Внешний новостной фон, установившийся в понедельник перед началом торгов на российском фондовом рынке, был нейтральным: пятничная торговая сессия в Европе и США завершились разнонаправленным движением котировок; в понедельник утром фьючерсы на американские индексы торговались умеренно негативно; в Японии торги завершились снижением индекса Nikkei на 0,14%; на мировых товарных биржах продолжали рост цены на нефть и на промышленные металлы.
С учетом нейтрального новостного фона, российский рынок акций открылся разнонаправленным движением котировок по большинству ликвидных акций.
Слабее остальных в понедельник выглядел нефтегазовый сектор, хотя цены на нефть марки Brent снизились всего лишь на 1% и вернулись к уровням закрытия пятничной торговой сессии. Большинство инвесторов сейчас продолжает болезненно реагировать даже на такие небольшие снижения цен на нефть, так как ниже 128 долл./барр. проходит многомесячный максимум цен на нефть марки Brent, и на этих уровнях велика вероятность увидеть фигуру "двойная вершина".
В связи с этим, в нефтегазовом секторе начали наблюдаться продажи. В первый рабочий день недели сильно подешевели акции Сургутнефтегаза (-1,15%), Татнефти (-1,31%) и Транснефти (-1,9%), чуть меньшие потери понесли бумаги ЛУКОЙЛа (-0,33%) и Газпрома (-0,39%). ''Газовому гиганту'' пока нечем порадовать инвесторов, здесь продолжаются шаги в сторону строительства "Южного потока" - в понедельник российская и словенская стороны определили параметры строительства трубопровода по территории страны. Вместе с тем, инвесторы Газпрома были против того, чтобы концерн тратил огромные средства на строительство альтернативной транспортной системы.
Если говорить о динамике акций металлургического сектора, то в этом секторе в понедельник тоже ''правили бал'' продавцы. Покупки наблюдались разве что в бумагах ГМК Норильский никель (+0,44%). Бумаги остальных ''металлургов'' преимущественно дешевели: котировки НЛМК снизились на 0,96%, Мечела - на 1,64%, ММК - на 1,62%. В ближайшее время ММК вплотную придется заняться решением транспортного вопроса выкупленной австралийской Flinders Mines, и это будет стоить компании от 1,17 млрд до 2,75 млрд долл., то есть капзатраты могут вырасти от первоначального объема более чем вдвое.
Что касается акций банковского сектора, то тут все было более-менее спокойно. По всей видимости, у инвесторов укрепились надежды на улучшение экономической ситуации в Европе и США, что, в свою очередь, нашло отражение в динамике акций Сбербанка (+0,71%) и ВТБ (+1,28%). Котировки акций обоих банков побывали в понедельник в непосредственной близости от очень важных сопротивлений (100 руб./акция для Сбербанка и 7,5 коп./акция - для ВТБ). Отсутствие мощного отката вниз от этих уровней - хороший знак. Возможно, в случае внешнего позитива ''быки'' предпримут попытку штурма этих уровней.
Акции энергетического сектора в понедельник торговались ''лучше рынка'': бумаги ФСК ЕЭС по итогам торгов подорожали на 2,65%, котировки акций Холдинга МРСК выросли на 1,21%. Вполне вероятно, что на текущей неделе может сохраниться интерес к бумагам электроэнергетики на фоне собраний акционеров и советов директоров, где могут быть приняты существенные решения по таким компаниям, как, например, ТГК-5, Холдинг МРСК.
Подводя итоги торгов в понедельник, хочется отметить, что поскольку индекс ММВБ и цены на нефть находятся на весьма высоких уровнях, многие игроки закономерно начинают задумываться о фиксации прибыли. Это вполне логично, особенно если учитывать неспособность индекса ММВБ закрепиться выше отметки в 1600 пунктов. Однако нецелесообразно продавать сразу все оставшиеся бумаги, так как у рынка все еще есть два мощных драйвера роста: предстоящее размещение ЕЦБ сотен миллиардов евро, а также выборы президента РФ 4 марта. По факту наступления этих событий и стоит избавляться от очередной части портфеля.
Что касается технической картины торгов, то она в понедельник существенно не изменилась, поскольку покупатели нивелировали кратковременное продолжение роста последовавшим закрытием индекса ММВБ в "красной" зоне. Поскольку отметка в 1600 пунктов была протестирована снизу вверх, есть вероятность продолжения подъема индекса к следующему уровню сопротивления - 1620 пунктов. Если же неуверенное закрытие индекса в понедельник все же станет причиной продолжения продаж, то ориентироваться придется уже на линию среднесрочного восходящего тренда чуть ниже отметки в 1570 пунктов. Спекулировать в данном диапазоне - дело неблагодарное, поэтому лучше дождаться закрепления либо выше этих сопротивлений, либо ниже линии тренда.
Во вторник открытие российского фондового рынка ожидается на положительной территории. Величина утреннего гэпа вверх составит примерно 0.5-1%.
Другая аналитика
