Комментарии аналитиков (14 ноября 2013 г.)

В четверг российский рынок торговался в диапазоне 1480-1500 пунктов по индексу ММВБ. Настроения умеренно-позитивные. Накануне американские биржи закрылись в положительной зоне, получив поддержку со стороны будущего главы ФРС США Джанет Йеллен, которая выступила с речью в Сенате. Из ее комментариев рынки сделали вывод, что программа количественного смягчения будет сокращена лишь после того,

Сегодня российский рынок постепенно приходит в себя после вчерашнего вечернего снижения, спровоцированного стремительным падением котировок Мечела. Причины, по которым акции производителя угля упали за день на 40%, доподлинно неизвестны. О том, что компания обладает очень существенным долгом, было известно всем и до комментариев финансового директора компании за день до падения. ЦБ уже

Золото по итогам торгов 13 ноября подорожало на 1,4% до 1284,99 доллара за тройскую унцию. Основной рост стоимости произошел к концу торговой сессии на фоне выступления Джаннет Йеллен – нового председателя ФРС США. Она заявила, что экономике США определенное время еще потребуются стимулирующие меры. На этом фоне доходность американских 10-летних облигаций понизилась, а золото наоборот

Вышедшие вчера данные по настроению потребителей в Австралии оказались лучше ожиданий, тогда как новозеландцы делают очередную (и довольно успешную) попытку проведения переговоров по понижению своей валюты. На торгах в Азии диапазоны и ценовые действия основных пар были приглушёнными, и только акции наблюдали небольшое снижение. Этим утром становится очевидно, что рынок, а точнее его

В четверг 14 ноября конгресс США проголосует по одному из самых значимых экономических вопросов года. Президент Барак Обама 9 октября объявил о назначении Джанет Йеллен главой Федеральной резервной системы, выполняющей функцию Центробанка страны и, соответственно, являющейся эмитентом основной резервной валюты мира.

Дж. Йеллен, которой в этом году исполнилось 67 лет, может стать

К середине дня российский фондовый рынок торгуется с сильным повышением по индексам ММВБ и РТС. В противовес вчерашним паническим распродажам на рынке происходят коррекционные покупки. После масштабного утреннего гэпа вверх локальные индексы продолжили свое повышение. Текущий рост состоялся благодаря вечернему улучшению настроений на нефтяном рынке и позитивному закрытию торгов в США.

Российский рынок исправляет осечку предыдущего дня. Статистика в Европе настораживает.

К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +1,64% до 1490,88, а RTS на +1,99% до 1434,98. Утренний отскок на российском рынке не был остановлен и к середине дня индекс ММВБ на повышенных объемах добрался до сопротивления 1490 пунктов. Лидером стали бумаги «Мечел», которые подверглись жестокой

Цены на нефть основных эталонных сортов отметились ростом в последние сутки после того как WTI коснулся пятимесячных минимумов днем ранее. В качестве повода для ралли участники рынка использовали тот факт, что из-за последнего снижения цен на нефтеперерабатывающих заводах США значительно выросла доходность, что может спровоцировать повышенное использование сырья.

Фьючерсные

Главным событием сегодняшней торговой сессии станет формальное назначение Дженет Йелен главой ФРС. Уже сейчас Йелен заявляет о том, что крупнейшая мировая экономика растет ниже своих возможностей. Более того, она намерена защищать программу выкупа гособлигаций со стороны американского регулятора. Инвесторы воспринимают этот шаг как желание продолжить сверхмягкую монетарную политику,

Будущий глава ФРС госпожа Йелен, ничего нового не сказала и видимо еще не скоро скажет. Поскольку при нынешней ситуации, она не может резко и сильно менять вектор движения монетарной политики. Ей в наследство достается печатный станок, который невозможно остановить без серьезных последствий, а она женщина достаточна старая и опытная, для отсутствия у нее авантюризма. Политика ФРС под

Сегодня «быки» воспаряли духом - индексы торгуются на положительной территории. Если посмотреть на дневной график индекса ММВБ, то никакого перевеса «медведей» не чувствуется. Если же взглянуть на графики отдельных эмитентов (ФСК «ЕЭС», «Распадская», «Мечел»), то живо вспоминается 2008 год и три паники подряд и покупать акции совсем не

