Комментарии аналитиков (31 октября 2013 г.)

В четверг, 31 октября, единая европейская валюта по отношению к доллару на утренних торгах продолжает начатое днем ранее снижение на итогах заседания ФРС. Отметим, что реакция на комментарии FOMC была достаточной спокойной, с гораздо меньшей волатильностью, чем во многие предыдущие заседания.

Федрезерв в соответствии с нашими ожиданиями сохранил объем ежемесячной закупки долговых

С утра на российском рынке мы наблюдали фиксацию прибыли, которая впоследствии была частично выкуплена. Реакция инвесторов была обусловлена результатами заседания ФРС США и последующими заявлениями. В частности, внимания заслуживает высказывание о том, что риски экономического замедления снизились. В то же время это можно расценивать как намек на то, что ФРС может начать сокращение

Вчерашнее заседание ФРС не принесло сюрприза – программа QE3 не претерпела изменений. По словам Бена Бернанке, необходимо больше доказательств устойчивого восстановления для начала сокращения программы монетарного стимулирования.

Сегодня на сайте министерства финансов США появился доклад Конгрессу о международной экономической политике и курсах валют, в нем нет традиционного упоминания

Курс EUR/USD после вчерашнего падения к 1,3695 на семь часов нашел временную поддержку выше отметки 1,37. Ожидаемого отскока к балансовой линии (sma 55) – 1,3735 – не получилось увидеть. Слабые индексы розничных продаж и потребительского доверия в Германии прижали единую валюту против доллара к отметке 1,37, и на текущем часе (14:13 мск) продавцы под 1,37 сорвали защитные стопы по длинным

К середине дня российский фондовый рынок торгуется с существенным понижением по индексам ММВБ и РТС. В первые минуты торгов локальный рынок отыграл утреннее ухудшение внешнего фона. Впрочем, российские медведи ограничились только утренним гэпом вниз. Дальнейшие распродажи не получили существенного развития. Индекс ММВБ нащупал ожидаемую поддержку в районе 1500 п. и стабилизировался

Рынки завершают месяц в миноре. Продавцов сдерживают лишь позитивные корпоративные отчеты.

К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,74% до 1504,81, а RTS на -1,06% до 1477,32. Российский рынок снижался впервой половине дня на средних объемах. Главным фактором снижения стало итоговое заявление ФРС, в котором инвесторы нашли признаки приближения момента, когда начнется свертывание

На фоне резкого снижения фондовых индексов в США и Азии защитные валюты пользуются повышенным спросом. Инвесторы бегут от риска в защитные активы, прежде всего, в US Treasuries. В результате доллар продолжает расти в цене четвертую сессию подряд. Итоги заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США придали американской валюте новый импульс роста.

Регулятор не оставил шанса

В ходе сегодняшних валютных торгов на ММВБ российский рубль демонстрирует умеренное ослабление своих позиций по отношению к доллару США (32.0405 руб./$; +2.2 коп.) и к европейской валюте (43.898 руб./€; +2.2 коп.). В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины прибавляет 2.2 коп., торгуясь на уровне 37.3764 рубля. Из валют развитых стран лучше USD торгуется японская йена

Цены на нефть основных эталонных сортов демонстрируют смешанную динамику в последние стуки по мере того как рост запасов в США спровоцировал снижение котировок WTI, а падение объемов производства в Ливии стало поводом для роста Brent.

