Ведущие фондовые индексы продолжили скатываться вниз на фоне обвала фондового рынка в Японии, ставшего крупнейшим с 1987 года, и стоившему ему 14% капитализации. Масштабы снижения, впрочем, были ограничены благодаря инъекциям короткой ликвидности Банка Японии и позитивными отзывами ФРС в отношении перспектив восстановления экономики США. Сегодня с утра шквал продаж на японском рынке затих, позволив Nikkei встать во главе восстановления азиатского рынка. На фоне улучшения экономических ожиданий, в особенности в отношении Японии, мы рассчитываем на технический отскок по сырью, который должен будет заложить основу для роста отечественных индексов в район 1720 п. по индексу ММВБ.
Торги в США завершились вчера снижением основных индексов, спровоцированных крупнейшим за последние 24 года обвалом на японском рынке. Впрочем, сгладить падение индексов в США помогли, как действия Банка Японии, выбросившего в целях предотвращения коллапса на фондовых площадках огромные объемы краткосрочной ликвидности, новости о об успехах в стабилизации ситуации на АЭС Фукусима, а главное – позитивная оценка состояния американской экономики, данная Беном Бернанке на прошедшем вчера заседании ФРС. В результате, индекс Dow потерял вчера всего 1,15% и снизился до 11855,42 п., индекс S&P – на 1,12% до 1281,87 п.
После «шоковой» распродажи на открытие американские индексы начали восстановление, при этом, акциям сырьевых компаний опередить рынок по темпам восстановления и вырасти от дневных минимумов на 2,2%. Основную поддержку американскому рынку оказал позитивный тон сопроводительного заявления Бена Беранке, сделанного по итогам прошедшего заседания ФРС. Так, Бернанке отметил, что экономический рост в США стал увереннее, а высокие цены на энергоресурсы окажут временное воздействие на инфляцию. Кроме того, глава ФРС подтвердил намерения по выкупу treasuries на сумму $600 млрд до июня этого года.
Макростатистика также оказалась позитивной: индекс Empire State Manufacturing от ФРБ Нью-Йорка превысил ожидания, составив 17,2 п. Индекс национальной ассоциации риэлтеров также совпал с прогнозами экономистов. Единственным показателем, который бы мог насторожить инвесторов, стали данные по ценам на импорт, которые выросли до 6,9% г/г, однако их рост был нивелирован умеренным взглядом Бернанке на угрозу инфляции.
Азиатские индексы восстанавливаются по ходу сегодняшних торгов. Инвесторы сочли, что обвал на рынках накануне был чрезмерным и негативные эффекты от потрясшего Японию землетрясения не окажут значительного влияния на мировую экономику. Индекс MSCI Asia Pacific растет сегодня на 2,3%. Улучшение экономических ожиданий, в частности переоценка потенциального спроса на энергоносители и сырье со стороны Японии, заложили основу для восстановления в добывающем секторе.
Российский фондовый рынок, отступив вчера к рубежу в 1700 п. по индексу ММВБ сегодня, по всей видимости, сможет вырасти на 1-1,5% на фоне технического отскока на рынке сырья. Соответственно, в лидеры восстановления должны выйти бумаги нефтяного и металлургического секторов.
С другой стороны, в течение торгов сдерживающим рост индексов фактором может стать новость о снижении рейтинга Португалии агентством Moody’s до А3, что, по всей видимости, станет препятствием для восстановления индексов в Европе и остудит пыл игроков на российском рынке, в том числе затронув бумаги банковского сектора.
Из корпоративных новостей, можно выделить выданное ФАС разрешение Интер РАО на приобретение 79% ОГК-3 у «Норникеля», но при условии, что госкомпания продаст станции мощностью 883 МВт. Кроме того, ФАС предписало ИнтерРАО продать блокирующие пакеты в «Башкирэнерго», ТГК-6 и ТГК-7 через четыре года, вполне возможно, - их потенциальными покупателями станут существующие контролирующие акционеры компаний – Система и КЭС Холдинг, соответственно.
Газпром нефть – поплатилась за судебные разбирательства: компания до последнего пыталась доказать свои права перед ФАС и теперь ей придется заплатить штраф в полном объеме - в размере 4,7 млрд. руб., хотя, если бы Газпром нефть пошла на уступки, как и другие ВИНК, то размер штрафа был около 1 млрд руб.
Другая аналитика
