На мировом рынке нефти за прошедшую торговою неделю котировки фьючерсов развернулись от сильных технических уровней сопротивления, где давление продавцов доминировало над покупателями. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX снизился на 1.5$ до отметки 97.60$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE выглядела значительно хуже основного конкурента, обвалившись на 6.6$, и составила 107.80$ за баррель. По нашим наблюдениям, на протяжении большей части недельной сессии котировки основных эталонных сортов демонстрировали разнонаправленную динамику, что объяснялась перераспределением длинных контрактов в пользу американской нефти. В первую очередь, спрос на Light поддержала экономическая статистика из США, которая на фоне кризиса Еврозоны, подает хоть какие-то признаки “оживления”. В качестве “камня на шее” Brent выступили показатели по промышленному производству (в сентябре индекс Industrial production сократился на 2%), а также индекс настроений в деловой среде ЕС от института ZEW, который в ноябре усилил падение, составив на выходе -59.1 п. против прогноза -55.3 пунктов. Между тем, главной проблемой для рынка рискованных активов стал рост доходности по государственным облигациям Италии и Испании выше уровня 7%, после чего, инвесторы выбрали доллар в качестве резервной валюты. На этом фоне, падение фьючерсов Light Sweet было гораздо более сдержанным, а позитивные данные с рынка труда США (первичные заявки на получение пособия по безработице Initial Jobless Claims за отчетную неделю 11 ноября сократилось на 15 тыс. до 388тыс.) вовсе подтолкнули нефтяные котировки к новым вершинам – 103.35$ (декабрьский контракт достиг области сопротивления июня текущего года). Однако, вернувшийся на финансовые рынки пессимизм вызвал волну сокращения длинных спекулятивных позиций в преддверии выходных, а разница цен между эталонными вплотную приблизилась к 10$.
Предстоящая торговая неделя вероятно будет проходить под “медвежьим флагом”, а наметившаяся техническая коррекция получит свое развитие к новым минимумам. Между тем, активность торговых операций в значительной степени снизиться из-за закрытия американских торговых площадок во время празднования Дня Благодарения в четверг и пятницу. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США CFTC за неделю с 15 ноября показали сокращение длинных и коротких позиций, в размере 8300 и 14600 контрактов соответственно, что также добавляет неопределенности в преддверии затяжных выходных. По нашим оценкам, наиболее вероятный диапазон колебания фьючерсов выглядит следующим образом: Light Sweet Crude Oil – уровень сопротивления 103$-103.30$ c риском падения к области поддержки 91$; Crude Oil Brent – давление на цены ниже сопротивления 110$ продолжит расти, а прорыв области 106$ откроет путь снижению к отметке 100$-102$.
Другая аналитика
