Ситуация на рынках заметно испортилась. Большинство рискованных активов, включая российский рубль, снижается против доллара США. Облигационный рынок еврозоны вновь в центре внимания, хотя статистика по Европе оказалась позитивной, но это не помешало Испании провести провальный аукцион по размещению краткосрочных долговых обязательств.
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -1,65% до 1459,91, а RTS на -2,09% до 1495,18. Утро на российском рынке началось с вялых продаж и легкой просадки, которая затем была выкуплена, а рынок резко ушел вверх. Однако после полудня вновь усилились продажи, которые обновили утренние минимальные значения. Коридор так и не смог устоять и к 15:30 рынок резко просел на новостях о неудачном размещении испанских облигаций и убытках UniCredit. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» -0,19%, «Роснефть» -1,8%, «ЛУКОЙЛ» -1,17%, ГМК «Норникель» -3,16%, «Северсталь» -2,31%, «Сбербанк» -0,89%, «ВТБ» -2,44%, «Русгидро» -2,09%. Из прочих историй можно выделить: «Акрон» +2,17%, ТГК-14 +0,52%, «ФСК ЕЭС» +0,3%, а также «Распадская» -4,77%, «Магнит» -4,75%, «7 Континент» -4,03%. Если ситуация давления на рынках состоится, то можно бу дет говорить о прохождении 1460 поддержки ММВБ, а затем об очередном тесте 1440 поддержки, который может оказаться удачным, что приведет индекс к следующему сильному уровню 1380-1390.
Российский рубль слабеет против доллара США. Данная тенденция была заложена на внешних рынках, где американская валюта укрепляется к своим конкурентам, включая сырьевые. Котировки нефти остаются стабильными, что могло бы поддержать рубль, да и выплата значительных налоговых отчислений тоже. Однако глобальное неприятие рисков оказывает давление и на рубль. К 15:35 мск доллар укреплялся к рублю на +0,79% до 30,767, а евро слабел на -0,14% до 41,585.
Снижение европейских индексов заметно больше, чем российских. Доходность по испанским 10-летним облигациям выросла до 6,28%, а спрэд с аналогичными германскими расширился до 451 базисных пункта. Если подобный спрэд сохранится в течение нескольких дней, то маржинальные требования по испанским бумагам также будут повышены. Новый итальянский премьер Марио Монти столкнулся с неожиданным противодействием парламентских партий в вопросе формирования технического кабинета. На этом фоне доходность по итальянским 10-летним облигациям выросла до 6,89%. При этом германские 10-летние облигации выросли, а доходность упала до 1,76%. Индекс текущих условий ZEW Германии упал до 34,2 в ноябре с 38,4 в октябре, а экономических ожиданий упал до -55,2 с 48,3. Торговый баланс еврозоны оказался положительным и составил 2,9 млрд. евро в сентябре против -3,4 млрд. евро в августе. Рост ВВП еврозоны в III квартале составил 1,4% в годовом выражении и +0,2% в квартальном. Индекс потребите льских цен в Великобритании вырос за год на 5,0% в октябре. В целом, ситуация на европейских площадках оказалась весьма нервозной на фоне очередных продаж на облигационных рынках. Испания смогла разместить только 3,15 млрд. краткосрочных векселей на 12 и 18 месяцев вместо запланированных 3,5 млрд. Доходность по 12 месячным векселям увеличилась до 5,022% с 3,608% на предыдущем аукционе, а по 18 месячным выросла до 5,159% с 3,801%. Греция также разместила 3-х месячные векселя с доходностью 4,63% против 4,61% на предыдущем аукционе. При этом ВВП Греции сократился в III квартале на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом год назад. В Германии рост ВВП за квартал составил +0,5%, а за год 2,5%. Свою долю негатива внес итальянский банк Unicredit, который объявил об убытках в размере $14,5 млрд. К 15:20 мск британский FTSE 100 снижался на -1,22%, а германский DAX 30 на -2,08%.
На сырьевых рынках растет лишь Brent, а вот остальные активы снижаются. С опережающими темпами падают цены на алюминий и никель. Даже золото оказалось под давлением на фоне укрепления доллара и проблем с ликвидностью. Явно, что проблемы на облигационном рынке сказываются на спекулятивном спросе на сырьевые товары. К 15:30 мск Brent +0,22% $112,14, WTI -0,45% $97,7 за баррель, медь -0,78%, никель -1,2%, золото -0,78%, а серебро -0,13%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Фьючерс на индекс доллара прибавлял более +0,4% и торговался на уровне 78,08. Лидером ослабления против доллара стал NZD -1,2%, а AUD и CAD теряли около -0,7%. В целом, рынок себя ведет соответственно ситуации бегства от рисков в американский доллар. Кстати, доходности по американским казначейским обязательствам также снижаются 0,01% по 3-х месячным и 2,01% по 10-летним. К 15:30 мск EUR-JPY -0,87%, EUR-USD -0,79% $1,352.
На вечер остаются данные по США: в 17:30 розничные продажи в США за октябрь, индекс цен производителей, а также индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Ситуация явно не располагает к покупкам: американская нефть в минусе, медь в минусе, промышленные металлы в минусе, драгоценные металлы в минусе, европейские индексы в минусе, облигационный рынок проблемных стран в минусе, Испания неудачно разместила векселя, да и ситуация политической неопределенности в Италии не добавляет хороших эмоций. К тому же уже завтра могут быть подняты маржинальные требования по итальянским облигациям, что на прошлой неделе привело к повсеместному обвалу. Вероятно, что российский рынок остается в глубоком минусе до закрытия сессии, а если на западных площадках не будет улучшения, то встанет вопрос о тестировании недавнего уровня поддержки 1440 ММВБ. Фьючерс на SNP 500 терял более -1,2%.
Другая аналитика