Фьючерсные контракты на европейскую нефть со сроком экспирации в ноябре попробовали на прочность сопротивление в области 110,15 долларов за баррель, но

ФРС сохранила (9 голосов за и 1 против) неизменной программу QE, ставки на уровне от 0 до 0,25% и ежемесячную покупку госбумаг и ипотечных облигаций на 85 млрд. долл. до тех пор, пока инфляция удерживается не выше 2,5%, а безработица не снизится до 6,5%. Именно недостаточное повышение занятости, как следует из комментариев, наиболее всего беспокоит ФРС. Действительно, последний индикатор

Торговая сессия 31 октября на отечественных биржах началась с падения, которое замедлилось к полудню, что привело к коррекции ММВБ до уровня около 1500 пунктов. К 13:00 индекс ММВБ падает на 0,91%, до 1502,2 пунктов, РТС снижается на 0,93% до 1479,3 пунктов. Европейские площадки также показывают отрицательную динамику, цена марки Brent снижается на 0,39% и составила $109,43 за баррель.

Озвученные дивиденды Башнефти в 199 руб. на обыкновенную и привилегированную акции оказались на треть выше ожидаемых рынком. Исходя из текущей стоимости бумаг компании, дивидендная доходность по обыкновенным акциям Башнефти составит порядка 10%, а по привилегированным — 13%. Таким образом, после разочаровывающе низких дивидендов в 2012 году акции компании вновь окажутся среди

Индекс РТС (12:31): 1479.25 (-0.93%), индекс ММВБ: 1504.39 (-0.77%)

В четверг в начале торгов наблюдалась коррекция вниз. К середине дня акции Норникеля (GMKN) подешевели на 4.0% - реестр акционеров компании к внеочередному собранию закрывается по состоянию на 1 ноября, и с сегодняшнего дня акции Норникеля в системе расчетов Т+2 торгуются «без дивидендов». Мегафон (MFON)

Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера в целом продолжили снижение. Сегодня японский Nikkei: -1.2%. Китайский Shanghai Composite -0.87%. Фьючерс на американский S&P: -0.31%. Нефть Brent на уровне $109.37. Золото снизилось до $1333.57.

Основные события мировых рынков

США. ФРС сохранила ставку (0-0.25%) и объем выкупа облигаций

По итогам торгов среды, индекс ММВБ снизился на -0,01% до 1516, а RTS вырос на +0,11% до 1493,14.

«Голубые фишки»: «Газпром» -0,02%, «Роснефть» -0,42%, «ЛУКОЙЛ» -0,82%, ГМК «Норникель» -0,3%, «Северсталь» -0,7%, «Сбербанк» +0,3%, «ИРАО» +0,7%.

По итогам торгов среды в США индекс Dow Jones

В среду, 30 октября, основные европейские биржи закрылись, по большей части, с умеренным понижением. В течение сессии индексы продолжили рост на фоне преимущественно позитивных квартальных отчетностей, но к концу торгов началась фиксация прибыли в преддверии итогов заседания FOMC.

Опубликованная вчера статистика также оказала поддержку акциям. Испанская экономика показала рост в 3

Торги в среду стартовали ростом основных фондовых индексов на фоне улучшившегося внешнего новостного фона. После позитивного начала торгов участники рынка предприняли попытку поднять индекс ММВБ повыше, и это действие увенчалось успехом – индикатор вырос до уровня в 1 527 пунктов и оставался в этом районе большую часть дня. Правда, с началом заседания ФРС индикатор резко ушел вниз, потеряв

В среду, 30 октября, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным снижением основных индексов. Вчера были подведены итоги очередного заседания ФРС, и индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 совершил просадку после 4-дневной выигрышной серии – участники торгов по традиции «продали на фактах», «купив на слухах» ранее.

Федрезерв в

На российских валютных торгах рубль снизился по отношению к доллару до отметки 32,06 в соответствии с динамикой на рынке Forex. При этом стоимость корзины валют почти не изменилась по сравнению с предыдущим днем – 37,41 рублей. На этом уровне ЦБ продает по 200 млн. рублей. Однако, возможно, уже на следующей неделе диапазон может быть сдвинут на очередные 5 копеек вверх. Считаем, что

Евро/доллар плавно сползает вниз – в инструменте явно нет четкой торговой идеи, так как глобальные инвесторы не нашли драйвера в заявлении ФРС США по итогам октябрьского заседания и не поняли пока, как реагировать на статистику.

