Рынки продолжают прибывать в зоне турбулентности. Федрезерв не смог порадовать спекулянтов Рождественскими подарками, а евро устремился к годовым минимумам. Рискованные активы также слабеют против доллара США.
По итогам торгов 13 декабря, индекс ММВБ вырос на +2,12% до 1378,56, а RTS на +1,72% до 1387,13 пункта. В течение торговой сессии рублевый индекс опускался до уровня 1323 пункта, где проходит линия поддержки на недельном графике. Однако к закрытию рынок вновь оказался в плюсе. Объемы были ниже среднего. Внутренние корпоративные новости мало волновали участников торгов, а внешний фон не предложил каких-либо негативных идей. Активно покупались «голубые фишки», что может указывать на интерес долгосрочных и среднесрочных инвесторов: «Газпром» +1,36%, «Роснефть» +3,35%, «ЛУКОЙЛ» +2,06%, ГМК «Норникель» +5,87%, «Северсталь» +1,55%, «Сбербанк» +3,53%, «ВТБ» +2,01%, «ИРАО» +1,78%. Из прочих историй можно выделить: «Мечел» +3,95%, «Татнефть» +3,79%, «АвтоВАЗ» +3,59%, а также ТГК-2 -5,48%, «Возрождение» -2,45%, «Разгуляй» -2,33%. В условиях повышенной волатильности рынок за одну торговую сессию может легко выполнить план на неделю. Броски на Юг и Север столь активные, что мелкие уровни поддержки становятся легкой добычей спекулянтов. Итак, индекс ММВБ сверху ограничен сопротивлениями 1380 и далее существенное сопротивление возникает лишь на 1440, а затем на 1530. Это хорошо проторгованные уровни, подкрепленные различными техническими факторами. Снизу актуальными поддержками можно считать 1320-1330, далее 1280, а затем минимальные значения года. Поскольку ситуация на рынках смотрится весьма нестабильной, то все эти уровни могут стать актуальными в ближайшее время.
Торги в Нью-Йорке завершились очередной победой «медведей». Для начала отсутствие плохих новостей уже было хорошей новостью, что обеспечило рост вплоть до объявления результата заседания FOMC FRS. Даже данные по розничным продажам смутили игроков лишь на время: рост в ноябре составил всего 0,2% при ожиданиях 0,6%, а без учета автотранспорта 0,2% при ожиданиях 0,4%. Однако уже к закрытию начались негативные движения. Во-первых, г-жа канцлер Германии Ангела Меркель вновь отвергла идею единых европейских облигаций. Во-вторых, Федрезерв в итоговом заявлении заседания Комиссии по операциям на открытом рынке подчеркнул, что экономика США продолжает свой рост даже в условиях кризиса в Европе, операция «Твист продолжится, но никаких дополнительных стимулов не будет, как минимум, в ближайшее время. Разочарование было столь сильным, что рынок очень быстро совершил прыжок вниз на 1,5%-2%. В итоге, DJIA упал на -0,55% до 11954,94, а SNP 500 на -0,87% до 12 25,73 пункта. Если говорить о технической стороне, то SNP 500 доходил до отметки 1220, от которой он успешно отразился. Данный уровень мы указывали в качестве первой цели на коррекцию после того, как индекс не смог преодолеть сопротивление 1265, а также закрыть день выше 200-дневной средней. Следующим уровнем, в потенциале, может стать 1190. Если разворота на рынке не произойдет, то «медвежьи» сигналы будут поступать по нарастающей. Впрочем, иррациональное Рождественское ралли может стать поводом для покупок. Да и фундаментально американская экономика смотрится сегодня более привлекательно, чем экономики других регионов.
Азиатская сессия проходила на фоне легкого пессимизма. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -0,6% к середине торгов. Поводами для продаж послужили, как слабые розничные продажи в США за ноябрь, так и воздержание ФРС от каких-либо дополнительных стимулов. В заявлении FOMC FRS вновь было подчеркнуто, что ситуация на глобальном финансовом рынке несет в себе риски спада для экономики США. Естественно, инвесторы продавали бумаги экспортеров, но делали это вяло. Активность на рынках постепенно снижается к Рождеству, так как управляющие начинают подводить итоги года и не делают агрессивные шаги. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,56%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,13%.
Нефть накануне игнорировала укрепление доллара. 14 декабря состоится заседание ОПЕК, от которого не ждут сюрпризов. Однако накануне поступали некоторые сведения. В частности, Иран придерживается позиции по сокращению официальной квоты, так как в мировой экономике наблюдается замедление темпов роста. После закрытия бирж поступила информация от Американского Института нефти. На неделе, завершившейся 9 декабря, спрос на бензин в США упал на 2,1%, а на дистилляты сразу на 6,8%. Запасы нефти выросли на +0,46 млн бар., запасы бензина почти не изменились, а запасы дистиллятов выросли на +1,23 млн бар. На азиатской сессии нефть была под легким давлением. Промышленные металлы единодушно снижались. Лишь алюминий игнорировал общий тренд. Наиболее сильное давление испытывали металлы платиновой группы. Резервы SPDR Gold Trust незначительно сократились до 1294,80 тонны. Впрочем, золото на текущей неделе также существенно снизилось. На азиатских торгах цена желтого металла достигала $1,640 за унцию. В условиях укрепления доллара инвестиции в защитные инструменты теряют значительную долю своей привлекательности. К 9:15 мск февральский Brent -0,29% $108,77, WTI -0,09% $100,23, медь -0,74%, никель -0,95%, золото -1,28%, палладий -2,93%, платина -1%, серебро -0,97%.
Валютный рынок остается в центре внимания. Долговые проблемы в Европе, а также воздержание ФРС от дополнительных стимулов, что ослабляют USD, привели к тому, что период роста ставки заимствований в долларах на три месяца (LIBOR) продолжается почти без перерыва. Индекс доллара вплотную подобрался к ключевому уровню сопротивления 81, после которого открываются перспективы роста до 84 и даже до 90. На азиатской сессии фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% и торговался возле отметки 80,89. AUD, NZD и CAD изменялись в пределах +-0,1%. Накануне пара EUR-USD проломила уровень $1,31, что было обеспечено заявлениями г-жи Меркель и итоговым заявлением FOMC FRS, о которых мы говорили выше. К 9:15 мск EUR-JPY -0,03%, EUR-USD +0,02% $1,304.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:30 данные по безработице в Великобритании, в 14:00 промышленное производство еврозоны за октябрь, в 17:30 мск импортные и экспортные цены США, в 19:30 мск данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго. Ситуация на внешних рынках перед началом торгов в РФ нейтрально-негативная: нефть в легком минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты торгуются почти без изменений, а азиатские рынки демонстрируют незначительное снижение. В целом, нельзя сказать, что заявления из Европы и решения ФРС привели к сильным движениям на рынке. Скорее эти колебания можно назвать консолидацией. Если внутренняя политика в РФ не предложит негативных сюрпризов, то можно ожидать открытия рынка в минусе на -1%, а затем попыток подрасти, как минимум, до уровня сопротивления 1380. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,2%.
Другая аналитика
