|
|
|
Новабев (бывшая Белуга) - один из крупнейших производителей алкогольной продукции в России, а также импортер зарубежных брендов. Основной фокус - крепкий алкоголь, прежде всего водка, в среднем и премиальном сегментах.
При этом ключевая трансформация бизнеса сейчас происходит не в производстве, а в рознице. Компания активно развивает сеть магазинов Винлаб, которая на конец 2025 года насчитывала 2175 точек, с планами увеличения до 4000 магазинов к 2029 году. Таким образом, Новабев постепенно выстраивает вертикально интегрированную модель - от производства до конечного потребителя. В структуру бизнеса также входят 5 производственных комплексов, 12 логистических центров и собственная винодельня. Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером BELU и входят в первый уровень листинга. 💰Дивиденды Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Ранее компания платила дивиденды три раза в год, сейчас перешла на полугодовые выплаты. Дивидендная история остаётся стабильной, но без акцента на максимальную доходность. По итогам 1 полугодия 2025 года дивиденд составил 20 рублей на акцию с дивдоходностью 5,1%. ⚡Риски Высокая конкуренция с крупными торговыми сетями. Вводимые ограничения на продажу алкоголя. 📍Выводы По итогам 2025 года объём отгрузки составил 15,8 млн декалитров, что соответствует уровню предыдущего года. Это говорит о стабильности спроса в период сложного алкогольного бизнеса года. Рост бизнеса обеспечивается за счёт повышения цен, роста среднего чека (на 9%) и развития розничного сегмента. По МСФО за 1 полугодие 2025 года выручка выросла на 21% г/г, до 69,2 млрд. рублей, при этом чистая прибыль составила 2,1 млрд рублей, без существенной динамики. Несмотря на рост долговой нагрузки, показатель чистый долг/EBITDA снизился до 1,9х, что связано с ростом EBITDA более чем на 20% и оптимизацией запасов. Основной драйвер роста Новабев связан с развитием сети Винлаб: масштабирование офлайн-сети, рост доли e-commerce и повышение операционной эффективности. Компания делает ставку на высокомаржинальную продукцию, что позволяет наращивать выручку даже без роста объёмов. Дополнительный фактор - уход части зарубежных брендов с рынка, что усиливает позиции локальных производителей. Правда для IPO Винлаб нужен более прогретый рынок, а не тот минус, который произошел в марте. Само первичное размещение может раскрыть стоимость бизнеса ии увеличить капитализацию группы. Но и здесь есть риск, связанный с перетоком инвесторов из материнской компании в дочернюю структуру. ⭐В моем портфеле акции Новабев отсутствуют, потому что всегда есть более интересные идеи для покупки. В IPO Винлаб я бы с удовольствием принял участие, но с момента объявления о намерении прошел уже год, "а воз и ныне там". Не инвестиционная рекомендация. 🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
|
|
Событие, на которое следует обратить внимание сегодня: 15:15 EET. USD - Изменение числа занятых от ADP 15:30 EET. USD - Изменение объема розничной торговли 17:00 EET. USD - Производственный индекс ISM GBPUSD: 
GBP/USD удерживается около 1,3240–1,3250, но фунт остаётся уязвимым: для Великобритании рост цен на энергию и перебои поставок — удар по импортным расходам и инфляции, а инвесторы оценивают устойчивость бюджета на фоне подорожания заимствований. Рынок ставок по Банку Англии остаётся нервным: часть участников ждёт более жёсткой реакции на инфляцию, однако опросы экономистов указывают на высокую вероятность сохранения ставки без изменений. Такая неопределённость снижает привлекательность фунта, особенно если в данных по деловой активности и потреблению продолжит проявляться охлаждение. Со стороны США ключевой ориентир недели — отчёт по занятости: сильные цифры поддержат доллар через ожидания высоких ставок, а слабые временно ослабят его. На фоне геополитических рисков и дорогой энергии базовый сценарий на сегодня — преимущество доллара, поэтому потенциал снижения GBP/USD выглядит более выраженным. Это удерживает спрос на доллар. Торговая рекомендация: SELL 1.3250, SL 1.3275, TP 1.3155 FreshForex предлагает замечательный бонус 300% на каждое пополнение от 100 долларов, предоставляя возможность увеличить торговые объемы! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Коллеги, вопрос к тем, кто зимой активно на улице. Я лыжник и рыбак. Ветром и морозом руки вымораживает так, что кожа становится как наждачка, шелушится, появляются красные участки. Масла не спасают, нужен именно барьерный уход. Что используете для восстановления после долгого нахождения на холоде?