В ходе сегодняшних валютных торгов на Московской бирже рубль вновь фиксирует укрепление своих позиций как по отношению к доллару США (32.6875 рубль/доллар; -4.8 коп.), так и по отношению к единой европейской валюте (43.97 рубль/евро; -13.5 коп.). В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины снижается на 8.7 коп. – до уровня 37.7646 рубля. Силы рубль черпает от глобальных

Джанет Йеллен (кандидат на пост главы ФРС), выступая перед банковским комитетом Сената, заявила, что экономика и рынок труда остаются ниже своих потенциальных значений, инфляция тоже находится ниже таргетируемого уровня в 2%, что, вместе взятое, сохраняет необходимость продолжения QE. Инвесторы, оценив выступление, пришли к выводу, что свертывание QE начнется не ранее конца

С утра бивалютная корзина торгуется стабильно у отметки 37,80 рублей. ЦБ в очередной раз повысил диапазон корзины валют на очередные 5 копеек. Думаю, что в начале следующей недели финансовый регулятор снова изменит границу валютного коридора, сейчас граница проходит по отметкам 32,50-39,50 рублей по корзине валют. Пара доллар/рубль торгуется вблизи 32,70. Среднесрочный повышательный тренд по

Григорий Бирг, содиректор аналитического отдела Инвескафе

Газпром нефть опубликовала отчетность за 3-й квартал и 9 месяцев 2013 года по МСФО. Операционные и финансовые результаты компании оказались скромными и, вероятно, будут сдержанно восприняты инвесторами. Выручка Газпром нефти за 9 месяцев текущего года после вычета экспортных пошлин и акцизов выросла на

В четверг в начале торгов наблюдалось повышение. К середине дня лучше рынка выглядят бумаги Мечела (MTLR, +11.5%), вчерашние потери по которым выглядят избыточными. Акции ФСК ЕЭС (FEES) подорожали на 4.3%, Северстали (CHMF) – на 4.2%, РДР РусАла (RUALR) и акции Россетей (MRKH) – на 3.2%, акции НЛМК (NLMK) – на 2.6%, ММК (MAGN) – на 2.5%, Башнефти (BANE) – на 2.0%. Поддержку рынку в целом

В среду звездой рынка был британский фунт, что неудивительно, учитывая переполненный экономический календарь Великобритании. В итоге, EUR/USD завершила вторник в районе 1,3460, а GBP/USD – в области 1,6030.

EUR/USD двигалась больше под влиянием динамики кросса EUR/GBP, который оказал некоторое давление на пару, отправив цены от уровня открытия 1,3433 к минимуму 1,3389.

В среду, 13 ноября, ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали нисходящую динамику после публикации ежеквартального отчета Банка Англии, вышедшего после статданных по занятости в Великобритании. Так, уровень безработицы в стране за сентябрь снизился с 7,7% до 7,6%, что во многом подтолкнуло регулирующий орган кредитной системы страны повысить прогноз по занятости и, как следствие,

"Рано утром был опубликован текст выступления Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената, хотя сами слушания пройдут ближе к вечеру, в 19.00 мск. Основное, что вынесли рынки из него – Джанет действительно один из самых мягко настроенных представителей FOMC, и это даже оказало кратковременное давление на доллар США. Тем не менее, уже на текущий момент мы наблюдаем возвращение спроса

Вчерашняя история с Мечелом наглядно показала насколько уязвимым является наш рынок. Насколько высокими стали риски для участников (и самой биржи) после перехода на новую систему торгов и расчетов. Насколько несовершенными являются имеющиеся меры по ограничению ценовой нестабильности и требования листинга. Как никак, акции Мечела входят в лист А1 и доступны для вложений пенсионных

Торги в среду стартовали начались снижением ведущих фондовых индексов на фоне ухудшившегося внешнего фона, а завершились – массовым обвалом на фоне закрытия длинных позиций и срабатывания маржин-коллов. В итоге ближе к закрытию сессии рынок резко ушел вниз и достиг внутридневного минимума на уровне 1465,15 пунктов. Российская макроэкономическая статистика в среду также не сильно обрадовала

