Компания Казаньоргсинтез опубликовала бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 1 п/г 2025 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
Общая выручка компании увеличилась на 9,9%, составив 56,5 млрд руб. Компания пока не раскрыла полугодовые операционные показатели. На наш взгляд, основной причиной указанного роста стало увеличение выпуска полиэтилена после проведенной в прошлом году модернизации мощностей.
Операционные расходы выросли на сопоставимыми темпами, достигнув 44,1 млрд руб. В итоге прибыль от продаж выросла на 13,0% до 12,5 млрд руб.
Объем полученных процентов по остаткам на счетах возрос на две трети до 448 млн руб. на фоне увеличения объема свободных денежных средств компании. Рост процентных выплат был обусловлен дальнейшим увеличением размера долга компании, достигшего на конец отчетного периода 35,1 млрд руб.
Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 1,1 млрд руб. на фоне отражения в отчетности ряда расходов единовременного характера.
В итоге чистая прибыль компании сократилась на 12,6%, составив 7,6 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз финансовых показателей казанского Оргсинтеза на текущий и последующие годы, отразив возросшие финансовые и прочие неоперационные расходы. В результате потенциальная доходность акций несколько сократилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_neft...
В настоящий момент обыкновенные акции казанского Оргсинтеза торгуются исходя из P/BV 2025 около 1,3 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
