Российский рынок провалился вслед за прогнозом по кредитному рейтингу США. Впрочем, американский рынок слабо отреагировал на кредитное событие.
По итогам торгов 18 апреля, индекс ММВБ обвалился на -3,72% до 1714,07, а RTS упал на -3,95% до 1950,15. В течение дня рынок вел себя достаточно слабо, но к началу торгов в США начала намечаться тенденция к росту. Однако новость об ухудшении прогноза по кредитному рейтингу США со стороны агентства SNP выбила из-под ног «быков» почву. Рынок стремительно начал падать вслед за индикаторами в Европе и США, а индекс ММВБ даже пробивал отметку 1710 пункта, которую можно рассматривать в качестве нижней границы зоны поддержки 1710-1720. Тем не менее, дальше «медведям» развить успех не удалось. Потери наблюдались, как во втором эшелоне, так и среди «голубых фишек»: «Газпром» -3,82%, «Роснефть» -3,71%, Лукойл» -3,31%, ГМК «Норникель» -4,48%, «Сбербанк» -5,27%.
Несмотря на то, что прогноз по кредитному суверенному рейтингу был снижен для США, фондовый рынок в Америке весьма вяло отреагировал на событие. Более того, значительная часть потерь была отыграна к закрытию торгов, а индекс SNP 500 вернулся выше уровня в 1300 пунктов. В итоге, DJIA снизился на -1,13%, а SNP 500 на -1,1%. Многие комментаторы с Wall Street и политических кругов США рассматривают рейтинговые действия агентства SNP в качестве позитивного момента, который поможет Конгрессу договориться о более жесткой бюджетной дисциплине. Чрезмерное увлечение расходами может привести к ухудшению кредитного рейтинга США и повышению стоимости заимствований, что негативно отразиться на экономике страны. Поэтому комментарии экспертов звучали достаточно позитивно, что помогло инвесторам преодолеть соблазн к паническим распродажам.
Тем не менее, новый день в Азии начался с распродаж на американских новостях. Падение индексов составляло от -0,5% до -2%. Наиболее серьезное снижение показывал Shanghai Composite, который терял около 2%. Вслед за агентством SNP инвесторы в Азии опасались, что в течение двух ближайших лет есть один шанс из трех, что кредитный рейтинг США будет снижен, если политики не договорятся о сокращении бюджетного дефицита. В основном, в Азии продавали бумаги компаний, которые осуществляют экспорт в США.
Рынок нефти почти не отреагировал на рейтинговое действие в отношении крупнейшего потребителя «Черного золота». Некоторое снижение котировок можно было вполне увязать с укреплением американской валюты на сворачивании “carry trade”. В остальном, ситуация в Ливии, заявления из Саудовской Аравии остаются главными факторами на рынке нефти. К 9:35 мск, североморская смесь Brent подешевела на -0,13% до $121,45, а американская WTI на -0,25% до $107,42 за баррель.
Золото наиболее бурно отреагировало на рейтинговое действие в отношении США. Котировки на желтый металл мгновенно попытались взять уровень в $1500, который был главной идеей в последние недели. Тем не менее, круглая отметка осталась непокоренной. Новые рекорды зафиксированы на отметках - $1497,90 за унцию в Лондоне и $1498,60 за унцию в Нью-Йорке. Однако укрепление доллара также ограничило рост на этом сегменте рынка. Резервы SPDR Gold Trust не изменились в понедельник, хотя еще в пятницу увеличились почти на 1,5%. Промышленные металлы скорее реагировали на то, что с 21 апреля в Китае повышаются нормы резервирования для банков, что может ограничить активность спекулянтов на рынке сырья. Более того, данные за март показали рост прямых инвестиций в Китай на 33% по сравнению с мартом 2010 г., что также может стать поводом для продолжения ужесточения денежно-кредитной политики. К 9:35 мск, алюминий дешевел на -0,46%, медь дорожала на +0,06%, а никель снижался на -0,11%. Золото теряло -0,13%, а серебро -0,11%, палладий продолжал свое активное снижение, теряя -0,55%.
После бурных событий накануне, валютный рынок смотрится стабильным. Единая европейская валюта перестала нести потери к американскому доллару. Наблюдается лишь легкая слабость в отношении франка Швейцарии и иены. Накануне доллар сильно укреплялся на свертывании операций в рамках арбитражной стратегии “carry trade” и опасениях, что, после рейтинговых действий в отношении суверенного долга, начнут расти ставки в долларах. Однако этого не произошло. Доходности по американским облигациям показали рост лишь в бумагах с дальней датой погашения. Напротив, доходность по 3-х месячным векселям казначейства США даже немного сократилась и составляла 0,06%. К 9:35 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,09%, к иене -0,06%, а к доллару укреплялся на +0,01% до $1,423.
Из существенной статистики можно отметить: в 11:28 мск индексы деловой активности в секторе услуг и промышленности Германии (предварительные значения за апрель) затем в 11:58 аналогичные показатели по еврозоне, в 12:0 счет текущих операций еврозоны, в 16:30 мск разрешения на строительства и число новых строительств в США за март. Российский рынок оказался в числе наиболее бурно отреагировавших на рейтинговое событие в отношении США. Вероятно, что часть потерь будет ликвидирована на открытии за счет выхода из коротких позиций, тем более, что накануне индексы остановились на значительных уровнях поддержки. В случае негативного развития ситуации следующим пунктом остановки можно рассматривать зону 1675-1685 по ММВБ, или уровень закрытия 2010 г. Если же развитие пойдет по сценарию коррекции к падению, что более вероятно, то сверху встречается зона сопротивления 1750-1760, которая еще накануне была зоной поддержки. Перед началом торгов в РФ фьючерс на американский индекс SNP 500 снижался на -0,18%, хотя еще ночью терял до -0,5%.
Другая аналитика