Рынок замер в преддверии выступления Джанет Йеллен. Инвесторы предпочитают не открывать новых позиций, предполагая, что без пяти минут новый глава ФРС внесет ясность в дальнейшую судьбу QE, а вместе с ней более очевидными станут и перспективы американского доллара. Однако ожидания конкретики, вероятнее всего, окажутся завышенными, а рынок рискует упустить важные фундаментальные данные,

Евро пока не нервничает, хотя сегодня валютному рынку предстоит пережить очень важный и нервный день. К выходу запланирован большой поток статистики – шутка ли, еврозона публикует предварительные данные по ВВП за третий квартал, а вместе с ней Франция и Германия, а США «протестируют» Джанет Йеллен на стрессоустойчивость и умение отстаивать свои интересы при любом раскладе.

По итогам торгов среды, индекс ММВБ упал на -2,24% до 1466,82, а RTS на -2,12% до 1406,92.

«Голубые фишки» завершили день хуже рынка: «Газпром» -2,38%, «Роснефть» -1,29%, «ЛУКОЙЛ» -1,47%, ГМК «Норникель» -1,85%, «Северсталь» -6,49%, «Сбербанк» -2,34%, «ИРАО» -6,69%.

В лидерах снижения акции и

В среду наибольшую волатильность продемонстрировал фунт, что вполне объяснимо выходом большого количества статданных. Валютная пара EUR/USD совершила разнонаправленное движение. Направлением вниз послужили статданные по промышленному производству которые оказались хуже прогнозных. Открыв торговый день с отметки 1.3431, пара опустилась к минимуму с отметкой 1.3388, но далее

На вчерашней сессии доллар подкорректировался к риску после продолжительного старательного удержания позиций. BOE порадовал инвесторов данными по безработице, а также видением сильного разгона в скорости восстановления экономики страны.

Новостной фон :

Мияо (представитель Банка Японии) отметил в своих комментариях, что экономика Японии восстанавливается скромными темпами, а

Вчера

В среду рынок находится под давлением. Индекс ММВБ потерял 2,24%, что было вызвано негативом на мировых площадках. Негатив спровоцировали заявления отдельных представителей ФРС о том, что организация в целом готова к началу сокращения стимулирующих мер, учитывая сигналы восстановления американской экономики.

Еще одним фактором давления стала реакция инвесторов на

Разгром «быков» на российском рынке и покровительство Йеллен на американском.

По итогам торгов 13 ноября, индекс ММВБ упал на -2,24% до 1466,82, а RTS на -2,12% до 1406,92. Активность на российском рынке была высокой благодаря мощным распродажам в ряде бумаг. Впрочем, удивляться особо нечему, так как общий индекс развивающихся рынков снижается десять дней подряд. На сей

Прогнозы:

· Первая оценка роста ВВП еврозоны в 3-м квартале 2013 года не преподнесёт сюрприза;

· Дефицит внешней торговли США в сентябре превысит прогнозы ввиду эффекта сильного доллара;

· Данные отчёта Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов окажутся близкими к средним ожиданиям рынка.

О традиционном и

В среду, 13 ноября, российские фондовые индексы торговались в минусе, к концу дня резко увеличив скорость падения. Индекс ММВБ достиг 1466,82 пункта и снизился на 2,24%, окончательно распрощавшись с завоеванной ранее высотой в 1500 пунктов. Индекс РТС потерял 2,12% — до 1406,92 пункта.

Даже демонстрирующая сильную динамику цена нефти марки Brent не спасала положение.

В четверг, 14 ноября, к началу торгов на российских фондовых площадках сложился умеренно-позитивный внешний фон.

На сегодняшней торговой сессии не исключена попытка российских быков отыграть потери на предыдущих торгах. Поддержку отечественным индексам окажут растущие акции развивающихся рынков и компаний стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Драйвером подъема Азии послужило

Прогнозы на текущий день:

С учетом вечернего роста стоимости нефти и заметного повышения фондовых индексов в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как позитивный.

