной линии выделим рекомендацию Наблюдательного совета выплатить дивиденды по итогам 2025 г. в размере 19,57 руб. на одну акцию или же 74,5% от чистой прибыли. По итогам вышедшей отчетности мы пересмотрели долю операционных расходов в выручке в сторону повышения. В связи с этим потенциальная доходность акций Мосбиржи снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/moskovskaya_birzha/itogi... В настоящий момент акции Мосбиржи торгуются с P/BV 2026 около 1,4 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
В феврале 2026 года погрузка и грузооборот на сети Российских железных дорог продолжили снижаться на фоне спада в угольной и металлургической отраслях. Итоги февраля 2026 года - Погрузка: 84,2 млн тонн (–3,2% к февралю 2025 года).
- Грузооборот: 186,8 млрд тарифных т-км (–5,8%).
- Грузооборот с учетом пробега порожних вагонов: 230 млрд т-км (–6,4%).
Итоги января — февраля 2026 года - Погрузка: 173,5 млн тонн (–3,6% к аналогичному периоду прошлого года).
- Грузооборот: 381,9 млрд тарифных т-км (–8,8%).
- Грузооборот с учетом пробега порожних вагонов: 473,3 млрд т-км (–8,7%).
Погрузка в разрезе видов продукции (январь — февраль 2026 г.) Снижение зафиксировано по большинству ключевых номенклатур: - Каменный уголь: 52,9 млн тонн (–6,7% г/г).
- Кокс: 1,5 млн тонн (–11,2% г/г).
- Нефть и нефтепродукты: 32,8 млн тонн (–0,9% г/г) — на фоне ремонтов на НПЗ.
- Черные металлы: 7,7 млн тонн (–14% г/г).
- Лом черных металлов: 580,6 тыс. тонн (–39,9% г/г).
- Лесные грузы: 3,9 млн тонн (–10,8% г/г).
- Цемент: 1,7 млн тонн (–24,7% г/г).
- Химикаты и сода: 3,2 млн тонн (–4,7% г/г).
- Промышленное сырье: 3,6 млн тонн (–10,6% г/г).
- Строительные грузы: 11,4 млн тонн (–0,7% г/г).
Рост погрузки и позитивная динамика отмечены по следующим позициям: - Зерно: 5,4 млн тонн (+44,6% г/г) — благодаря высокому урожаю 2025 года.
- Химические и минеральные удобрения: 12 млн тонн (+0,3% г/г).
- Железная и марганцевая руда: 16,8 млн тонн (+0,1% г/г).
- Руды цветные: 2,6 млн тонн (–1,7% г/г) — незначительное снижение.
Наши комментарии По итогам двух месяцев 2026 года темпы падения грузооборота (–8,8%) по-прежнему опережают темпы падения погрузки (–3,6%). Это подтверждает тренд на сокращение дальности перевозок, что может быть связано с переориентацией на внутренние рынки или более короткие логистические плечи. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции отмечают, что сохраняющееся снижение погрузки по ряду позиций для внутреннего рынка (стройматериалы, металлы) свидетельствует о замедлении деловой активности, что может создавать предпосылки для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Чтобы инвестировать в акции на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции Дисклеймер Данный справочный и аналитический материал подготовлен исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменения их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований, не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.
|
|
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня: 14:30 EET. USD - Индекс потребительских цен/ Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители USDJPY: Весенний бонус 126% на пополнение от 202$. Введи промокод UPSUN126 в Личном кабинете и участвуй! Условия 
USD/JPY в среду колеблется возле 158,25 после роста, который подпитывали спрос на доллар и повышение цен на энергоносители. Для Японии дорогая нефть — негативный фактор, но в периоды повышенной неопределённости и резких движений на рынках йена часто получает поддержку как защитная валюта, особенно если инвесторы сокращают операции с заёмным финансированием и фиксируют прибыль по долларовым позициям. Важный ориентир дня — инфляция в США. Если показатели окажутся мягче ожиданий, доходности американских облигаций могут снизиться, а разница ставок между США и Японией — сузиться, что обычно усиливает спрос на йену. При этом Банк Японии продолжает курс на постепенную нормализацию политики, и любые сигналы о готовности двигаться дальше повышают привлекательность японских активов. Отдельный риск для доллара против йены — чувствительность властей к слишком быстрому ослаблению национальной валюты: при высоких уровнях курса рынок начинает закладывать вероятность словесных интервенций и мер по сдерживанию волатильности. Сочетание возможного снижения доходностей в США и спроса на защитные инструменты поддерживает сценарий коррекции вниз по USD/JPY на горизонте ближайших сессий. Торговая рекомендация: SELL 158.25, SL 158.45, TP 157.55 FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10600 или на других платформах: 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/0df5b8285999ebfe0495547... 📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240234 📱 Ютуб 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd... 00:00 - Логика рынка 04:20 - Торговые идеи, Новостной фон 12:35 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 13:24 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 15:01 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 16:48 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 17:50 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти 20:10 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 21:08 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 21:48 - Итоги по рынку акций 23:01 - Фьючерс какао, фьючерс кофе 23:50 - GMKN, FEES, FESH, SELG
|
|
Автоассистанс или Российское автомобильное товарищество уже 20 лет оказывает услуги эвакуации, технической (и не только) помощи автолюбителям России. Причем у компании это получается делать настолько хорошо, что её доля рынка приближается к 50%.