С одной стороны, Федрезерв в своем вчерашнем комментарии отметил, что видит признаки позитива в секторе занятости, хотя ему еще далеко до абсолютного

Рынки в течение дня готовились к заседанию FOMC, демонстрируя сдержанные продажи доллара США, однако публикация сопроводительного заявления от Комитета расставила все на свои места. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на отметке 1,3730, а GBP/USD – на отметке 1,6035.

EUR/USD утром получила поддержку со стороны национальных релизов: рынок труда Германии подготовил приятный

Европа почти справилась с долговым кризисом, но теперь у европейцев другая проблема. Как в нынешних условиях сделать свою экономику конкурентоспособной. Недавно представитель ЕЦБ Новотоны заявил что у ЕЦБ нет инструментов для борьбы с сильным евро, а сильный евро как раз таки будет мешать восстановлению в Европе снижая конкурентоспособность европейских производителей.

С 2010 года

Большую часть среды доллар слабел в ожидании публикации сопроводительного заявления FOMC. Поддержку евро оказала статистика по безработице в Германии. Уровень безработицы остался на прежних 6,9%, указывая на стабильность рынка труда, а рост числа безработных в сентябре компенсировался пересмотром в сторону понижения данных за август. Индикатор настроений среди потребителей и

После того, как члены комитета проголосовали за сохранения объемов программы выкупа активов, инвесторы стали активно фиксировать позиции по рисковым активам и уходить в доллар, что вызвало его укрепление.

Не стоит также забывать, что за последнее время инвесторы нарастили значительную позицию против доллара, решение ФРС стало хорошим поводом для фиксации прибыли. В результате

ФРС в среду вечером, оставив неизменной денежно-кредитную политику, сделал то, что он него все ожидали. По-видимому, текущий объем выкупа ценных бумаг с открытого рынка еще долго продолжит находиться на уровне в 85 млрд. долл. в месяц, и ужесточать финансовые условия придется уже не Бернанке, а его преемнице Джанет Йеллен. В заявлении по итогам заседания по-прежнему обозначена цель

Вчера

В течение дня индекс ММВБ удерживался на положительной территории, после чего к вечеру индексы перешли к снижению на фоне фиксации прибыли перед публикацией результатов заседания ФРС США. Макроэкономические данные из Европы и США остались вчера без внимания инвесторов.

Динамика ликвидных акций разделилась.

Среди лидеров оказались акции ФСК ЕЭС благодаря

Прогнозы:

· Чикагский индекс деловой активности Chicago PMI в США в октябре существенно разочарует;

· Динамика личных расходов американцев по итогам сентября выйдет близкой к консенсус-прогнозу;

· Квартальная финотчётность New York Times Co (NYT) окажется слабее прогнозов.

«Великий пост» вновь

Прогнозы на текущий день:

С учетом вечернего падения рынка акций в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.

· Мы ожидаем открытия рынка с понижением около 0.3-0.4%, вблизи отметки 1510 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1500, 1490 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1520, 1540

По итогам торгов 30 октября, индекс ММВБ снизился на -0,01% до 1516, а RTS вырос на +0,11% до 1493,14. Торги на российском рынке начинались с попыток роста, но на подступах к сопротивлению 1530 силы оставили «быков». Перед решением ФРС у покупателей явно отсутствовали свежие идеи. Бумаги «ВТБ» подскочили на +1,71% на ожиданиях увеличения веса бумаг в индексе MSCI

По итогам вечерней торговой сессии среды индекс ММВБ снизился на 0,13%, достигнув отметки 1514,06 пт., индекс РТС упал на 0,21% до уровня 1490,07 пт., а фьючерс на индекс РТС с экспирацией в декабре уменьшился на 0,48% до 1479,6 пт.

