Внешний новостной фон, установившийся в четверг перед открытием торгов на российском фондовом рынке, не располагал к покупкам.
Накануне акции американского финансового сектора претерпели существенное снижение котировок после заявлений Fitch о намерениях пересмотра рейтингов американских банков из-за существенных вложений кредитных организаций в европейские активы и долговые бумаги.
Дополнительным поводом для пессимизма могли стать итоги размещения испанских 10-летних облигаций. Стране пришлось согласиться на самую высокую с 1997г. доходность таких бумаг на аукционе - почти 7% годовых, а это, по сути дела, критический уровень, при котором рефинансирование долгов в еврозоне становится проблематичным. Но даже на таких ''кабальных'' условиях стране не удалось привлечь желаемые 4 млрд евро. Испании удалось собрать лишь 3,5 млрд. евро.
Российские игроки в четверг решили игнорировать негативный фон. Вопреки всякому здравому смыслу, в четверг торги открылись в ''зеленой'' зоне. Однако, запала у покупателей хватило ненадолго, и вскоре ''медведи'' смогли установить ''статус кво'': на российском рынке акций установился уверенный нисходящий тренд, который в моменте опускал индекс ММВБ ниже 1450 пунктов, как это уже не раз случалось за последние недели.
Однако, несмотря на старания ''медведей'', уровень поддержки в 1450 пунктов по ММВБ выстоял. Похоже, что рынки поддержала сильная макроэкономическая статистика из США, где лучше прогнозов оказались октябрьский объем строительства новых домов и число первичных обращений за пособием по безработице. В результате день удалось завершить лишь небольшим падением обоих российских биржевых индексов, хотя все могло сложиться намного хуже.
По причине того, что стоимость нефти марки Brent упала ниже психологической отметки в 110 долл./барр. и достигла двухнедельного минимума, акции нефтегазового сектора не смогли показать сугубо позитивную динамику изменения котировок. Были бумаги, которые подорожали в четверг: акции ЛУКОЙЛа подорожали на 0,09%, акции Сургутнефтегаза прибавили в стоимости 0,54%. Также были бумаги, которые в четверг подешевели: акции Газпрома потеряли в стоимости 1,97%, котировки Роснефти снизились на 1,74%.
Фаворитом нефтегазового сектора в четверг оказались акции Транснефти, подорожавшие на 13,3%. Бурный рост котировок данной компании может быть вызван завершением строительства и готовности к пуску второй очереди Балтийской трубопроводной системы.
Акции Сбербанка в четверг побывали на недельном минимуме, но во второй половине дня показали силу и выбрались в заметный "плюс" – подорожали на 0,88%. ''Второй эшелон'' особенно не покупали: акции Росбанка подешевели на 0,32%, бумаги Банка Москвы - на 0,69%. Но слабее всех в данном секторе смотрелся банк ВТБ, акции которого к концу дня подешевели на 1,83%. В четверг был опубликован отчет банка по РСБУ за 10 месяцев, согласно которому чистая прибыль снизилась в 46,6 раз - до менее чем 1 млрд руб. Таким образом, в октябре банк получил убыток около 19,77 млрд руб. Скорее всего, это было связано с приобретением активов Банка Москвы.
Акции металлургического сектора в четверг также не смогли порадовать акционеров положительной динамикой изменения котировок. Накануне НЛМК объявил результаты за III квартал 2011г., оказавшиеся хуже ожиданий. Также компания представила неутешительный прогноз рентабельности на IV квартал текущего года. По итогам торгов, акции НЛМК подешевели на 3,29%, ММК - на 1,61%, акции Северстали потеряли в стоимости 2,44%. ''Лучше рынка'' в данном секторе торговались бумаги Норникеля, сильно перепроданные в предыдущие торговые сессии. По итогам торгов акции эмитента подорожали на 3,64%.
Бумаги телекоммуникационного сектора торговались в четверг с понижением котировок: обыкновенные акции Ростелекома потеряли в стоимости 1,49%, привилегированные - 0,45%, бумаги МТС подешевели на 2,32%.
Что же касается дальнейшей динамики на российских фондовых площадках, то в четверг стало очевидно, что российский рынок готовится к стремительному выходу из ''консолидационного треугольника'', наблюдаемого на графикох российских фондовых индексов: игроки распродают бумаги столь же уверенно, столь же уверенно затем их откупают на любой позитивной новости. Основной вопрос сейчас – в каком направлении пойдет рынок после этой консолидации?
В краткосрочном периоде работала следующая схема - покупать ближе к 1450 пунктам, продавать ближе к 1500 пунктам по ММВБ. Но тут стоит учитывать и возможную попытку крупных игроков выработать у инвесторов привычку покупать на 1450 пунктах. Вполне возможно, что это ничто иное, как подготовка к новому заходу вниз, как только Испания и Италия перестанут справляться с обслуживанием долгов.
В пятницу российский фондовый рынок откроется ''гэпом'' вниз порядка 2-2,5%. Основными причинами этого снижения будут серьезно подешевевшая нефть и закрытие американских фондовых индексов на негативной территории.
Другая аналитика