|
|
В 2025 году Microsoft Research опубликовала работу о квантовых кодах с числом 96. Для них это [[96,6,8]] — оптимальная геометрия для исправления ошибок, найденная в четырёхмерном пространстве. https://thequantuminsider.com/2025/06/19/micros... https://arxiv.org/html/2506.15130v1 Я увидел это число и не удивился. Потому что 96 уже несколько лет живёт в моём коде. Не в виде абстрактной формулы, а как проявленная структура. Система и антисистема. Видимое и то, что остаётся в тени. Тернарная иерархия. Всё это родилось не из теории, а из многолетней практики, из кода, который писался, ломался, переписывался — и однажды проявил структуру. Я не выбирал 96. Оно проявилось само. Microsoft выбрала 96, потому что математика и симуляции сказали: это оптимально. Мы пришли к одному числу разными дорогами. Они — через четырёхмерные решётки и топологию. Я — через трейдинг, историю, временные пороги и тернарную рекурсию. Но число одно. Это не совпадение. Это признак того, что мы нащупали один и тот же закон, только в разных его проекциях. Для них — квантовая коррекция ошибок. Для меня — устройство любой иерархической структуры, будь то рынок, история или мышление. Когда два независимых пути сходятся в одной точке, это уже не гипотеза. Это — свидетельство фундаментальности. Код был моей лабораторией. Рынок — полигоном. А оказалось, что структура шире. И теперь, когда Microsoft публикует 96 как результат передовой квантовой инженерии, я вижу в этом не конкуренцию, а подтверждение. Мы не крали друг у друга. Мы открывали одно и то же с разных сторон. И это, наверное, самый сильный аргумент в пользу того, что истина не терпит пустоты: если она существует, её рано или поздно найдут. Неважно, в каком языке — математики, кода или повседневной практики. Теперь моя задача — не доказывать, что 96 существует. Моя задача — показать, что за ним стоит: тернарная логика, пороги, иерархия, связь количества и времени. И главное — человек в этой системе не лишний. Он — её причина. Это не просто теория. Это приглашение смотреть на реальность иначе.
|
Итоги за I КВАРТАЛ 2026: ММВБ: +26918р (2.68%, индекс ММВБ 0.35%) РТС: +28529р (50.05%) ММВБ2: -760р (-100.00%) РТС2: +1594р (8.52%) Итого: +56281р (5.19%) Итоги марта 2026: ММВБ: +3763р (0.37%, индекс ММВБ -0.81%) РТС: +9036р (11.81%) РТС2: +7338р (56.57%) Итого: +20137р (1.80%)
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10835 или на других платформах: Рутуб https://rutube.ru/video/981bf9502726ad2d9d90781... 📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240271 📱 Ютуб 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 💗 Пульс https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd... 00:00 - Логика рынка 05:44 - Торговые идеи, Новостной фон 21:41 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 22:39 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 23:50 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 26:02 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 28:08 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 24:33 - Нефть, Фьючерс нефти 29:17 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 30:35 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 31:10 - Итоги по рынку акций 32:40 - Фьючерс какао, фьючерс кофе
|
|
BTCUSD: SELL 64500, SL 68500, TP 55000. 
Биткоин остается под сильным давлением, тем не менее не перестает предпринимать попытки исправить свое пошатнувшееся положение. Это приводит к краткосрочному эффекту в виде коррекционных скачков. В конечном итоге курс опускается все ниже и ниже. Впереди важные уровни, пробой которых даст импульс для резкого движения. Обусловлено это скопление защитных STOP LOSS ордеров, активация которых приведет к усиленным дополнительным продажам. Таким образом, ситуация продолжает оставаться медвежьей и в дальнейшем ожидается продолжение снижение цены обусловленное развитием волны (c) зигзага. Инвестиционная идея: SELL 64500, SL 68500, TP 55000 Подключайте 101% под просадку и торгуйте с удвоенным депозитом! Бонусные средства помогут увеличить прибыль или выдержать внезапную просадку! Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
|
|
