Компания «МГКЛ» опубликовала консолидированную отчетность по МСФО за 1 п/г 2026 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mosgorlombard-mgkl/itogi...
Консолидированная выручка составила 27,0 млрд руб., увеличившись почти в 3 раза. Наибольший вклад внесли: выручка от продажи драгоценных металлов (рост в 3 раза), а также совокупная выручка ломбардного направления и ресейла (рост почти в 2 раза).
EBITDA компании достигла 1,8 млрд руб., увеличившись на 63%. При этом совокупная доля ломбардного направления и ресейла в EBITDA составила 85%.
Чистая прибыль выросла на 32,9%, до 551 млн рублей. На 73% этот показатель обеспечен прибылью от деятельности ломбардного направления и ресейла, которая выросла в результате расширения розничной сети, товарного ассортимента и усиления онлайн присутствия.
Напомним, что утвержденным бизнес-планом компании к 2030 г. предусматривается увеличение чистой прибыли - до 4 млрд руб. Такого результата во многом планируется достичь за счет развития ресейла, а также увеличения розничной сети на 250 точек.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по прибыли на текущий и последующие годы, отразив рост доходов и рентабельности ломбардного направления и ресейла. В результате потенциальная доходность акций несколько возросла.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mosgorlombard-mgkl/itogi...
В настоящий момент акции МГКЛ торгуются исходя из P/E 2026 около 1,8 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона».
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