Несмотря на налоги, утилизационный сбор и постоянный рост цены на автомобили их количество только продолжает расти, как и количество бестолковых водителей, поэтому этот бизнес будет востребован еще десятки лет. Компания работает через выстраивание партнерской сети, поэтому она уже давно перестала быть федеральной, и услуги оказывают также в странах СНГ и Европы. 👀Что там по выпуску? 🛞Сбор заявок - 24.03.2026г. 🛞Дата размещения - 27.03.2026г. 🛞Дата погашения - 11.03.2029г. 🛞Объем выпуска - 350 000 000 рублей. 💰Размер купона - будет установлен в ходе маркетинга, но предварительно компания выходит на рынок с предложением по ставке не выше 25%, что дает высокую доходность к погашению в размере 28% годовых. Купон будет фиксированным за весь срок размещения. 🛞Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 26 апреля 2026г. 🛞Амортизация и оферта отсутствуют. 🛞Выпуск Автоассистанс-001Р-01 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования. 📊Что еще важно знать? 🧮Компания уже размещалась ранее, чтобы прощупать рынок и даже обещала выйти на IPO. Но дальше обещаний дело не зашло. Остаток задолженности по дебютному выпуску составляет 17 млн. рублей, то есть почти ничего нет. 🧮Кредитный рейтинг от НКР был повышен в декабре 2025 года до ВВ+ со стабильным прогнозом. На величину рейтинга положительно влияют такие факторы как длительность ведения бизнеса, широкая сеть партнеров и клиентов, наличие собственной IT-платформы и низкая долговая нагрузка. 🧮Выручка компании по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила 1 млрд. рублей, сократившись год к году на 6%. При этом гайденс по выручке установлен в размере 1,8 млрд. рублей за год и скорее всего он не будет выполнен. Выручка на 3/4 формируется за счет партнерского канала. 🧮Долговая нагрузка действительно невысокая. С начала года она выросла на 20% до 19,4 млн. рублей. 90% задолженности относится к долгосрочной и практически полностью она состоит из облигационного долга. Показатель чистый долг/EBITDA составляет 0,2х и это говорит о том, что высокая ключевая ставка существенно не влияет на финансовые показатели компании. 🧮По итогу 9 месяцев чистая прибыль составила 85 млн. рублей, показав год к году рост на 52%. Судя по отчетности складывается впечатление, что компания уже достигала своего пика на рынке. Прогнозная выручка в 2026 году сопоставима с объемами 2022 года, а цены на услуги компании за этот период выросли, то есть количество активных клиентов снижается. В своей деятельности Автоассистанс опирается на партнерскую сеть, участники которой с минимальными затратами могут перейти к конкурентам, что скорее всего и произошло и это нашло своё отражение в динамике выручки. В структуре активов кроме ПО и дебиторской задолженности можно найти предоставленные займы на 176 млн. рублей. Ох уже эти схемки... 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
|
|
К концу 2026 года число электромобилей в мире достигнет 116,2 млн штук, увеличившись на 29,7% по сравнению с 2025 годом, прогнозирует исследовательская компания Gartner. Из их общего количества парк гибридных машин вырастет на 32,4% до 39,8 млн штук, собственно электромобилей - на 28,3% до 76,3 млн штук. Подобный подъем, по мнению Gartner, может иметь место несмотря на сворачивание правительствами многих стран курса на поддержку производителей электромобилей путем отмены льгот на их покупку. Вместе с тем специалисты Gartner констатируют усиление спроса на гибридные машины - покупатели считают необходимым иметь резервный двигатель внутреннего сгорания на случай непредвиденной поломки электромотора, выхода из строя аккумуляторов или отсутствия зарядных станций. Выпуск электромобилей открывает широкое поле для внедрения титана, традиционно ассоциирующегося с авиастроением. Причем из него изготавливают самые различные детали, не уступающие по надежности стальным. Например, американская Tesla и китайская BYD изготавливают из титановых сплавов (в частности, Ti-6Al-4V) корпуса для аккумуляторов - вследствие более низкой плотности титана по сравнению со сталью можно уменьшить вес аккумулятора на 30%, обеспечивая выдерживание им давления до 150 МПА - крайне важный параметр для предотвращения утечек электролита при столкновениях. Охлаждающие трубы из титана устойчивы к коррозии (даже от кислых и щелочных смесей) в течение 10 лет. Тем самым сокращаются затраты на технические обслуживание электромобилей и недаром же Rivian Automotive