По итогам торгов индекс ММВБ cнизился на 0,84% до уровня в 1 507,25 пунктов, индекс РТС просел на 1,11% до уровня в 1 518,64 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 41,25 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 186,5 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 16,3 млрд. руб.
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили при незначительном снижении при очень низких уровнях волатильности и объеме торгов. Снижение было вызвано неспособностью американского рынка сохранить до конца торгов вторника оптимизм, продемонстрированный в начале торгов этого дня. Похоже, что инвесторы несколько поуменьшили свою веру в хорошие новости от главы ФРС Бена Бернанке. Крайне низкая волатильность на российском рынке была обусловлена отсутствием какого-либо желания предпринимать активные действия до публикации результатов двухдневного заседания ФРС. Новости из Европы также не отличались определенностью, чтобы изменить настроения участников рынка: греческий парламент одобрил расширение полномочий Европейского стабфонда, а Deutsche Bank вчера сообщил о том, что беззалоговое кредитование в Европе заморожено. Данные в США о продажах жилья на вторичном рынке за август оказались неплохими, но они не заставили покупателей решиться на активные покупки.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов упали на $1 в условиях неровных торгов после того, как Федеральная резервная система США объявила о плане по стимулированию вялой экономики путем покупок долгосрочных ценных бумаг.
Комитет по операциям на открытом рынке ФРС заявил, что начнет очередной раунд количественного смягчения, получивший название "операция твист". Он заключается в покупке долгосрочных казначейских ценных бумаг на сумму $400 млрд. для того, чтобы сделать стоимость кредитов дешевле и стимулировать расходы и инвестиции. Курс доллара несколько укрепился на фоне этих новостей – индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины валют, вчера вечером составил 77,373. Рост доллара может приводить к снижению цен на нефть, так как он делает исчисляемые в долларах цены на этот сырьевой товар более дорогими для держателей других валют. Мнения по рынку наблюдаются разные – кто-то считает, что количественное смягчение повлияет на цены наблюдалось большое вливание денежных средств в экономику.
Снижение цен в конце дня было вызвано ростом доллара и пессимистичными заявлениями ФРС. Центральный банк США отметил по-прежнему слабые общие условия на рынке труда.
Министерство энергетики США вчера сообщило о том, что на прошлой неделе запасы нефти упали на 7,3 млн. баррелей, что оказалось гораздо значительнее прогноза, которые ожидали снижения запасов на 0,9 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3,3 млн. баррелей по отношению прогноза роста на 1 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 0,9 млн. баррелей по сравнению с прогнозом роста на 1 млн. баррелей.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки ноябрьских фьючерсов на нефть Brent снизились на 1,15% до уровня в $85,92 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent по итогам торгов снизились в цене на 0,16% до уровня в $110,36 за баррель.
На американском рынке бумаги серьезно снижались после сообщения Федеральной резервной системы о том, что регулятор теперь будет корректировать свой портфель ценных бумаг, повысив долю облигаций с более длительными сроками обращения в целях обеспечения более уверенного восстановления экономики и поддержания инфляции на уровнях, соответствующих миссии ФРС. Если говорить конкретно, то американский регулятор намерен до конца 2012-го года приобрести на сумму в $400 млрд. казначейские облигации США, срок погашения которых наступает через 6-30 лет, и продать такой же объем краткосрочных казначейских облигаций, до погашения которых остается не более 3 лет. Эта программа нацелена на понижение долгосрочных процентных ставок и дальнейшее облегчение финансовых условий в экономике. По сути, делается ставка на оживление рынка первичной недвижимости.
ФРС объявила и о дополнительных мерах поддержки ипотечного рынка, который никак не может выйти из кризиса. Теперь регулятор будет реинвестировать поступления от истекающих облигаций, обеспеченных ипотекой, в новые ипотечные облигации, тогда как ранее эти поступления направлялись исключительно на покупку казначейских облигаций. Процентная ставка ФРС будет оставаться в диапазоне 0-0,25% годовых до 2013-го года. Рынок воспринял сообщение не очень оптимистично, сомневаясь в том, что это поможет удержать экономику страны от кризиса.
Дополнительным негативным фактором для рынка стало сообщение, что рейтинговое агентство Moody's снизило кредитный рейтинг крупнейших американских банков Bank of America и Wells Fargo. Аргумент прост – государство не будет спасать финансовые структуры, если им будет грозить банкротство. На этом фоне акции компаний опустились по итогам торгового дня на 7,5% и 3,9% соответственно. Не удержались в плюсе и акции других компаний финансового сектора. Котировки Citigroup снизились на 5,2%. Morgan Stanley – на 8,6%, а Goldman Sachs – на 4,6%.
Просела вчера и стоимость акций ведущего в США производителя и поставщика антрацитового коксующегося угля для металлургической промышленности Walter Energy после сообщений о снижении ожиданий по прибыли, что привело к падению котировок на 12%. В горнодобывающей отрасли на фоне общего падения в секторе, акции одного из крупнейших в США добытчиков железной руды Cliffs Natural Resources подешевели на 13%, а его конкурента Freeport-McMoran Copper & Gold – на 7,7%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 2,49% до уровня в 11 124,8 пунктов, индекс S&P просел на 2,94% до уровня в 1 166,76 пунктов, индекс NASDAQ просел на 2,01% до уровня в 2 538,19 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе инвесторы активно продавали акции российского нефтегазового сектора на локальных минимумах сырьевого рынка. В среду в отрасли наблюдались активные продажи: Роснефть подешевела на 1,76%, Сургутнефтегаз – на 0,82%, Татнефть – на 1,46%, Газпром – на 0,91%. Несмотря на решение Citigroup повысить целевой уровень цены акций НОВАТЭКа на 30% благодаря значительному увеличению производства газа и ожидаемой более высокой цене на газ, котировки компании в среду резко подешевели – на 2,42%. Возможно, такова реакция на решение ФСТ об индексации на 6,12% тарифов на транспортировку газа для независимых производителей и на появлением еще одного претендента на газовые активы АЛРОСА, которые хотел купить НОВАТЭК. Этим новым претендентом является фонд British Empire Special Situations, контролируемый семьей Рокфеллеров.
2. В металлургическом секторе бумаги дешевели из-за просадки цен на промышленные металлы: Северсталь подешевела на 1,61%, НЛМК – на 1,58%, ММК – на 1,4%, Мечел – на 5,13%. ГМК Норильский никель (+0,2%) и Русал (-0,77%) смотрелись лучше рынка в свете появления информации о том, что председатель совета директоров Русала Виктора Вексельберга мог бы продать пакет величиной в 25% акций ГМК за $18 млрд., что выше, чем предлагал ГМК. Сценарий этот маловероятен, поскольку на такой шаг могут не пойти как глава Русала Олег Дерипаска, так и сам ГМК, поскольку цена сделки еще выше цены обратного выкупа.
3. В девелоперском секторе бумаги смотрелись сильнее рынка. Неплохо отчиталась по МСФО за I полугодие 2011-го года группа ЛСР – чистая прибыль составила 706 млн. руб., тогда как годом ранее был получен убыток в 675 млн. руб. Выручка выросла на 30%. Стоимость бумаг ЛСР в среду ограничилась снижением на 0,23%. Неплохо чувствовали себя ОПИН (-0,13%), Галс-Девелопмент (-0,68%) и ПИК (+0,01%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ожидаем существенного роста в свете неудовлетворения инвесторов решениями по итогам заседания ФРС. Строить прогнозы на окончание недели после заседания ФРС теперь можно – продажи и активизация «медведей» теперь уже вполне реальный сценарий.
Другая аналитика