· Мы ожидаем открытия рынка с существенным разрывом вверх около 0.5-0.8%, вблизи отметки 1480 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1465, 1450 п. В

Значительным снижением завершилась минувшая сессия (индекс ММВБ -2,24%, 1466 пунктов). Торговая активность возросла до максимума более чем за месяц. Мы связываем снижение котировок с локальной волной маржин-коллов.

Фондовые индексы США обновили исторические максимумы (S&P 500 +0,81%, 1782 пункта) на позитивно воспринятой отчетности Macy’s, ожиданиях продолжения стимулов после

По итогам вечерней торговой сессии среды индекс ММВБ вырос на 0,03%, поднявшись до отметки 1467,23 пт., индекс РТС вырос на 0,4%, до уровня 1412,61 пт., а фьючерс на индекс РТС с экспирацией в декабре увеличился на 0,8%, до 1414,9 пт.

Ключевым событием вчерашнего дня на российском рынке, конечно, стало падение акций "Мечела" (АО -41,4%, АП -23,3%), которое, среди прочего,

Отечественный фондовый рынок в среду резко сдал, а индекс ММВБ (-2,2%) показал максимальное однодневное падение за последние пять месяцев и обновил свой минимум за последний месяц при наибольшем за месяц обороте торгов. Подобное поведение в совокупности с неспособностью этого фондового индикатора подняться выше важного психологического уровня в 1500 пунктов является признаком нисходящей

Индекс РТС (основная сессия): 1406.92 (-2.12%), индекс ММВБ: 1466.82 (-2.24%)

В среду на рынке возобновилась коррекция вниз. Заметно слабее рынка выглядел Мечел (MTLR, -41.3%) – трейдеры опасаются, что компании не удастся договориться с кредиторами о смягчении условий по долгам. Акции ФСК ЕЭС (FEES) подешевели на 11.6%, Россетей (MRKH) – на 11.4%, РДР РусАла (RUALR) – на 7.8%,

Торги в США завершились ростом S&P 500 1782 (0,81%) NASD COMP 3965 (1,16%) на фоне публикации отчетности одной из крупнейших и старейших сетей розничной торговли в США — Macys и других компаний страны. Фьючерс доходности по 10 летним Казначейским облигациям США снизился на 3 б.п. до уровня (2,72%) годовых. Высокотехнологичный лучше, энергетический сектор хуже рынка. На торгах в Азии

Вчера отечественный фондовый рынок давили негативные новости - сбой на бирже (в меньшей степени), обвал акций и облигаций Мечела (в большей). Те, кто не верил в ноябрьскую коррекцию, наконец в нее поверили, но сейчас очень важно не снимать ногу с педали акселератора покупок нефтяных акций в преддверии новогоднего ралли. В цилиндры фондового рынка должны поступать деньги. Много денег!

Российский фондовый рынок сегодня откроется ростом. Рост американских фондовых индексов и котировок нефти на сырьевом рынке будут способствовать гепу вверх на открытии в пределах 0,5%. Фьючерс на light sweet прибавил $0,4, среднесрочной целью продавцов выступает отметка на $86. Курс доллара продолжил укрепление к рублю. Индекс ММВБ в ближайшей перспективе будет стремиться в район

Ближе к концу торгового дня 13 ноября основные российские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. Индекс ММВБ снижается немногим более 2% и составляет 1470 пункта, а РТС снижается на 1,7% и достигает 1411 пункта. Опережающее снижение рублевого бенчмарка обусловлено ослаблением доллара к рублю в пределах 0,26%, до 32,8 рублей. В целом же, негативная динамика по большей части

Рублевый индикатор широкого рынка ММВБ по итогам торгов среды упал на 2,24% до 1466,82 пт., долларовый индекс РТС в рамках дневной сессии снизился на 2,12% до отметки 1406,92 пт., а капитализация индекса РТС-2 уменьшилась на 1,21% до 1188,39 пт.

Начатое еще на вечерней торговой сессии на российском срочном рынке падение в течение сегодняшнего дня продолжилось. Данные по