Фарс-мажор в Зазеркалье.
Рынок акций США завершил вчера торги с понижением ведущих индексов на 1,1% после того, как агентство S&P рассказало инвесторам о долговых проблемах США. Изменение S&P прогноза кредитного рейтинга США на ?негативный? говорит о примерно 30%-ной вероятности снижения долгосрочного рейтинга США в течение двух лет. Реакция рынка гособлигаций США на произошедшие событий была более чем спокойной ? доходности 3 и 5-летних бумаг снизились на 6 б.п., а доходность 10-летних понизилась на 3 б.п.
Гораздо больше занервничали обладатели еврооблигаций Россия-30, доходность которых подскочила на 14 б.п. В аутсайдерах рынка акций США вчера оказались акции нефтегазовых компаний из-за 2% падения цен на нефть, а также финансовый сектор, где инвесторов испугали перспективы снижения рейтингов компаний. Индекс фондовой волатильности VIX вчера подскочил на 10,7%, указав на рост обеспокоенности инвесторов относительно дальнейшего неблагоприятного развития событий.
Июньский фьючерс на индекс РТС RTSI-6.11 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,22%, поднявшись до отметки 189,8 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 185 и
182 тыс. пунктов, а сопротивления росту находятся около 192 и 195 тыс.
пунктов. Фьючерсы на отечественные ?голубые фишки? вчера вечером выросли:
Газпром: GAZP-6.11 /+1,19%/; Сбербанк: SBER-6.11 /+0,72%/; Лукойл:
LKOH-6.11 /+0,27%/; Норникель: GMKR-6.11 /+0,11%/.
График фьючерса на индекс РТС ? RTS-6.11
(Embedded image moved to file: pic52947.jpg)
На биржевых площадках в Азии сегодня отмечается негативная динамика.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США снижаются на 0,3-0,4%. Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют 0,4%. Таким образом, перед открытием торгов, по нашим оценкам, общий фон для рынка акций РФ складывается умеренно негативным.
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях может носить достаточно турбулентный характер, однако в целом мы ожидаем сегодня увидеть котировки российских акций в начале торгов примерно на уровнях закрытия предыдущего торгового дня. Под влиянием ухудшившегося внешнего фона снижение индекса ММВБ вчера получило резкое ускорение после прохождения отметки в 1750 пунктов. Это, по всей видимости, связано с волной реализации стоп-лоссов инвесторами, которые рассчитывали на повышение рынка акций РФ в краткосрочной перспективе, но не смогли удержать позиции. Отметим, что с технической точки зрения картина в индексе ММВБ выглядит довольно пессимистично. Это индекс резво вошел в диапазон января-марта, из которого он вышел вверх 25 марта с.г. Наиболее жестким, но на наш взгляд, менее вероятным вариантом дальнейшего развития ситуации является быстрый слом поддержек находящихся в районе нижней части диапазона января-марта и продолжение движения индекса ММВБ вниз. Однако более вероятным вариантом дальнейшего развития событий нам представляется прекращение в ближайшее время обвального падения индекса ММВБ, которое выглядит несколько искусственным при цене на нефть Brent выше $120 за баррель, и последующее развитие консолидации в обозначенном боковом диапазоне.
Газпром-ао /закрытие 218,9 руб., -3,82%/. Акции Газпрома продолжают оставаться под давлением продаж, потеряв за последние пять торговых дней уже более 10%. Это рекордный темп снижения в акциях Газпрома с мая прошлого года, когда они в рамках апрельско-майского снижения потеряли более 20%.
Вчера котировки акций Газпрома подошли к зоне поддержки, расположенной около максимумов февраля и марта прошлого года, от которой напрашивается отскок. Ближайшие зоны сопротивления росту котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, сейчас лежат возле 225 и 230 руб., а области поддержки находятся возле 217 и 215 руб.
График акций Газпрома
(Embedded image moved to file: pic56220.jpg)
Сбербанк-ао /закрытие 100,34 руб., -5,27%/. Котировки акций Сбербанка вчера обвалились под влиянием ухудшившегося внешнего фона. Темп снижения акций Сбербанка вчера оказался максимальным с июля прошлого года, когда в них начался затяжной повышательный тренд. Мы думаем, что акции Сбербанка могут в ближайшей перспективе отыграть часть понесенных потерь, и с фундаментальной точки зрения привлекательны для покупки ниже отметки в 100 руб.
График акций Сбербанка
(Embedded image moved to file: pic33090.jpg)
В фокусе внимания рынка сегодня будут показатели деловой активности PMI в секторе услуг Еврозоны /12:00 мск/, индексы продаж в розничных сетях США /15:45 и 16:55 мск/, а также число выданных разрешений на строительство и число закладок новых домов США /16:30 мск/. Кроме того, на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние колебания индексов на мировых фондовых площадках, изменения мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также корпоративные события /отчет Goldman Sachs ~16:00 мск/ и новости о развитии ситуации в Северной Африке, на Ближнем Востоке, в Европе и Японии.
(See attached file: 190411-Text.doc)
Другая аналитика
