Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный
· Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.3%, вблизи отметки 1355 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1340, 1330 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1365, 1400 п.;
· В первые минуты торгов локальный рынок отыграет утреннее улучшение внешнего фона. Позднее не исключено повышение индекса ММВБ к ближайшему значимому сопротивлению, расположенному в районе 1365 п.;
· Во второй половине дня вероятен рост волатильности на фоне объявления решения ЕЦБ по базовой процентной ставке (16.45 мск) и в связи с выходом еженедельных данных о количестве первоначальных заявок на пособия по безработице в США (17.30 мск).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.40%) и РТС (-0.18%) завершили торги со слабым понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на позитивное начало торгов, они довольно скоро «сползли» в минус. Утреннее падение носило по большей части технический характер. После недавних панических распродаж и последующего отскока, маятник российского рынка вновь качнулся вниз. Ближайший уровень сопротивления, расположенный в районе 1365 п. вновь подтвердил свою значимость.
Во второй половине дня индексы ММВБ и РТС отыграли большую часть своей внутридневной просадки. Тем не менее, они не сумели закрыться с повышением. Несмотря на заметный спад политической напряженности между Украиной и Россией, объективные аргументы для спешной скупки локальных акций на текущих уровнях пока отсутствуют. По-видимому, в ближайшие дни индексы ММВБ и РТС будут «обживаться» вблизи текущих отметок, нащупывая ближайшие поддержки и сопротивления. Среднесрочная техническая картина на российском рынке продолжает оставаться негативной.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH4) пришел в состояние бэквордации величиной в 6 п., или 0.5%. по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
Несмотря на заметное падение индекса ММВБ, состоявшееся по итогам дня, ликвидные акции закрылись разнополярно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. В связи с текущим ростом волатильности наблюдалась неравномерная динамика в бумагах, входящих в общие секторы рынка.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -3.02%) корректировались после состоявшегося накануне опережающего прироста. Во вторник премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил о вероятном выделении Украине кредита величиной в $2-3 млрд для расчетов с «Газпромом» за поставленный газ. Кроме того, стало известно о том, что Европейский союз также готов оказать Украине помощь в выплате долгов за поставки российского газа. Вместе с тем, нельзя сбрасывать со счетов угрозу прекращения или ограничения транзитных поставок топлива в Европу. Напомним, что даже в годы сравнительной политической и экономической стабильности в этой стране, имели место случаи несанкционированного отбора газа, предназначенного для западных потребителей.
В то же время, бумаги «НОВАТЭКа» (NVTK RM, -0.19%) закрылись немного сильнее рынка. В течение последнего месяца акции независимого производителя природного газа выглядели заметно сильнее бумаг «Газпрома». На фоне «украинского» фактора они стали одним из вариантов «перекладки» из бумаг «Газпрома» в другие инструменты. Кроме того, акции «НОВАТЭКа» поддержала недавняя публикация позитивных финансовых результатов эмитента по МСФО за 2013 г.
Явным аутсайдером среди голубых фишек и бумаг своего сектора выглядели акции ВТБ (VTBR RM, -2.99%). Вероятно, сравнительная слабость этих бумаг связана с ухудшившейся технической картиной. Месячные и недельные графики бумаг «Сбербанк»-ао (SBER RM, -0.11%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +2.67%) выглядят не столь негативно.
Акции «ЛУКОЙЛа» (LKOH RM, +1.07%) опередили рынок на фоне информации о том, что глава нефтяной компании Вагит Алекперов через аффилированные структуры увеличил свою долю в акционерном капитале эмитента. Топ-менеджеры «ЛУКОЙЛа» длительное время скупают ADR компании на деньги, получаемые под залог уже принадлежащих им бумаг.
Бумаги «Московской Биржи» (MOEX RM, +1.99%) пользовались спросом в связи с недавним увеличением их веса в индексах MSCI Russia и MSCI Russia 10/40. В подобных случаях индексные стратегии предполагают ребалансировку сформированных ранее портфелей независимо от текущей рыночной конъюнктуры.
Акции «ФосАгро» (PHOR RM, +3.49%) сумели в очередной раз обновить свой многомесячный максимум. Поводом для их опережающего роста стало повышение рекомендации для GDR эмитента до «покупать» со стороны одного из крупнейших инвестиционных банков. Добавим, что в течение двух последних месяцев в этих бумагах развивается волатильное восходящее движение.
Сильнее рынка также закрылись бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +0.91%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.95%), МТС (MTSS RM, +0.96%), «Северсталь» (CHMF RM, +1.08%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +10.70%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным приростом около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 1.4%. Гонконгский Нang Seng прибавил 0.5%.
Другая аналитика