cтавит такие трубы на производимые им грузовики R1T. Но из титана можно массово создавать и детали, выдерживающие динамические нагрузки. Роторные валы, соединяющие электродвигатель с трансмиссией, изготавливают из сплава Ti-6Al-4V, обеспечивающего прочность на разрыв до 895-930 Мпа и скорость вращения до 16 тыс. оборотов в минуту без вибраций (уменьшив инерционность на 22%). Статоры тоже выпускают из титановых листов, позволяющих сократить их толщину до 0,2 мм без потери устойчивости к усталости и риска растрескивания под влиянием многократных магнитных нагрузок. Исследование, выполненное инженерами Bosch, показало, что электромоторы с ними могут увеличивать выходную мощность на 8-10%. Оснащение электромобилей титановыми рычагами подвески и ступицами колес облегчает неподрессоренную массу, одновременно улучшая плавность хода и уменьшает потребление электроэнергии в размере на 2,5 Вт*часов на 1 км пути. И, наконец, использование титановых крепежных элементов снижает вес машины на 3%, удлиняя запас хода на 10-15 км (при нормативном показателе примерно в 500 км). Процесс применения титановых деталей в автомобилестроении уже набирает обороты: по оценке консалтинговой фирмы Research and Markets, в 2026 году емкость только мирового рынка титанового крепежа может составить 1,9 млрд долларов, в 2032 году она приблизится к 3 млрд долларам за счет прецизионной механической обработки, холодной высадки и эффективной накатки резьбы, не считая других современных технологий изготовления компонентов для машин. Плюс активно ведется разработка литий-ионных аккумуляторов с титановыми анодами. Все вышеперечисленное дает основание предполагать последовательный рост спроса на титан от производителей электромобилей, который будет проявляться в увеличении заказов для поставщиков металла, ключевой из которых - корпорация «ВСМПО-Ависма». Фактически в горизонте ближайших 5-10 лет выпуск гибридных машин и электромобилей будет формировать новый сегмент глобального титанового рынка, постепенно соперничающий с авиастроением.
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10596 или на других платформах: 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/36a046bec77c01ba1e01017... 📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240233 📱 Ютуб 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd... 00:00 - Логика рынка 07:05 - Торговые идеи, Новостной фон 21:50 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 22:17 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 23:27 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 27:36 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 28:30 - Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти 31:47 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 32:28 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 33:00 - Итоги по рынку акций 34:15 - Фьючерс какао, фьючерс кофе
|
|
За последнее время #BRENT прошёл путь от района $70 до внутридневного пика около $119.50 за баррель, а затем удержался заметно выше прежних уровней. Рынок поднял цену не из-за абстрактных ожиданий, а из-за реальной угрозы перебоев с поставками нефти из Персидского залива. Сначала инвесторы закладывали страх перед эскалацией вокруг Ирана, а затем увидели фактические проблемы с отгрузками и сокращение добычи у крупных производителей. Весенний бонус 126% на пополнение от 202$. Введи промокод UPSUN126 в Личном кабинете и участвуй! Условия 
5 факторов роста: - Обострение конфликта вокруг Ирана резко усилило тревогу на нефтяном рынке. Удары и ответные действия в регионе заставили покупателей срочно закладывать в цену риск крупного сбоя поставок.
- Ормузский пролив оказался под угрозой, а это ключевой путь для мировой нефти. Через него проходит более 20% мировых поставок, поэтому даже частичная остановка движения сразу толкает цену вверх.
- Проблемы перестали быть ожиданиями и перешли в реальные ограничения. Ирак, Кувейт и Саудовская Аравия начали сокращать добычу, потому что вывоз нефти осложнился, а хранить её бесконечно невозможно.
- Рынок не поверил, что увеличение добычи ОПЕК+ быстро успокоит ситуацию. Объявленная прибавка в 206 тыс. баррелей в сутки оказалась слишком небольшой на фоне риска потери куда больших объёмов.
- Крупные банки и аналитики начали повышать прогнозы по нефти. Goldman Sachs предупреждал, что #BRENT может подняться выше $100, если перебои через Ормуз не будут быстро сняты, и это усилило волну покупок.
