Комментарии аналитиков (12 марта 2012 г.)

Индекс РТС сегодня к 18:45 мск снизился на 0,42% до 1714,12 пункта, индикатор РТС-2 вырос на 0,7% до уровня 1880,59 пункта.

Акции ОАО "Магнит" выросли на 2,32% под влиянием публикации неаудированных данных об увеличении выручки компании в январе и феврале 2012 г. на 34,5% (г/г) и повышении числа магазинов группы на 71 шт., до 5380.

Акции компаний нефтегазового сектора

Данные по основным макроэкономическим индикаторам из США, опубликованные в первую неделю марта, дают все основания полагать, что ралли рисковых активов может продолжиться и в первый месяц весны.

Прежде всего, Индекс менеджеров по закупкам в промышленности (Manufacturing PurchasingManagers Index, PMI) от Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) хоть и

Российский рынок 12 марта демонстрирует весьма высокую волатильность. Так, индекс ММВБ на открытии сразу упал, однако к середине сессии ему удалось показать прирост почти на 1%. Затем последовало снижение, и к концу дня ММВБ оказался на том же самом уровне, что и на старте торгов.

Общая ситуация на рынках остается довольно неопределенной. Цены на нефть, которые выступают главным

Ближе к завершению торговой сессии понедельника российский рынок все глубже погружается на отрицательную территорию. При технической перегретости западных индексов и наличии негативных сигналов для российских индикаторов отечественные игроки не рискуют отрываться от внешнего фона. Да и внутренних событий, способных на это сегодня не видно.

Впереди заседание Комитета по открытым рынкам

В феврале спрос на наличную валюту снизился на 8,74% до 1,4398 млрд. долларов. Объем проданной иностранной валюты увеличился на 4,49% до 1,0671 млрд. долларов. В результате, чистое сальдо покупок наличной иностранной валюты в прошлом месяце снизилось на 33,03% до 372,7 млн. долларов США. Причин для снижения спроса несколько – во-первых, это дешевеющий в феврале доллар США, что было связано со

На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю фьючерсы основных эталонных сортов смогли удержаться от глубокого коррекционного снижения, продолжив консолидацию в рамках бокового тренда. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX подорожал на 0,68$ до уровня 107,40$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE прибавила в весе 2,34$,

Международные кредиторы понесли убытки в размере, который больше чем в половину превышает сумму средств вложенных ими в экономику страны. Так уж оказалось, что Греция теперь почти никому и не должна, и видимо государство должно чувствовать себя хорошо, равно как и его граждане, те самые, расходы которых стремительно сокращаются вслед за сокращением их зарплат. Но вот беда: опасения по поводу

На фондовых рынках торги проходят волатильно. Боковик связан с отсутствием важных событий сегодня. В первой половине сессии фьючерс на индекс S&P500 пробил вверх 1370 пунктов, что позитивно отразилось на российском рынке – индекс ММВБ протестировал ближайшее сопротивление 1620 пунктов. Но закрепиться на новых высотах фондовым индикаторам не удалось в отсутствии драйверов роста. Отметка

Рынок сегодня показывает понижательную динамику – перед завтрашним заседанием ФРС США мало кто из инвесторов хочет рисковать с покупками.

Доходность облигаций Португалии выросла – тотальное восстание «медведей» заповедь времени. Только чудо, что оно пока не произошло. Прожженные «медведи» просят товарищей «быков» загнать рынок чуть выше – им так будет

Минувшую неделю пара EUR/USD в соответствии с нашими ожиданиями начала с неуверенной попытки подрасти, однако далее, как мы и предполагали, не сумела закрепиться над уровнем 1,33. Максимум прошлой недели составил 1,32905, а вскоре после него курс провалился чуть ниже 1,31 и провел вечер пятницы в консолидации у этой отметки (см. график).

