По итогам торгов вторника индекс ММВБ снизился на 0,79% до уровня в 1 454,67 пунктов, индекс РТС просел на 0,6% до уровня в 1 466,36 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 53,56 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 225,5 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 11,8 млрд. руб.
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили с преобладанием коррекционных настроений, поэтому обновление локального максимума с утра не стало большой неожиданностью. Новый максимум индекс ММВБ установил на отметке 1480 пунктов, прибавив с пятничного минимума около 8,6%. Правда, расти до 1500 пунктов рынку не удалось, поскольку покупкам не способствовали накопившийся локальный перегрев и новости из США, где международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз кредитного рейтинга страны до "негативного". Рынок не ждет, что рейтинг будет пересмотрен в ближайшие месяцы, поэтому никакого обвала на рынках не произошло, но сам факт угрозы позитивно влиять на положение дел влиять не может. Снижение ноябрьского значения индекса экономических настроений в зоне евро и новый рекорд доходности 10-летних гособлигаций – 7,56% оказались резко негативными для рынка, поэтому повод для отката вниз под закрытие был найден.
На нефтяных рынках цены на фьючерсы Brent и Light Sweet в первой половине торгов во вторник снижались, но затем котировки вышли в "зеленую" зону и частично отыграли снижение. Нефть дешевела из-за технических продаж нефтяных фьючерсов, которые накануне заметно подорожали, что и обеспечило премию для фиксации прибыли. Интерес к покупкам нефти WTI ослабел после того, как накануне ее котировки впервые за шесть торговых дней превысили ценовой рубеж в $100 за баррель, повысившись в ходе торгов более чем на 3%. Восходящий тренд нефти Brent развернулся после того, как во вторник утром ее котировки не смогли пробить уровень сопротивления $109,5 за баррель.
На рост цен повлияло поведение доллара, который с начала дня немного понизился против евро и других валют, однако он подешевел не настолько существенно, чтобы обеспечить активные спекулятивные покупки нефтяных фьючерсов. На рынках акций стран Азии ведущие фондовые индексы во вторник утром росли, что немного поддерживало нефтяной рынок в начале дня. Однако в Европе рынки акций открылся снижением, оставив нефть без поддержки фондового рынка.
Фундаментальная картина на нефтяном рынке пока остается неизменной. Примерно через неделю, когда выйдет вся макроэкономическая статистика конца месяца, внимание игроков переключится на предстоящее 14 декабря заседание ОПЕК. Сколько-нибудь существенных изменений в официальных квотах не ожидается, но потенциальные заявления представителей организации о возможных будущих направлениях действий картеля будут интересны, особенно учитывая более быстрое восстановление добычи в Ливии.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов во вторник повысилась на $1,82 и составила $110,82 за баррель. Официальная цена нефти WTI в Нью-Йорке выросла на $1,58 и составила $99,79 за баррель.
На американском рынке торги во вторник завершились разнонаправленным движением ведущих индексов после выхода приободрившей инвесторов макроэкономической статистики. Вчера Conference Board опубликовала доклад, в котором сообщила, что индекс потребительского доверия в США в ноябре повысился до 56 пункта по сравнению с 40,9 пункта в октябре. Рынок ожидал, что значение индекса составит 46,5 пункта. Позитивные новости вчера пришли из Брюсселя, где министры финансов зоны евро одобрили увеличение кредитоспособности Европейского фонда финансовой стабильности, не исключив при этом обращения за помощью в МВФ. Министры договорились, что фонд будет страховать около 20-30% риска возможных потерь частных инвесторов при их вложениях в новые выпуски суверенных облигаций проблемных стран, таких как Испания или Италия. Кроме того, поступило предложение создать соинвестиционные фонды с объединенным частным и государственным капиталом, которые будут выкупать суверенные облигации на первичном и вторичном рынках.
По итогам торгов акции нефтяной компании ExxonMobil подорожали на 1,4%. Росту капитализации энергетического сектора способствовало повышение котировок нефти.
Бумаги Yahoo! вчера выросли в цене на 2,3% ранее информированные источники сообщили, что частный фонд Thomas H.Lee Partners намерен сделать оферту оператору интернет-поисковика. Рыночная капитализация Hewlett-Packard увеличилась на 1,4% в связи с тем, что аналитики RBC Capital Markets повысили оценку ее акций.
Хуже по итогам торгов оказались котировки акций компаний финансового и технологичного секторов. Акции Bank of America подешевели на 3,2%. Бумаги авиационного холдинга AMR снизились в цене на 84%: накануне материнская компания авиаперевозчиков American Airlines, Executive Airlines и Eagle Aviation Services подала в суд Нью-Йорка заявление о банкротстве. Бумаги конкурентов компании – United Continental Holdings и Delta Air Lines выросли в цене на 6,3% и 5% соответственно.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,28% до уровня в 11 555,63 пунктов, индекс S&P вырос на 0,22% до уровня в 1 192,55 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,47% до уровня в 2 515,51 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе среди наиболее ликвидных компаний сильнее других просели котировки Газпрома (-1,21%) благодаря влиянию послеторгового аукциона, поскольку по его итогам цена акций концерна упала на 0,65%. В то же время ЛУКОЙЛ подешевел на 0,55%, Роснефть – на 0,27%. Котировки продолжали экспансию на зарубежные рынки, что находит позитивный отклик на рынке. В частности, во вторник появилась информация о намерении НК заплатить $2,2 млрд. за второй блок нефтяного месторождения Карабобо в Венесуэле. Привилегированным бумагам Транснефти ничего не оставалось, как дешеветь из-за отсрочки запуска БТС-2. За последние два месяца бумаги компании подорожали почти в два раза, и теперь в среднесрочной перспективе стоит ждать коррекции вниз, тем более что и информационный повод для нее есть.
2. В металлургическом секторе на фоне небольшого сползания цен на промышленные металлы бумаги остались на плаву, тогда как рынок в целом неактивно корректировался вниз. Альфа-банк пересмотрел рекомендации по бумагам отрасли в сторону понижения. До "ниже рынка" была понижена рекомендация по акциям ММК и до "по рынку" для "Северстали" и ТМК. Были созданы все условия для значительной просадки, но ТМК ограничилась снижением всего на 0,49%, в то время как ММК подорожал на 2,61%, НЛМК – на 0,79%, Северсталь – на 4,24%.
3. В банковском секторе российские банки не могли не отреагировать на рейтинги европейских банков. Сбербанк во вторник ограничился сползанием вниз на 0,51%, ВТБ – на 0,68%, Росбанк – на 0,31%. Инвесторы оценивают позиции российского банковского сектора как устойчивые, кризис здесь практически не чувствуется, так как ухудшения ситуации с ликвидностью пока не чувствуется. Благодаря этому и Сбербанк уверенно выглядит на протяжении последнего месяца, так как инвестиционной спрос на бумаги банка высок. Как только по рынку пойдет негативная реакция на понижение банковских рейтингов в Европе или продолжатся плохие размещения гособлигаций в зоне евро, покупать Сбербанк будет можно.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем небольшой коррекции по российскому рынку акций, поскольку желающих зафиксировать быструю прибыль несколько поубавилось. Мы пока оцениваем перспективы российского рынка как нейтральные, но ждать ралли не стоит.
Другая аналитика
