Улучшение фундаментальных показателей, настроений. Российский рынок акций открылся ростом в воскресенье и сохранил повышательный тренд до конца четверга на фоне серии позитивных макроданных из США и успешного завершения греческой саги, что нивелировало опасения по поводу Китая. Тем не менее, в пятницу рынки растеряли часть роста (ММВБ-30 -0.47% д-н-д, РТС -0.37% д-н-д): инвесторы фиксировали прибыль после ралли, вызванного фундаментальными факторами, а также на фоне сообщений о росте индекса потребительских цен США, снижения потребительской уверенности до 74.3 с 75.3 и отсутствия роста промышленного производства. По итогам недели: евро укрепился на 0.11% н-на-н до $1.3175, основные европейские фондовые индексы повысились (DAX +4.0%, FTSE +1.3%). Цены на нефть марки Brent прибавили 0.58% н-на-н до $126.4 за барр., ММВБ-30 вырос на 1.3% до 1619, а РТС – на 1.9% до 1748.
ПРОГНОЗ: В фокусе - макроданные. Мы ожидаем открытия российского рынка акций небольшим снижением после уверенного ралли на прошлой неделе. Кроме того, ввиду некоторого ухудшения макроданных из США американский рынок закрылся в пятницу разнонаправлено (DJIA -0.15%, S&P +0.11%). Сегодня утром азиатские рынки торгуются без значительных изменений (Hang Seng +0.28%, Shanghai -0.28%, Nikkei +0.29%), фьючерсы на S&P снижаются (S&P -0.24%). Фьючерсы на Brent также «в минусе» – на уровне $125.9 за барр., что оказывает поддержку рублю. Ожидания сильных данных по рынку жилья США (будут опубликованы после закрытия российского рынка) окажет влияние на динамику рынка в конце дня.
На этой неделе настроения участников рынка будут зависеть от нескольких факторов: надежд на устойчивость восстановления экономики США, успеха европейских властей по сдерживанию долгового кризиса и улучшения прогноза для глобальных рынков. При этом, остаются риски того, что сохранение высоких цен на нефть в течение длительного периода помешает и без того хрупкому восстановлению мировой экономики, а также того, что Греция не сможет осуществить принятые на себя обязательства по сокращению бюджетного дефицита и, таким образом, потребует дополнительной помощи. Мы считаем, что негативные факторы менее актуальный на данный момент и, скорее всего, уступят место оптимизму на фоне сильных макроданных. На этой неделе ожидается новая серия статистики из США, которая должна оказать поддержку настроениями инвесторов до публикации макроданных и, если ожидания оправдаются, после выхода отчетов. Мы считаем, что макроданные из Европы (индексы PMI ЕС и Германии) и Китая (HSBC PMI) не разочаруют инвесторов.
Другая аналитика
