По итогам торгов пятницы индекс ММВБ вырос на 1,3% до уровня в 1 410,84 пунктов, индекс РТС вырос на 0,74% до уровня в 1 413,18 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 58,74 млрд. руб., объем торгов на всех рынках РТС достиг 223,7 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 11,4 млрд. руб.
Торги в пятницу на российском рынке прошли не обыденно. Заявления канцлера Германии Ангелы Меркель о единых облигациях зоны евро, сделанные накануне, вкупе с решением агентства Moody's о снижении суверенного кредитного рейтинга Венгрии до уровня Ba1 стали причиной продажи российских бумаг в первой половине дня. "Медведи" работали эффективно и вывели индекс ММВБ на новый полуторамесячный минимум в количестве 1363 пункта. Правда, на этом снижение прекратилось после новостей о том, что Италия полностью разместила краткосрочные облигации на 10 млрд. евро, пусть даже и под рекордную доходность в 6,5%.
Важным моментом дня стало значительное повышение стоимости "голубых фишек" при относительно небольшом приросте индекса ММВБ по причине сильного обвала накануне наиболее ликвидных бумаг во время проходившего на ММВБ послеторгового аукциона, результаты которого не учитываются в итоговом значении индекса. В итоге в пятницу мы увидели бурный прирост "фишек", который на самом деле таким бурным не был бы, если бы отсчет велся с цены официального закрытия предшествовавшей сессии, а не с последней сделки. Пока не ясно, будет ли этот вопрос как-то решаться со стороны ММВБ, но участники торгов уже высказали свои недовольства на этот счет.
На нефтяном рынке как старт, так и почти вся первая половина торгового дня характеризовались отсутствием общей тенденции и боковым трендом. Завершение торгов прошло при уверенном снижении котировок по причине дорожающего доллара. Именно в пятницу доллар заметно подрос против евро, что стало основной причиной продаж нефтяных фьючерсов. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют вырос с начала торгов почти на 0,6% и превысил значение 79,6 пункта. В пятницу впервые за 2 месяца доллар "продавил" единую европейскую валюту ниже отметки $1,33.
Из-за сохраняющейся финансовой нестабильности в странах еврозоны, ведущие фондовые индексы Европы в пятницу снижались, что оказывало дополнительное давление на нефтяные котировки. Возобновление деловой активности в США так и не принесло облегчения рынку нефти. Фьючерсы на американские фондовые индексы двигались вниз. По всей видимости, торги на рынке акций США тоже откроются снижением ведущих индикаторов.
Официальная цена нефти WTI повысилась на $0,6 и составила $96,77 за баррель. Тем временем официальная цена нефти Brent упала на $0,62 до уровня в $106,4 за баррель.
На американском рынке торги в "черную пятницу", которая знаменует начало сезона распродаж в стране, завершились умеренным снижением ведущих индексов при невысоком объеме торгов. В отличие от фондового рынка для розничных торговых точек США день оказался крайне удачным. В "черную пятницу" и последовавшие за ней выходные (26-27 ноября) жители США потратили $52,4 млрд. Раннее открытие магазинов и значительные скидки позволили розничным продавцам получить рекордную выручку. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года американцы потратили на 16% больше, в количественном выражении $52,4 млрд. по сравнению с $45 млрд.
В отсутствие макроэкономических новостей в США все внимание игроков фондового рынка было направлено на Европу, где события продолжают развиваться не самым лучшим образом. Опасения инвесторов относительно распространения долгового кризиса в еврозоне вновь дали о себе знать, после того как международное рейтинговое агентство Standard and Poor's снизило на одну ступень суверенный долгосрочный кредитный рейтинг Бельгии с АА+ - до уровня АА с "негативным" прогнозом. Основной причиной понижения рейтинга стали опасения, что последствия долгового кризиса в Европе распространятся и на Брюссель. Поддержку рынку оказали обещания европейских лидеров приложить все усилия для разрешения долговых проблем в регионе.