Вторую торговую сессию подряд существенно лучше рынка выглядели бумаги "АЛРОСА" (+3,45%). Компания в понедельник провела IPO своих акций на

В среду, 30 октября, торги на российском фондовом рынке прошли под эгидой ожидания исхода заседания ФРС США, итоги которого должны были стать известны только после закрытия дневной сессии. Поэтому активность игроков была небольшая, ярко выраженная динамика отсутствовала, и в итоге индексы скатились к уровням открытия. Индекс ММВБ закрылся на отметке 1516 пунктов и снизился на 0,01%, индекс

По итогам среды индекс ММВБ практически не изменился (-0,01%, 1516 пунктов). Торговые объемы продолжили сдержанное повышение, обновив максимум за три сессии.

Фондовые индексы США закрыли среду в минусе (S&P 500 -0,49%, 1763 пункта). ФРС сохранила объем QE без изменений, что совпало с прогнозами. Снижение котировок объясняют продажами по факту заседания, ожиданиями будущего

На этой неделе американские индексы S&P-500 и Dow Jones Industrial Average выросли до рекордных уровней: 1,775.22 и 15721 соответственно, и в это же время на дневном графике индекса РТС мы видим топтание на месте и разворотную формацию. Возникает вопрос: не рухнет ли наш рынок однажды, как карточный домик, сразу на 9%, как рухнули вчера акции LinkedIn Corporation (LNKD)? Кстати,

В четверг 31 октября, к началу торгов на российских фондовых площадках сложился негативный внешний фон.

На сегодняшней сессии ожидаем укрепления позиций продавцов. Негативные настроения участников торгов усиливаются на фоне ожиданий, что ФРС США приступит к сворачиванию программы выкупа активов в ближайшие месяцы. В начале предстоящей торговой сессии в Москве делаем ставку на

Российский фондовый рынок сегодня откроется падением. Снижение американских фондовых индексов и котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вниз на открытии в пределах 1%. Фьючерс на light sweet потерял $0,7, окончательно закрепившись ниже уровня поддержки на $100. Курс доллара начал плановое укрепление к рублю. Индекс ММВБ приступил к реализации модели

Торги в США завершились снижением S&P 500 1763 (-0,49%) NASD COMP 3930 (-0,55%) на фоне оглашения итогов заседания ФРС США, по итогам которого регулятор принял решение сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0-0,25% годовых и продолжить выкуп гособлигаций и ипотечных бумаг на общую сумму 85 миллиардов долларов ежемесячно. Фьючерс доходности по 10 летним

Индекс РТС (основная сессия): 1493.14 (0.11%), индекс ММВБ: 1516.00 (-0.01%)

В среду торги проходили без сильных движений по рынку в целом, изменение цен в секторе высоколиквидных бумаг носило разнонаправленный характер. Акции Алроса (ALRS) подорожали на 3.4%, НЛМК (NLMK) – на 1.8%, ВТБ (VTBR) – на 1.7%, Сургутнефтегаза (SNGS) – на 1.2%. Тем Роснефть (ROSN) потеряла 1.4%, Уралкалий

Выход из сформировавшейся консолидации может состояться уже завтра, после заседания ФРС и Банка Японии

Рублевый индикатор широкого рынка ММВБ по итогам торгов среды снизился на 0,01% до 1516 пт., долларовый индекс РТС в рамках дневной сессии вырос на 0,11% до отметки 1493,14 пт., а капитализация индекса РТС-2 увеличилась на 0,56% до 1258,27 пт.

В условиях неопределенности,

Вечерний обзор: Рынок стремительно краснеет

Российские индексы, которые показывали неплохую динамику в середине дня, к вечеру растеряли весь рост и ушли в «красную зону». Так, индекс ММВБ теряет 0,29%, до 1512,27 пункта, а РТС падает на 0,11%, до 1490,05 пункта. Данные движения можно объяснить спекуляциями на фоне ожидания заседания ФРС. Однако, ситуация усугубляется