После резкого скачка #BRENT скорректировалась к уровню около $90 за баррель, так как рынок частично убрал из цены максимальную надбавку за риск. Инвесторы уже не закладывают самый жёсткий сценарий по поставкам, но напряжённость на Ближнем Востоке всё ещё не позволяет нефти вернуться к прежним уровням. Аналитики FreshForex считают, что при этом снижение от пиков не означает, что потенциал роста исчерпан. Рынок по-прежнему внимательно следит за ситуацией в регионе, и любой новый сбой поставок или виток конфликта может снова быстро подтолкнуть #BRENT вверх. Сейчас нефть движется уже не на панике, а на более сдержанной оценке рисков. FreshForex предлагает 250+ инструментов для торговли, включая металлы с плечом до 1:1000, введи промокод UPSUN126 и активируй Весенний бонус 126% на пополнение от 202$. Заработать на росте
|
|
В течение начавшейся рабочей недели шесть эмитентов «Юнисервис Капитал» направят купонный доход по семи выпускам на сумму в 25 407 905,88 руб. Выпуски, по которым запланированы выплаты: - Транс-Миссия-БО-02
- Сибстекло-БО-П04
- Сибстекло-БО-03
- Ультра-БО-02
- Защита Онлайн-БО-01
- ЮСК Девелопмент-02К-об
- ДжетЛенд-БО-01
|
|
Башнефть - одна из старейших нефтяных компаний России с почти вековой историей. Основные производственные активы сосредоточены в Республике Башкортостан, а ключевые запасы углеводородов расположены в Башкирии, Татарстане, а также в ЯНАО и ХМАО.
Компания работает по классической для нефтегазового сектора вертикально интегрированной модели. В периметр бизнеса входят добыча нефти, переработка сырья на собственных НПЗ, а также реализация нефтепродуктов через сеть АЗС. При этом значительная часть продукции продаётся на внутреннем рынке, что частично снижает валютные и экспортные риски. Контрольный пакет компании принадлежит Роснефти (57,7%). Ещё около 25% акций находятся у правительства Республики Башкортостан. Таким образом, Башнефть фактически является государственным активом, хотя по уровню раскрытия информации этого иногда и не скажешь. Акции Башнефти обращаются на Московской бирже под двумя тикерами: BANE - обыкновенные акции, BANEP - привилегированные акции. 💰Дивиденды Дивидендная политика компании предполагает выплату 25% чистой прибыли при условии, что показатель чистый долг / EBITDA не превышает 2x. Выплаты осуществляются один раз в год. Компания в целом демонстрирует стабильность дивидендной истории, пропустив лишь 2020 год из-за убытка. За 2024 год дивиденды составили 147,31 рубля на акцию, причём размер выплат одинаковый как для обыкновенных, так и для привилегированных бумаг. Однако из-за разницы в рыночной цене дивидендная доходность получилась разной: около 8,5% по обыкновенным акциям, около 13,2% по привилегированным. Именно поэтому префы традиционно выглядят интереснее для дивидендных инвесторов. ⚡Риски Главный фактор неопределённости - зависимость от Роснефти. Как контролирующий акционер, компания принимает стратегические решения, которые не всегда направлены на максимизацию стоимости для миноритарных акционеров. Компания остаётся достаточно закрытой для частных инвесторов: операционная отчётность не публикуется, квартальные финансовые результаты не раскрываются, а годовая отчётность выходит в сокращённом формате. Для публичной компании это заметно снижает прозрачность бизнеса. Зависимость добычи от квот ОПЕК+ 📍Выводы Последняя опубликованная отчётность датируется мартом 2025 года и относится к итогам 2024 года. Причём данные были раскрыты в сокращённом формате. Согласно доступной информации выручка выросла на 11% и составила около 1,1 трлн. рублей, при этом рост операционных расходов оказался более быстрым. В результате чистая прибыль сократилась на 42% до 103,9 млрд. рублей. Таким образом, рентабельность бизнеса снизилась, несмотря на рост выручки. Сильной стороной Башнефти остаётся ориентация на внутренний рынок. Это делает компанию менее чувствительной к санкциям, валютным ограничениям и колебаниям экспортных потоков. Кроме того, постепенный рост цен на бензин внутри страны поддерживает выручку и операционный денежный поток. Не на прямую, но компания также является бенефициаром текущего ближневосточного кризиса. Однако высокая ключевая ставка продолжает оказывать давление на финансовый результат. С высокой вероятностью процентные расходы по итогам 2025 года могут увеличиться в 1,5–2 раза, что негативно скажется на чистой прибыли и дивидендной базе. Правительство Республики Башкортостан планирует продать 11,3 млн. акций, что составляет примерно 6,4% уставного капитала. Появление дополнительного предложения на рынке способно оказать давление на котировки, особенно с учётом того, что размещение планируется на относительно низких ценовых уровнях. ⭐Из-за невысокой дивидендной доходности и высокого удельного веса нефтяного сектора в моем инвестиционном портфеле акции Башнефти отсутствуют. И я не планирую покупать бумаги компании в течение ближайших 2-3 лет. Не инвестиционная рекомендация. 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
|
|
|
|
Оставить комментарий