Акции крупнейшего в стране мобильного оператора AT&T подешевели на 0,5% на фоне провала сделки по приобретению T-Mobile – американского филиала немецкой компании Deutsche Telekom, поскольку Федеральное агентство по связи США отказалось одобрить данное слияние. Летом аналогичное решение было принято Министерством юстиции США, которое обратилось в суд с требованием блокировать сделку. AT&T объявил, что готовится выплатить T-Mobile неустойку в $4 млрд.
Котировки бумаг крупнейшего в США ритейлера Wal-Mart Stores выросли на 0,4% на фоне начала традиционного сезона предрождественских распродаж. Бумаги более мелких ритейлеров подешевели. Акции Target потеряли в цене 0,6%, PriceSmart – 1,1%, Dollar General – 1,57%.
По итогам сессии индекс Dow Jones снизился на 0,23% до уровня в 11 231,78 пунктов, индекс S&P опустился на 0,27% до уровня в 1 158,67 пунктов, индекс NASDAQ снизился 0,75% до уровня в 2 441,51 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе Газпром завершил день приростом на 2,3%, тогда как без учета результатов послеторгового аукциона четверга должен был немного подешеветь. Негативным моментом для концерна является низкая озвученная цена за российский газ для Белоруссии – в I квартале 2012-го года она составит всего $164 за 1 тыс. куб.м, тогда как европейские потребители в настоящее время платят в среднем $446 за 1 тыс. куб. м. Подросли привилегированные акции Транснефти (+7,17%) – инвесторы активно покупали бумаги нефтепроводного монополиста в надежде на свободные денежные потоки в связи с завершением строительства проекта БТС-2.
Биржевые нововведения отразились на динамике ЛУКОЙЛа. В пятницу компания опубликовала слабые результаты за III квартал по US GAAP, отразившие снижение чистой прибыли на 15,5% относительно показателя прошлого года. Тем не менее, котировки по итогам сессии пятницы подскочили на 4,71%. Правда, если не учитывать итоги послеторгового аукциона четверга, бумаги ЛУКОЙЛа остались приблизительно на уровне закрытия предшествовавшей сессии - в районе 1640 руб.
2. В банковском секторе началась активная скупка акций Сбербанка (+6,03% с поправкой на послеторговый аукцион), которая показала силу эмитента в сравнении с остальными эмитентами на ММВБ. За последнюю неделю котировки так и не ушли далеко вниз от хорошо проторгованной отметки 80 руб./акция, после чего наметился стремительный возврат к этому уровню. ВТБ вырос только на 0,81% даже после озвученных планов выйти на розничные рынки Швейцарии и Австрии, хотя эти намерения смогут обеспечить банк сравнительно дешевыми пассивами. Спрос на второй эшелон отрасли не стал устойчивым: Росбанк подешевел на 3,07%, Возрождение – на 3,18%, Санкт-Петербург – на 5,82%.
3. В энергетическом секторе неплохо прибавляли в цене бумаги Интер РАО ЕЭС (+2,66%) в связи со стартующей с понедельника торговлей глобальными депозитарными расписками Интер РАО ЕЭС на Лондонской фондовой бирже. Наиболее слабый результат в первой двадцатке самых ликвидных бумаг на ММВБ продемонстрировали акции ФСК ЕЭС (-1,84%). Аналитики "ВТБ Капитал" понизили прогнозную цену ФСК на 15% после пересмотра ими прогноза выручки, EBITDA и чистой прибыли компании на период 2011-2017гг. на 12%, 17% и 21% соответственно.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем позитивного дня – новости о выделении помощи Италии от МВФ должны позитивно повлиять на котировки должны заставить участников рынка выкупать более ликвидные бумаги. Негатива за последнее время на рынок и так поступило достаточно, поэтому рост благодаря входу в бумаги среднесрочных инвесторов, и фиксации прибыли по коротким позициям спекулянтами вполне возможен.
Другая аналитика