Международный логистический оператор СДЭК подвел итоги 2025 года, зафиксировав рекордные объемы отправлений и кардинальное изменение мотивации покупателей. Индустрия фиксирует сдвиг от импульсивных покупок к осознанному выбору, а крупнейшие игроки — СДЭК и Сбер — запускают совместные цифровые инструменты для упрощения работы с маркетплейсами. При этом компания укрепляет позиции в сегменте независимой электронной коммерции, где ее доля достигает 40%, а сервисы для селлеров становятся ключевым драйвером роста клиентской базы. Рекордный объём и ставка на скорость Согласно внутренней статистике СДЭК, пользователи отправили более 123 млн посылок. Пиковая нагрузка пришлась на декабрь, а самым активным сезоном, как и в предыдущие годы, остается осень. Столица сохранила за собой статус главного логистического хаба: Москва лидирует как по объему отправленных, так и полученных посылок. В топ-5 направлений также вошли Санкт-Петербург, Краснодарский край, Московская и Свердловская области. Специалисты СДЭК отмечают, что главный приоритет заказчиков – скорость доставки внутри страны. Рынок независимой электронной коммерции: стабильное лидерство В сегменте независимой электронной коммерции по итогам 2025 года СДЭК сохранил долю на уровне 40%, количество заказов для оператора в этом сегменте составило 96,5 млн. Характеристика самого сегмента не претерпела существенных изменений: он по-прежнему объединяет как крупных онлайн-ритейлеров, так и малый и средний бизнес, для которых гибкость и контроль над доставкой остаются критическими факторами. Сохранение доли на фоне растущей конкуренции свидетельствует о востребованности сервисов СДЭК среди игроков этого рынка. Аналитика CDEK Forward: международный шопинг для россиян перестал быть импульсивным. География зарубежных заказов в 2025 году осталась стабильной: лидером с заметным отрывом являются США, за ними следуют Китай, а также европейские направления — Испания, Италия и Германия. При этом эксперты фиксируют растущий интерес к ОАЭ, Турции и Индии, чьи логистические маршруты становятся все более прозрачными и быстрыми. А вот в структуре спроса на международные покупки произошли глубинные изменения. Ключевыми ценностями для клиента становятся предсказуемость и прозрачность доставки. Потребитель готов ждать дольше, если понимает, на каком этапе находится его посылка. Этот тренд на осознанность, по прогнозам экспертов, закрепится в 2026 году. Стратегический альянс: Сбер и СДЭК объединили усилия В конце февраля 2026 года Сбер и СДЭК объявили о запуске сервиса «Доставка до маркетплейсов», доступного в интернет-банке СберБизнес. Новый продукт призван снять с селлеров рутинную нагрузку по логистике. Сервис объединяет банковские сервисы и логистику СДЭК в «одном окне». Интеграция через Sber API позволяет автоматически заполнять данные отправителя, а аккаунт в системе СДЭК создается мгновенно. СДЭК берет на себя полный цикл: от момента передачи товара до его приема на складе маркетплейса, включая переупаковку, наклейку штрихкодов и обработку возвратов. Таким образом, интеграция логистических решений в экосистему СберБизнеса позволяет сделать доставку на маркетплейсы доступной и понятной: селлерам больше не нужно погружаться в тонкости регламентов маркетплейсов. Сервисы для селлеров: тактическое взаимодействие с маркетплейсами и финансовый эффект Развитие продуктов для продавцов на маркетплейсах стало одним из приоритетов СДЭК. При этом компания четко определяет характер отношений с самими торговыми площадками: они носят операционный и тактический характер. СДЭК не является для маркетплейсов стратегическим партнером, однако выстраивает рабочее взаимодействие там, где может усилить их операционную модель и создать дополнительную ценность для селлеров. Ключевые направления такого взаимодействия — доставка на склады, обработка потоков селлеров и технические интеграции. Создание и развитие специализированных сервисов (включая «Доставку до маркетплейсов» и другие инструменты) уже оказали заметное влияние на финансовые результаты оператора. Основной эффект выражается в росте клиентской базы и количества заказов: · расширение притока малого и среднего бизнеса; -
увеличение количества активных клиентов; -
рост количества заказов на одного клиента; -
стабильный рост среднего дохода на одного клиента (ARPU). По оценкам СДЭК, именно сервисы для селлеров стали драйвером роста объемов и клиентской базы в e-commerce-сегменте. При этом в компании осознают операционные ограничения, связанные с взаимодействием с маркетплейсами, и продолжают работать над снижением их влияния на экономику бизнеса.
|
|
Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest/10826 или на других платформах: 📱 Рутуб https://rutube.ru/video/3c0b6c5b2120c306ec05893... 📱 ВК https://vkvideo.ru/video-221504876_456240270 📱 Ютуб 📱 Дзен https://dzen.ru/bogdanoffinvest 💗 Пульс (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogd... 00:00 - Логика рынка 06:35 - Торговые идеи, Новостной фон 11:06 - S&P500, Nasdaq, Hang seng 13:25 - RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС) 15:22 - Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив. 17:19 - Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля. 18:10 - Фьючерс на газ, Природный газ США, 24:33 - Нефть, Фьючерс нефти 19:10 - DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото 20:57 - TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции 21:34 - Итоги по рынку акций 23:22 - PLZL
|
|
|
|
Оставить комментарий
