Внешний новостной фон, сформировавшийся в пятницу перед началом торгов на российском фондовом рынке, был смешанным: американские биржевые индексы в четверг завершили торговую сессию ростом котировок (снизилось до минимального с марта 2008г. уровня количество первичных обращений за пособиями по безработице); в пятницу утром фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение; азиатские фондовые площадки торговались без единой динамики; незначительно дорожала нефть.
Что же касается российского рынка акций, то игроки никак не могли определиться с направлением дальнейшего движения котировок, потому оба российских индекса торговались вблизи уровней начала торгов.
Если говорить о нефтяном секторе, то в четверг продолжили свое снижение цены на нефть. Поводом для такого снижения стали слухи о переговорах между лидерами США и Великобритании по распечатыванию стратегических нефтяных запасов, хотя, согласно официальным заявлениям американской стороны, конкретного решения по этому вопросу пока принято не было. Акции нефтегазового сектора отреагировали на эти слухи умеренным снижением котировок. Так, бумаги Сургутнефтегаза по итогам торгов подешевели на 1,92%, Роснефти - на 2,03%, ЛУКОЙЛа - на 1,39%, Газпрома - на 1,1%, НОВАТЭКа - на 0,83%, Газпром нефти - на 2,9%.
Компании металлургического сектора в пятницу тоже теряли в цене: бумаги Норникеля подешевели на 1,14%, Северстали - на 1,85%, НЛМК- на 1,38%, ММК - на 1,19%. Котировки ТМК в пятницу снизились на 3,23%. Стоит отметить, что за последние три месяца практически безоткатного роста капитализация компании увеличилась почти на 45%. Вероятно, одним из поводов для пятничного снижения котировок компании стала публикация отчета компании по МСФО за 2011г. и связанная с этим фиксация прибыли ''по факту": чистая прибыль ТМК за минувший год выросла в 3,7 раза, а за IV квартал - в пять раз относительно предыдущего квартала. Кроме того, компания подтвердила свои прогнозы сохранения положительных тенденций на рынке трубной продукции в 2012г.
Наиболее интересным корпоративным событием дня стала публикация итогов заседания совета директоров Интер РАО ЕЭС. Компания приняла решение присоединить к себе ОГК-1 и ОГК-3, конвертировав их акции с коэффициентами 1/24 и 1/40 соответственно в дополнительно размещаемые для целей конвертации акции Интер РАО. Таким образом, через ОГК-1 и ОГК-3 можно зайти в бумаги Интер РАО по цене ниже рыночной на 8-9%. Кроме того, установлена цена выкупа у несогласных с реорганизацией акционеров - она составила 0,6816 коп./акция для ОГК-1 и 1,136 руб./акция для ОГК-3. Это ниже текущих котировок, но заявки на выкуп будут приниматься до июля, и, таким образом, инвесторы получают некоторую страховку от возможного падения котировок акций объединяющихся генерирующих компаний. Неудивительно, что одобрившая допэмиссию почти на 8 трлн акций Интер РАО по итогам сессии подешевела на 3,4%, в то время как ОГК-1 подорожала на 4,63%, а ОГК-3 - на 0,22%. Акционерам должно быть интересно принять участие в реорганизации. Появилась информация, что у Интер РАО появились планы до июня 2012г. привлечь крупного международного инвестора, который выкупил бы 2-3% бумаг компании по 5,35 руб./акция, то есть в полтора раза выше рынка, и это может стать драйвером для роста котировок акций компании. Что же касается остальных представителей энергетического сектора, то здесь ситуация была безрадостной: бумаги ФСК ЕЭС потеряли в стоимости 3,86%, акции РусГидро подешевели на 1,03%.
Что касается бумаг банковского сектора, то они в пятницу торговались без единой динамики изменения котировок: обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,47%, привилегированные - подорожали на 2%, бумаги ВТБ прибавили в стоимости 0,75%. Появилась информация, что по процедуре обратного выкупа акций ВТБ заявки подали уже более 25% держателей бумаг( которые, по условиям ВТБ, могут принять участие в процедуре обратного выкупа). Процедура выкупа продолжится до 13 апреля включительно. Первые данные говорят о том, что желающих избавиться от бумаг довольно много. В краткосрочном периоде это не очень хорошая новость для котировок акций ВТБ, так как на обратный выкуп акций будет потрачена немалая сумма, затем эти бумаги планировалось "продать в рынок".
В телекоммуникационном секторе в пятницу "правили бал" покупатели: обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 1,3%, привилегированные - в цене практически не изменились, бумаги МТС прибавили в стоимости 1,89%.
Подводя итоги пятничных торгов, следует отметить, что очередная торговая неделя на российском рынке завершилась для "быков" весьма неплохо: были полностью отыграны потери существенного снижения рынка, состоявшегося 6 марта. Тем не менее, нарастает риск разворота американского рынка вниз, особенно если предположить, что целенаправленная и не совсем рыночная игра на повышение велась именно с целью заработать на мартовской экспирации опционов. Подходящих моментов для начала мощной нисходящей коррекции за последние месяцы было немало. Однако, "быки" еще сильны, поэтому "шортить" рынок на достигнутых высотах рискованно, тем более что индекс S&Р 500 пока не снизился ниже уровня в 1400 пунктов. Но движение вверх дается рынку с все большим трудом, и медведи уже готовятся "навалиться" на "откормленных бычков".
В понедельник перед открытием российского фондового рынка установился слабо-позитивный новостной фон. Открытие торгов ожидается на положительной территории с ростом котировок основных ликвидных акций в пределах 0.5%.
Другая аналитика