Греции удалось уговорить частных держателей

В настоящее время индекс ММВБ стабилизировался в районе 1605 п. Направление закрытия определит характер движения фьючерсов на нефть и фондовые индексы США. Вместе с тем, наметившаяся стагнация внешних индикаторов говорит в пользу продолжения бокового движения индекса ММВБ около уровня 1600 п. Мы ожидаем закрытие рынка вблизи текущих уровней с изменением в пределах 1% по индексу ММВБ.

Рынки немного попадали на китайском негативе, но его оказалось недостаточно для более глубокой просадки. Впрочем, рискованные активы остаются в минусе.

К 15:30 мск индекс ММВБ подрастал всего на +0,03% до 1606,78, а RTS снижался на -0,14% до 1718,79. Утро российский рынок встретил снижением, реагируя на негативный внешний фон. Однако к середине дня вернулись покупатели и на средних

В понедельник, 12 марта, ключевые фондовые индексы азиатского региона продемонстрировали преимущественно отрицательную динамику на фоне разочаровывающей статистики из Китая, опубликованной в минувшую субботу. Так, темпы роста экспорта в феврале оказались хуже прогнозов, а дефицит торгового баланса "Поднебесной" достиг 22-летнего максимума, что вызвало опасения у участников торгов.

• Обстановка в Персидском заливе и близлежащих арабских регионах продолжала обостряться в феврале из-за эскалации противостояния США с Сирией и Ираном.
• В результате этих событий нефть сорта Brent достигла 8-месячного ценового максимума, а

американский сорт Light Sweet впервые с 2008 г. стабильно держался выше отметки $100 за баррель на протяжении всей третьей

Сегодня торги на российских площадках открылись снижением котировок. Умеренно-негативный внешний фон создала динамика азиатских рынков, что привело к преобладанию продаж и достижению индексом ММВБ в первые часы уровня 1595 пунктов. Однако в дальнейшем, на фоне открытия Европы покупки усилились, несмотря на пятничное решение ISDA, в результате рынку удалось отыграть потери и выйти в

Итоги торгов. Российский рынок вчера позитивно отыграл завершение реструктуризации Греции. РТС +2.63%.

Валюты. Доллар к евро на уровне 1.312, а к рублю вырос до 29.56.

Сырье. Нефть Brent снизилась до $125. Возможные причины? Япония планирует продолжить импорт иранской нефти, несмотря на санкции США и ЕС. Основание? Иран является одним из главных поставщиков

Инвесторы в США еще не определились с реакцией на последние новости после выходных, фьючерсы в течение дня торгуются разнонаправлено. Сегодня наш ЦБ проводил привлечение средств банков к себе в депозиты на условиях фиксированной ставки в 4% по всем срокам (до востребования, на 1 и 7 дней), а Минфин проведет завтра аукцион по размещению на банковских депозитах средств федерального бюджета на

В ходе валютных торгов на ММВБ (13:30 мск) курс доллара точностью соответствовал закрытию вчерашнего дня (29.52 руб./$), растеряв весь утренний рост, евро ослаб относительно рубля (38.77 руб./€, -13 коп.), что в сумме привело к снижению стоимости бивалютной корзины на 7 коп. до 33.6825 руб. Однако не будем заострять внимание на конечном сухом остатке, ведь сегодняшняя внутридневная динамика

Как и ожидалось, российский рынок 12 марта открылся снижением, и главной причиной этого стало существенное ухудшение торгового баланса Китая. Затем динамика несколько выправилась, и к 12:50 индекс ММВБ вырос на 0,04%, до 1607 пункта, индекс РТС потерял 0,11% и остановился на отметке 1719 пункта.

Китай опубликовал данные по торговому дефициту на уровне $31,5 млрд, и это крайне негативно

Торги на ММВБ сегодня в результате сложившегося внешнего фона начались снижением. Индекс ММВБ в течение первых часов теряет свыше 0,6%, удерживаясь в районе отметки 1596 пунктов. Объёмы торгов нельзя называть высокими, и в течение дня они, скорее всего, останутся достаточно низкими, так как сегодня на рынки не поступит никакой существенной информации. Это так же означает, что динамику

Статистика из Китая, ожидания, связанные с Грецией, и смешанные настроения игроков на рынке. С таким «анамнезом» начинает торги новой недели валютный рынок. Китайские данные по дефициту внешнеторгового баланса оказались самыми сильными за 22 года, что увело EUR/USD ниже 1,31. Цель краткосрочных продаж — 1,305.

