Внешний новостной фон, установившийся в понедельник перед началом торгов на российском рынке акций, можно было считать умеренно негативным: с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное снижение; на азиатских фондовых площадках у игроков преобладали пессимистичные настроения из-за слабых данных по объему экспорта в Китае за февраль и максимальном с 1989 года дефиците торгового баланса; преимущественно теряли в стоимости промышленные металлы; дешевела нефть.
Что касается российского рынка акций, то после фиксации прибыли в начале торгов, что было вполне ожидаемым после существенного роста российского рынка акций в воскресенье, давление продавцов на рынок постепенно начало ослабевать, и оба отечественных индекса сумели отыграть часть понесенных утром потерь.
Позитивной новостью, которая позволила инвесторам ненадолго воспрянуть духом, стало сообщение главы ЦБ КНР о том, что регулятор в 2012г. может существенно сократить резервные требования к депозитам банков (в настоящее время норма резервирования превышает 20%). Эта мера позволит банкам нарастить кредитование, а стране - поддержать темп роста ВВП.
На этой новости индексу ММВБ удалось было выйти на трехдневный максимум - к уровню сопротивления в 1620 пунктов. Однако "медведи" проявили настойчивость и вернули индекс к более обоснованныму в текущих условиях уровню в 1600 пунктов. Похоже, что вблизи этого уровня рынку предстоит провести и предстоящую торговую сессию, после которой будут объявлены итоги мартовского заседания ФРС США.
Если проанализировать динамику российского рынка акций в разрезе отраслей, то бумаги нефтегазового сектора в понедельник торговались на удивление устойчиво. Второй день на повышенном объеме торгов прибавляли в стоимости "префы" Транснефти (+1,62%). Здесь участники рынка закладывали в котировки ожидаемое предложение от Минфина и Минэкономразвития ввести требование об обязательном распределении среди акционеров госкомпаний 25% чистой прибыли по МСФО или РСБУ, причем это коснется и дочерних компаний. Сейчас Транснефть из-за большого количества "дочек" имеет возможность выплачивать всего 1% чистой прибыли по МСФО, тогда как с введением нового требования дивидендная доходность может возрасти до 13-22%.
В остальных же бумагах нефтегазового сектора не сложилось единой динамики изменения котировок. Так, акции ЛУКОЙЛа к концу торгов прибавили в стоимости 0,68%, бумаги Сургутнефтегаза подорожали на 0,74%, котировки НОВАТЭКа снизились на 0,93%, бумаги Роснефти подешевели на 1,12%, акции Татнефти выросли в цене на 0,33%, бумаги Газпром нефти потеряли в цене 2,46%, бумаги Газпрома в стоимости практически не изменились.
Что касается металлургического сектора, то в понедельник в нем пользовались спросом акции золотодобывающих компаний, которые, вероятно, выступали в роли "защитных бумаг". По итогам торгов, акции Полюс золота подорожали на 4,45%, Полиметалла - 0,6%. Что касается остальных представителей металлургического сектора, то они в понедельник преимущественно дешевели: бумаги Норильского никеля к концу торгов потеряли в цене 0,95%, Северсталь - 0,83%, НЛМК-1,57%, ММК-2,07%.
Помимо спроса на акции золотодобывающих предприятий, умеренный спрос наблюдался и в бумагах телекоммуникационного сектора, который также выступил в роли "защитных бумаг": обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 0,94%, привилегированные - на 0,32%, бумаги МТС подешевели на "символические" 0,05%.
Если говорить о электроэнергетическом секторе, то бумаги этого сектора в понедельник торговались разнонаправленно: акции Интер РАО по итогам торгов подешевели на 1,89%, котировки акций Холдинга МРСК выросли на 3,47%, акции РусГидро подешевели на 0,54%, бумаги ФСК ЕЭС потеряли в стоимости 0,99%.
В акции банковского сектора в понедельник наблюдалось преобладание продавцов над покупателями. Бумаги Сбербанка потеряли в стоимости 0,48%, акции ВТБ подешевели на 1,25%.
Подводя итоги торгов следует отметить, что торговая сессия в понедельник завершилась достаточно спокойно -индекс ММВБ не спустился ниже ключевой отметки в 1600 пунктов. Это упростит "быкам" задачу по удержанию индекса на текущей высоте и в ходе предстоящей торговой сессии, когда инвесторы будут ждать итогов мартовского заседания ФРС. Но уже в пятницу, после даты экспирации мартовских фьючерсов, не исключено возобновление коррекционного снижения рынка.
Что касается технической картины торгов, то по итогам торговой сессии понедельника она претерпела серьезные изменения. Индекс ММВБ побывал на уровне сопротивления в 1620 пунктов, от которого на минувшей неделе последовал сильный откат вниз. В понедельник торговая сессия завершилась свечой "додж", появление которой часто предвещает разворот рынка - в текущих условиях вниз. Среднесрочный восходящий тренд пока устоял, во вторник он переместится вплотную к уровню поддержки 1600 пунктов, в результате чего эта отметка станет важным "форпостом" быков. Прохождение этого уровня сверху вниз должно привести к активизации "медведей" и снижению рынка к уровню в 1575 пунктов по индексу ММВБ, а затем и к 1550 пунктам, то есть более чем на 3% от текущих уровней. Осторожное открытие "коротких" позиций уместно как на отметке в 1620 пунктов, так и ниже 1600 пунктов.
Во вторник открытие российского фондового рынка ожидается в ''зеленой'' зоне. Величина ожидаемого роста котировок на открытии составит порядка 0.8-1.3%.
Другая аналитика
