Пустой рынок – залог быстрого роста
Во вторник на российском фондовом рынке в моменте мы увидели что-то наподобие Обвала. Однако продажи на панике и истерии были встречены заранее подготовленной покупкой. В первой половине дня движение вниз на «стопы» еще получило инерционное продолжение, но сразу же после клиринга на срочном рынке покупатели перешли в контратаку. Объемы, прошедшие вчера, были максимальными в этом году, что говорит о разворотной точке на рынке. Произошла смена поколений: одних заставили продать, другие в этот момент купили. Индекс ММВБ, несмотря на обвальный негативный внешний фон, так и не смог обновить годовые минимумы, что является признаком силы рынка. Словно подавая знак покупателям, индекс ММВБ закрылся выше отметки в 1700 пунктов. Главное не открытие, главное – закрытие. Играть надо до конца. Тренд прошел очередное испытание и выстоял.
Лучше рынка вновь был «Газпром». Тяжеловес прибавил 0,58%, в то время как индекс ММВБ10 провалился на полторапроцента. Если смотреть на количественные показатели, то лидером роста во вторник стал ГМК «Норильский никель», выросший на 1,15% и вернувшийся выше отметки в 7000 руб. Однако есть количество, а есть качество. И это две большие разницы. «Газпром» не только обновил годовой максимум, но и закрылся выше предыдущего. Очень сильная динамика на таком рынке. Здесь спекулянтов явно разыграли с ложной «двойной вершиной». Накопившаяся «шортовая подушка» в акциях газового монополиста еще не схлопнулась: «шортисты» просто не успели закрыть свои позиции – настолько неожиданным и стремительным было движение. Теперь следующей целью становится знаковый для «Газпрома» рубеж в 220 руб. Такая уверенная, против рынка покупка в «Газпроме» и ГМК – это реакция рынка на события в Японии. Есть тугодумы от нефти, а есть от металлургии.
«Нефтянку» накануне перепродали больше, чем банки. Так, «Лукойл», например, давили вниз до самого «финиша», что привело к результату в минус 2,41%. При такой цене на нефть бумага стоит явно дешево и уже на этой неделе может вернуться выше отметки в 2000 руб., а возможно и преодолеть сопротивление в 2020 руб. Лишних пассажиров здесь высадили. Мешок с протухшей тушенкой с возу – кобыле легче. В банковских «фишках» тоже пособирали «стопы». «Сбербанк» закрылся ниже февральского минимума в 95,50 руб., попутно протестировав нижнюю границу нисходящего канала. Однако уже сегодня «гепом» вверх может вернуться выше данного сопротивления, подтвердив его ложный пробой. Ситуация в «ВТБ» схожая: бумага сумела отжаться от отметки в 0,090 руб. Хорошая конфигурация сформировалась в «обычке» «Ростелекома». Классическая «ловушка для медведя» схлопнулась.
Америка накануне держала удар неплохо. Безусловно, если бы рынок был «медвежьим», реакция было бы сильнее. В итоге Dow Jones, S&P500 и Nasdaq просели немного более одного процента. Dow Jones в моменте на панике проваливался ниже отметки в 11700 пунктов, но закрытие состоялось на полторапроцента выше минимума внутри дня, что говорит о выкупе. Dow Jones сохраняет хорошие шансы уже на этой неделе вернуться выше отметки в 12000 пунктов и продолжить рост. Бразильская Bovespa вообще ограничилась снижением на четверть процента.
Европа накануне проваливалась в пучину: FTSE упал на 1,38%, DAX рухнул как подкошенный, на 3,19%. Хотя в моменте падение было в два раза больше. В прошлом году DAX выглядел очень прилично, в этом же явно хуже. Это свидетельствует о смещении интереса в последней фазе роста от развитых рынков к развивающимся. Это подтверждает и рост цен на сырье. Цикличность здесь работает хорошо. На валютном рынке пара евро/доллар вновь протестировала отметку в 1,40. Силы покупатели здесь накопили очень солидные, поэтому прохождение и уверенное закрепление выше уровня в 1,40 явно не за горами. Пробитие этого сопротивления открывает дорогу в район максимума 2009 года в 1,52. Рынок нефти в соответствии с характерной для него инерцией нащупывает разворотный уровень: Light уже готов к началу восстановительного движения. В Азии сегодня преимущество покупателей не вызывает сомнение: Nikkei растет на 5,7%, Shanghai Composite прибавляет 1,2%. В принципе это классика, ничего удивительного здесь нет. Паника и истерия прошла, здравый смысл взял своё. Для японцев как нации это серьезное испытание, но они умеют мобилизоваться. Для них это колоссальный стимул. Фьючерсы на американский спот перебираются в плюс и, судя по готовящемуся движению, это только начало.
Российский фондовый рынок получит сегодня дополнительные стимулы для более уверенного восстановления. Вчерашняя динамика показала, что отечественный рынок имеет определенную поддержку. Если на негативе рынок смотрится в целом неплохо, по сравнению с другими, то и на позитиве он должен выглядеть заметно лучше. Сегодня мы можем увидеть первый «геп» вверх, после четырех «гепов» вниз подряд, что будет свидетельствовать об изменении в динамике. Индекс ММВБ, преодолев 1710 пунктов, получит возможность вернуться в плотно проторгованную зону 1720-1730 пунктов. Еще раз повторимся: рынок сейчас пустой на «лонг» и тяжелый на «шорт». Значит, движение вверх может пройти в оперативном ключе. Лишних и слабых пассажиров высадили, рынок готов к восходящему тренду. За счет вчерашнего выноса «стопов» и увеличения амплитуды колебаний мы поднимаем оценку российского фондового рынка до уровня в 2150 пунктов. По индексу ММВБ.
Другая аналитика