«Официальное» начало новой торговой недели для

Воскресный торговый день российский рынок провел в «гордом одиночестве» на мировых фондовых площадках. Ориентироваться было не на кого. Тем не менее, этот факт отечественных инвесторов не смутил, и они показали такие объемы торгов в течение дня, которых не наблюдалось с начала года – около 400 млрд. руб. Да, причины столь мощных покупок понятны и ясны – отыгрыш позитива по греческим

Закрытие торгов в пятницу.

Доллар США продолжает пользоваться повышенным спросом со стороны инвесторов в свете переоценки своих ожиданий инвесторами касательно запуска новых стимулирующих программ ФРС США. Однако, как мы полагаем, они рано или поздно будут реализованы и направлены, в первую очередь, на поддержание рынка недвижимости и на подавление негативного влияния, которое может

В понедельник в начале торгов наблюдалась некоторая коррекция вниз по высоколиквидным бумагам. К середине дня ММК (MAGN) потерял 1.2%, Газпром нефть (SIBN) – 1.1%, Роснефть (ROSN) и Уралкалий (URKA) – по 1.0%, Мосэнерго (MSNG), Северсталь (CHMF) и Норникель (GMKN) – по 0.8%. С открытием торгов в Азии участники рынка обратили внимание на рекордный дефицит торгового баланса КНР – более $31 млрд.

В понедельник с утра рубль снижается по отношению к доллару в рамках коррекционного движения и под влиянием внешних факторов. После падения на 10 копеек рубль против доллара торгуется в рамках 29,66-29,70 руб./долл. Стоимость бивалютной корзины – 33,81 рублей. На международном рынке также наблюдается снижение евро против доллара – пара евро/доллар торгуется вблизи отметки 1,31 долл./евро. В

За прошлую неделю доллар укрепился к евро на 0,8%, пройдя от закрытия 02.03.2012 на уровне 1,3205 до закрытия 09.03.2012 1,3105 ровно одну фигуру. Однако внутринедельные движения были гораздо более мощными. Сначала рынок, следуя тренду, дошел 06.03.2012 до поддержки на уровне 1,3100, далее, после коррекции, в рамках нового импульса вниз подтвердил вышеназванный уровень. В результате, на

Негативный внешний фон оказывает давление на российские фондовые индексы. В начале торгов наблюдаем снижение долларового РТС на 1,2% и рублевого ММВБ в пределах 0,8%. Brent незначительно снижается до $125,30 за баррель. Азиатские площадки торгуются в минусе, фьючерс на S&P 500 отступает на 0,3%. Таким образом, у российского рынка нет внутренних идей для роста, поэтому будем двигаться в

По итогам торгов воскресенья индекс ММВБ вырос на 2,13% до уровня в 1 606,33 пунктов, индекс РТС прибавил 2,64% до уровня в 1 721,52 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 387,66 млрд. руб.

Торги в воскресенье проходили ростом, поскольку все опасения тех, кто в среду сокращал длинные позиции перед длинными выходными в РФ, оказались напрасны.

В начале прошедшей торговой недели золото снизилось в цене, достигнув нового шестинедельного минимума 1663,40 долларов США за тройскую унцию. Это было обусловлено новостями из Китая и еврозоны, а также сохраняющейся неопределенностью относительно списания долга Греции.

