Текущая ситуация
Мировые рынки закрылись вчера обвальным падением. Причины? Негативная оценка итогов саммита агентствами Fitch, S&P и Moody's. Основания? Отсутствует всесторонняя программа выхода из кризиса, а предложенных новых мер слишком мало. В итоге долговой кризис, скорее всего, не закончится в 2012. До каких пор будет продолжаться? Пока в Европе не начнется экономический подъем. Последствия? Moody's пересмотрит рейтинги всех 27 стран Евросоюза в 1К 2012.
Доллар к евро взлетел до 1.31, а к рублю до 31.72. Золото продолжило падение до $1655. Нефть Brent снизилась до $107.
Основные события мировых рынков
ЕС. Fitch ухудшило прогноз роста экономики еврозоны на 2012 до 0.4% с 0.8%. В 2013 рост составит 1.2%, а не 1.5%, как прогнозировалось ранее. Негативно.
S&P поместило рейтинги французской страховой компании Axa, германской Allianz, и итальянской Assicurazioni Generali на пересмотр с возможностью понижения. Последствия? Акции Axa упали на 6.5%, Allianz на 6.3%, Assicurazioni Generali на 3.9%. Негативно.
США. Дефицит бюджета вырос за месяц на $38.83 млрд. до $137.3 млрд. против $98.47 в октябре. Негативно.
Нидерланды. ING Groep планирует выкупить или обменять собственные субординированные облигации на €5.8 млрд. Цель? Привести свои финансовые показатели в соответствие с требованиями регуляторов. Последствия? Акции упали на 8.1%. Негативно.
Великобритания в ближайшие месяцы введет новые санкции против Ирана. Причины? Те же – опасность разработки ядерного оружия. Последствия? Сохранение напряженности на нефтяном рынке.
Германия. Commerzbank (активы €400 млрд.) уже несколько дней ведет с правительством переговоры о финансовой помощи. Причины? Необходимость увеличить капитал на €5.3 млрд. Договоренность планируют достичь к 24 декабря. Что будет в случае неудачи? Принудительная рекапитализация. Негативно.
Прибалтика. 10 тысяч клиентов Swedbank отозвали свои вклады 11 декабря. За два дня латвийские и литовские вкладчики сняли со своих счетов в этом банке $54 млн. Причины? Слухи о возможном банкротстве. Последствия? Это ухудшает и без того сложную ситуацию с ликвидностью в регионе. Ранее принудительная национализация банка Snoras обошлась литовскому правительство почти в €1 млрд. Негативно.
Вывод. Несмотря на все антикризисные усилия, единственной реальной антикризисной силой пока остается ЕЦБ. Однако и его возможности не безграничны. За прошедшую неделю Европейский Центробанк резко сократил объем скупки гособлигаций стран еврозоны до €635 млн. против €3.7 млрд. неделей ранее. Что в итоге? Доходность 10-летних облигаций Италии вновь выросла до 7.17%, против примерно 6.66% в пятницу.
В то же время ранее европейские лидеры умело использовали «новостные интервенции». В СМИ периодически появлялась информация о работе над очередным антикризисным планом, большой сумме средств от Китая, МВФ, ЕЦБ и т.п. Часто без последующего официального подтверждения. Это давало рынкам повод для роста на определенное время. Не исключено, что в ближайшее время в новостях появится очередной «повод для надежды».
Другая аналитика
