По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 0,47% до уровня в 1 618,99 пунктов, индекс РТС опустился на 0,46% до уровня в 1 746,71 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 446,38 млрд. руб.
Торги в пятницу проходили снижением на фоне реакции участников рынка на довольно большое количество негатива в четверг, а сам пятничный фон был нейтральным. По этой причине индекс ММВБ просел на 0,5% и обновил свой трехдневный минимум. Рост в Америке продолжился, поскольку нашлись желающие покупать выше ключевых 1400 пунктов по индексу S&P 500. В итоге покупатели так и не отпустили индекс вниз в преддверии пятничной экспирации фьючерсов и опционов на индексы и акции (quadruple witching) и неплохо заработали, поскольку еще в конце года мало кто верил в способность американского рынка прибавить 17% к мартовской экспирации. Фиксации прибыли на рынке избежать не удалось, но в любом случае, если S&P 500 не начнет откатываться вниз от уровня в 1 400 пунктов, то восходящий тренд и на российском рынке останется в силе.
На нефтяных рынках цены в пятницу подрастали в качестве реакции на снижение в четверг в свете сообщений о том, что США и Великобритания готовы открыть резервы Международного энергетического агентства (МЭА), чтобы снизить цены на топливо. Фондовые торги в Европе также открылись в пятницу небольшим повышением ведущих индексов, что дополнительно поддержало рост нефтяных котировок. В пятницу министр нефти Ирана Ростам Касеми заявил, что санкции в отношении Ирана оборачиваются потерями лишь для тех стран, которые их вводят. Чиновник заявил о том, что у страны нет никакого сокращения производства или экспорта нефти, а вся информация, циркулирующая по рынку, является не более чем слухами. Иран дал понять, что у него и так довольно большое количество покупателей, которые не могут обойтись без иранской нефти. Понятно, что ряд крупных стран-потребителей рассматривают нефть как составную часть своей военно-политической стратегии, что угрожает свободной торговле и бесперебойному снабжению мировой экономики нефтью.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов выросла на $3,21 до уровня в $125,81 за баррель. Официальная цена нефти WTI в Нью-Йорке по итогам торгов выросла на $1,95 до уровня в $107,06 за баррель.
На американском рынке в пятницу торги сопровождались довольно большим количеством различных статистических данных, но количество не перешло в качество: в большинстве своем данные оказались разочаровывающими в отличие от успешных статистических показателей предыдущих дней. Промышленное производство в США в феврале осталось неизменным при ожидавшемся повышении на 0,4% даже после пересмотренного до такой же величины роста в январе. Не оказался позитивным и демонстрировавший все последние месяцы рост индекс потребительского доверия Мичиганского университета – его значение в марте снизилось до 74,3 пунктов при с 75.3 пунктов в феврале. Прогноз предполагал рост до 76 пунктов. Снижение связано с усилением инфляционных ожиданий на фоне все более дорожающих нефтепродуктов.
Стоит обратить внимание и на индекс потребительских цен в феврале, который вырос в соответствии с консенсус-прогнозом на максимальную величину за последние полгода – 0,4% после увеличения на 0,2% в предыдущем месяце, но это с учетом продуктов питания и энергоносителей, а без оных повышение потребительских цен составило всего 0,1%, что по-прежнему ниже тех уровней, которые ФРС считает целесообразными в долговременном плане для базовой инфляции.
Хорошо росли бумаги крупнейшего американского кредитор Bank of America (+6,1%), алюминиевого гиганта Alcoa (+1.8%) и одного из ведущих представителей высокотехнологичного сектора Cisco Systems (+0,6%). Хуже других себя вели бумаги крупного индустриального холдинга United Technologies (-1,6%), Microsoft (-0,8%) и Walt Disney (-0,6%).
Крупнейшая в мире танкерная компания Frontline прибавила 23,8% по причине значительного роста цен фрахтования из-за сложившейся нехватки судов танкерного флота при увеличении объемов транспортировки нефти. Ведущий мировой поставщик свежих фруктов и овощей Dole Food вырос на 11,6% в свете меньших, чем ожидалось, убытках по итогам IV квартала.
Индекс Dow Jones снизился на 0,15% до уровня в 13 232.62 пунктов, индекс Standard & Poor's 500 вырос на 0,11% до уровня в 1 404,17 пунктов, индекс Nasdaq снизился на 0,04% до уровня в 3 055,26 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В энергетическом секторе инвесторов заинтересовала публикация итогов заседания совета директоров Интер РАО ЕЭС, из которых стало ясно, что компания приняла решение присоединить к себе ОГК-1 и ОГК-3, конвертировав их акции с коэффициентами 1/24 и 1/40 соответственно в дополнительно размещаемые для целей конвертации акции Интер РАО. Это значит, что сейчас через бумаги ОГК-1 и ОГК-3 можно зайти в капитал Интер РАО по цене ниже рыночной на 9-10%. Цена выкупа у несогласных с реорганизацией акционеров уже есть – 0,6816 копеек для ОГК-1 и 1,136 рублей для ОГК-3. Эти цены ниже текущих котировок, но заявки на выкуп будут приниматься до июля, что даст возможность инвесторам в случае чего застраховаться от возможного снижения рынка. Бумаги Интер РАО по итогам сессии подешевели на 3,16%, в то время как ОГК-1 подорожали на 5,41%, а ОГК-3 – н 0,57%. Также Интер РАО объявил о своих планах до июня 2012-го года привлечь крупного международного инвестора, который выкупил бы 2-3% бумаг компании по цене 5,35 рублей за акцию, что в полтора раза выше текущих рыночных цен. Это может стать поводом для роста бумаг компании. Другие бумаги теряли в цене: ФСК ЕЭС подешевела на 3,84%, РусГидро – на 1,02%, ОГК-5 – на 0,23%.
2. В металлургическом секторе бумаги теряли в цене: Норникель просел на 1,28%, Северсталь – на 1,96%, НЛМК – на 1,35%, ММК – на 1,12%. Котировки ТМК просели на 3,23%. Возможно, что поводом для существенной просадки бумаг стала публикация отчета компании по МСФО за 2011-й год, хотя он и оказался сильным: чистая прибыль ТМК за минувший год выросла в 3,7 раза, а за IV квартал – в пять раз относительно предыдущего квартала. ТМК подтвердила свои прогнозы сохранения положительных тенденций на рынке трубной продукции в 2012г. ТМК будет интересна к покупке, если продавцы смогут организовать существенную и неоправданную "просадку" ее котировок. Хорошо росли бумаги Русала (+3,31%) на фоне подъема цен на алюминий, тогда как цены на остальные металлы дешевели, а также на фоне назначения председателем совета директоров компании независимого директора Барри Чьюнга, который заменит покинувшего пост Виктора Вексельберга. Г-н Чьюнг, являясь председателем Гонконгской товарной биржи и председателем совета Гонконгского агентства по городскому развитию, сможет посодействовать укреплению позиций Русала в Азии.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового дня с небольшим ростом: пока спрос на российские бумаги сохраняется, поскольку на снижении рынка обороты сократились, поскольку по-прежнему чувствуется активное нежелание инвесторов расставаться с бумагами. Если американский рынок развернется вниз, то станет ясно, почему совершались покупки – по причине мартовской экспирации опционов. Пока никто из «медведей» не использовал ни один из массы поводов для фиксации, поэтому пока лучшая стратегия – оставаться вне рынка.
Другая аналитика