Правительство Поднебесной понизило прогноз по экономическому росту на текущий год с 8% до 7,5%. Неутешительная

На прошлой неделе не очень хорошие данные по безработице в США, а также факт признания дефолта или «ограниченного дефолта» агентствами Moodys и Fitch при реструктуризации греческого долга привели к ухудшению настроения инвесторов и как следствие к росту доллара относительно рубля и евро. Также Международная ассоциация свопов и деривативов (ISDA) признала обмен греческих облигаций

ОБЗОР: ММВБ вышел в «плюс» благодаря росту в воскресенье. Российский рынок акций начал прошлую неделю снижением на фоне понижения официального прогноза Китая по ВВП на 2012 г. до 7.5% и опасений по поводу возможного отказа греческих кредиторов от обмена облигаций (срок согласования условий сделки истекал 8 марта), что поставило бы под угрозу второй транш международной помощи. Тем не

Вчера

Вчера российский рынок отыграл позитивную динамику мировых рынков за 8 и 9 марта, которые были в РФ выходными. ММВБ завершил торги ростом на 2,1%, РТС – на 2,3% на фоне низкой активности торгов.

Помимо внешнего фона, рынок вчера поддержало предложение Минэкономразвития обязать госкомпании и их дочерние структуры направлять на дивидендные выплаты не менее 25% чистой прибыли,

В пятницу биржи акций США и Европы закрылись ростом. Однако в воскресенье российский рынок отыграл весь рост и уже в рамках вечерней сессии фьючерс на индекс РТС снизился на 0.41%. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижаются, нефть дешевеет, а на фондовых торгах в Азии наблюдается, в основном, отрицательная динамика. На основании данных факторов, мы полагаем, что российский рынок

В воскресенье, 11 марта, российские фондовые индексы показали уверенный рост, отыграв новости об одобрении предоставления Греции финансовой помощи, появившиеся несколько раньше. При этом собственно в воскресенье новостной фон практически отсутствовал. Индекс ММВБ по итогам дня вырос на 2,13%, пробив важный уровень в 1600 и достигнув 1606 пунктов. Индекс РТС прибавил 2,64%, дойдя до 1722

Сегодня, 12 марта, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вниз с целью около 1600 пунктов по индексу ММВБ. В первой половине дня велика вероятность спуститься в диапазон 1590-1595 пунктов по индексу ММВБ. Однако далее ждем восстановления котировок и закрытия около нулевых отметок.

Повестку дня сегодня нельзя назвать насыщенной. В России за 2011 год отчитается МТС –

По глобальным рынкам:

Состоявшая коррекция на фондовых рынках открывает возможности для дальнейшего роста. Решение вопроса с реструктуризацией долга Греции и отказ отпринудительного обмена странами переферийной Европы являются сильным позитивным сигналом для оживления долговых рынков. Поступающие стат. данные по экономике США позитивна. Определенное давление оказывают не столь

Российский рынок подрос в одиночестве вместе с ближневосточными индексами. Однако новая неделя на основных рынках начинается менее оптимистично. Сырьевые контракты слабеют к доллару США.

По итогам торгов 11 марта, индекс ММВБ вырос на +2,13% до 1606,33 пункта, а RTS на +2,63% до 1721,27. Основным мотивом к росту было успешное завершение процесса принуждения к соглашению на обмен

Отечественный рынок акций в минувшее воскресенье, отыграл большую часть позитивных изменений, произошедших на мировых финансовых рынках в четверг и пятницу на прошлой неделе, которые стали нерабочими для российского фондового рынка днями в связи с национальным праздником. По итогам дня индекс ММВБ вчера прибавил 2,1%, а индекс РТС вырос на 2,6%.

Благоприятное влияние на поведение

Сегодня мы ожидаем нейтрального открытия на российских площадках. Единственное изменение на внешнем фоне к текущему моменту – некоторое снижение цен на нефть и фьючерсов на американские индексы и разнонаправленная динамика в Азии, что может привести к небольшому преобладанию продаж, однако вряд ли сможет сильно сдвинуть индекс ММВБ с текущих уровней. В дальнейшем внимание игроков переключится

Пятничный торговый день пара EUR/USD завершила с большими потерями. Здесь большую роль сыграли позитивные данные из США, а не соглашение по облигационному свопу Греции. Это подбодрило спрос инвесторов на американский доллар, в результате чего EUR/USD подошла к поддержке 1.31, а GBP/USD – к 1.5660.

