Закрытие торгов во вторник.
К американской сессии аппетит к риску был полностью исчерпан, когда рынки поняли, что новые программы помощи МВФ не предусматривают поддержку таких стран, как Италия (долг равен примерно 2 трлн. евро) и Испания (около 854 млрд. евро).
Вместе с тем очередным нарушителем спокойствия в еврозоне стала Бельгия, которая, по появившейся информации, может пересмотреть свое участие в разработанной в октябре программе спасения франко-бельгийского банка Dexia,
что свидетельствует об ухудшении финансового положения страны.
Предположительно, Бельгия оказалась не в состоянии выполнить свою часть обязательств по предоставлению гарантий по активам банка. В связи с этим страна ведет переговоры с Францией, призывая ее увеличить свою долю обязательств по финансированию. При этом взятие Францией на себя больших обязательств может негативно отразиться на ее рейтинге «ААА». Помимо этого, бельгийский политический кризис, а также сложная в целом ситуация в еврозоне могут спровоцировать агентство Moody’s, поставившее в октябре рейтинг Бельгии «Aa1» на пересмотр, снизить его уже в этом месяце. На этом фоне 10-летние бумаги этой страны впервые с 2002 года преодолели 5%-ный рубеж.
В то же время, несмотря на то, что европейский долговой кризис продолжает развиваться по негативному сценарию, пара EURUSD, вопреки некоторому улучшению ситуации в США, а также сомнениям по поводу новых QE от ФРС (в последних «минутках» не было сигналов об агрессивных шагах), продолжает изменяться в диапазоне 1,3420-1,36. Это во многом может быть связано с
репатриацией капиталов крупными европейскими финансовыми институтами.
Причем как раз этот фактор и может быть тем оправданием для отмечающихся в последние дни сильнейших движений валют азиатского региона, а именно: их снижения на фоне оттока капитала из Азии. По словам министра финансов Индии Пранаба Мукерджи, именно из-за иностранных институциональных инвесторов, которые выводят капитал, падает курс национальной валюты. Стоит отметить, что в любой момент денежные потоки в еврозону могут приостановиться, что повлечет за собой стремительное снижение пары EURUSD, поэтому предыдущие цели по её снижению остаются вполне достижимыми, а это 1,3146 и, возможно, ниже — вплоть до 1,28.
Что касается ситуации в США, то ни политические игры, ни дебаты по поводу бюджетных сокращений, ни риски снижения рейтингов страны не могут помешать инвесторам покупать американские казначейские бумаги на фоне ухудшения ситуации в Европе и Азии. В частности, 5-летние ноты вчера разместились под рекордную доходность (0,937%) при сохранении сильного спроса на них (bid to
cover: 3,15). Причинами такого отношения инвесторов к Штатам могли стать
улучшающаяся макроэкономическая ситуация в отдельных сегментах экономики и сохранение за собой долларом статуса мировой резервной валюты. При этом пересмотренные показатели по американскому ВВП за III кв. с 2,5% до 2%, не оказались отрицательными и вновь снизили опасения возникновения рецессии в стране, в то время как эти риски в Европе в свете бюджетных сокращений растут с каждым кварталом.
Торги в Азии.
На азиатских торговых площадках отмечались негативные настроения, в том числе из-за возросших рисков замедления темпов роста китайской экономики и перспектив для экономики Австралии. Отметим публикацию индекса PMI для китайской промышленности, значение которого упало в ноябре с 51 п. до 48 п., тем самым указав на сокращение активности в промышленном секторе КНР.
На этом фоне Shanghai comp. снижается на 073%., индийский NIFTY — на 2,8%.
В Японии торги по случаю праздников не проводились. Пары EURUSD и USDJPY торговались в диапазонах 76,93-77,07 и 1,3447-1,3531 соответственно. Пара AUDUSD продолжила снижение по направлению к минимумам текущего года.
События дня.
Внимание сегодня будет направлено на публикацию индексов PMI для разных секторов экономики еврозоны и отдельных её членов. Также позже выйдут значения промышленных заказов еврозоны, в то время как в США будет представлен ряд таких показателей, как заказы на товары длительного пользования, расходы/доходы населения, заявки на пособие по безработице, индексы доверия потребителей от института Мичигана и для производственного сектора от ФРБ Канзас–Сити. Кроме этого, день вновь будет наполнен многочисленными выступлениями, в том числе свой комментарий озвучит министр Германии Вольфганг Шойбле.
Российский валютный рынок.
Рубль сегодня может продолжить находиться под давлением продаж в свете ухудшения внешнего фона. Однако под занавес торгов могут отмечаться коррекционные настроения, в том числе ряд инвесторов накануне праздничных дней в США, возможно, постарается зафиксировать прибыль. Также на текущих уровнях могут отмечаться продажи экспортерами своей валютной выручки под предстоящие в пятницу платежи по НДПИ. В этой связи поддержкой для пары USDRUB станет уровень, лежащий в районе 31,14 руб., тогда как сопротивление пройдет в районе 31,29 руб. При этому в случае прохода парой данного уровня следующей целью роста может стать максимум середины октября – 31,59 руб.
Другая аналитика