Итак, греческое правительство объявило в пятницу, что оно достигло цели в своей самой

Воскресенье российский фондовый рынок закрыл в уверенном плюсе (индекс ММВБ +2,13%, 1606 пунктов). Торговая активность обновила минимальные значения текущего года.

В ходе азиатской сессии сегодня наблюдается разнонаправленное изменение основных индексов региона. Сдерживают покупки данные по экспорту Китая, которые отразили меньший рост, чем ожидалось.

Фьючерс на S&P 500

Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,22% до 10971,10 пункта, на основной сессии он вырос на 2,20% до уровня 10994,85 пункта.

Неоднородная динамика была отмечена в бумагах электроэнергетики – возможно, под влиянием технических факторов и на фоне сообщения, что в ближайшее время должны завершиться сделки по обмену активами между государственными энергохолдингами

Внешний фон сегодня «слабонегативный» – ожидаем открытие с незначительными ценовыми изменениями. Нефть марки Brent не смогли преодолеть отметку 126 долларов, а значит небо сегодня твердое, а вместо космоса обледеневший купол. Сегодня фондовая ракета не стартует – слишком опасно стартовать, когда намечается коррекция на нефтяном рынке. Министр нефти Кувейта, заявив в воскресенье,

Внешний фон располагает к умеренной коррекции российского рынка. Так, уже в начале сессии индекс ММВБ может уйти ниже психологической отметки 1600 пунктов, которую рублевый индикатор успешно преодолел накануне. Коррекционные настроения сегодня сформированы во фьючерсах на американские индексы и во фьючерсах на нефть, а также в паре евро/доллар. Но снижение довольно символическое и связано оно

Прогнозы на текущий день:

Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка умеренно – негативный.

• Мы ожидаем открытие рынка с понижением около 0.3%, вблизи уровня 1600 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1582, 1570, 1550 п. Ближайшими сопротивлениями останутся 1608, 1620, 1630 п.
• Внешний фон не располагает к значимому направленному

Прогнозы:

• · Нефть обоих сортов будет продолжать устойчиво торговаться на уровнях, близких к текущим.
• · Розничные продажи в США за февраль разочаруют.
• · Соевые бобы (майские фьючерсы) продолжат медленный рост после непродолжительной паузы.

Греческие кредиторы: на «пряники» пока продолжается

Внешний новостной фон, установившийся перед началом воскресных торгов на российском фондовом рынке, носил позитивный характер: фондовые торги в Европе и США в пятницу завершились ростом индексов; цены на нефть по итогам пятничных торгов также выросли; фьючерсы на нефть и на американские индексы в воскресенье не торговались.

С учетом роста зарубежных рынков в период российских

Российский фондовый рынок сегодня откроется нейтрально. Снижение фьючерсов американских фондовых индексов и рост котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать нейтральному открытию отечественного рынка. Фьючерс на light sweet прибавил $0,2, ближайшее сопротивление проходит в районе $110. Индекс ММВБ снова торгуется вблизи отметки на 1 600 пп. Сегодня выйдут отчеты

Российский рынок акций по индексу ММВБ смог вернуться в район выше 1600 пунктов, чему способствовало улучшение внешнего фона, произошедшее за время долгих выходных на российском рынке. Конечно, главным драйвером роста стала отсрочка дефолта Греции – частные инвесторы дали шанс стране выкарабкаться из долговой ямы. Причем свое согласие предоставили более 80% кредиторов, правительство надеется,

В воскресенье торги на российском рынке проходили на небольших оборотах, что очевидно обусловлено выходным днем на международных торговых площадках. Российские биржевые индикаторы торговались в заметном плюсе, отыгрывая движение внешних рынков в предыдущие дни. Катализатором роста послужили новости о реструктуризации греческого долга, а также позитивная макроэкономическая статистика по Китаю,