По итогам торгов понедельника индекс ММВБ снизился на 0,04% до уровня в 1 484,38 пунктов, индекс РТС просел на 0,23% до уровня в 1 527,16 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 56,07 млрд. руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 229,5 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 12,4 млрд. руб.
Торги в понедельник на российском рынке стартовали гэпом вверх после сильного закрытия американских индексов в минувшую пятницу. Ожидания инвесторов сменились на позитивные вместе со сменой власти в Греции и Италии. Теперь новые руководители по идее должны срочно начать решать все накопившиеся за последние годы проблемы. Правда, сохранить позитивные настроения надолго не удалось, поскольку стали активно снижаться фьючерсы на американские индексы, и цены на нефть. Индекс ММВБ днем опустился под отметку в 1500 пунктов и после публикации данных о том, что Италия разместила пятилетние гособлигации по ставке 6,29%, выше подняться уже не сумел. Инвестбанковское подразделение швейцарского банка UBS вообще пообещало экономическую рецессию в еврозоне в I полугодии 2012-го года. Торги понедельника завершились в пользу "медведей", но стоит отметить обнаружившуюся высокую устойчивость российского рынка по сравнению с европейскими площадками, где снижение было более значительным.
На нефтяных рынках цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent в понедельник снижались, что было вызвано техническими продажами нефтяных фьючерсов, которые за прошедшую торговую неделю заметно подорожали, поэтому интерес к их дальнейшим покупкам ослабел. Официальная цена нефти WTI (Light Sweet) повысилась за прошлую неделю на 5%, а баррель нефти Brent подрос на 2%.
Продажам нефтяных фьючерсов в понедельник дополнительно способствовали изменившаяся обстановка на международном валютном рынке Forex. Доллар к середине дня подорожал против евро и других валют, что обеспечило не самые привлекательные условия для продолжения покупок нефтяных фьючерсов. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют подрос с начала торгов на 0,3% и уже превысил отметку 77,2 пункта.
Цена марки WTI продолжает демонстрировать опережение последний Лондон в преддверии срока погашения декабрьского контракта, наступающего сегодня. Основными факторами для цен на нефть по-прежнему являются макроэкономические индикаторы и ситуация в еврозоне. Все более активно обсуждаются положение на Ближнем Востоке и перспектива закрытия Ираном в случае возникновения серьезного конфликта Ормузского пролива, через который транспортируется около 33-35% всего мирового оборота нефти. Вряд ли ситуация вряд ли зайдет так далеко, поскольку если Иран действительно перекроет основную нефтяную артерию, ему грозят слишком серьезные последствия.
С фундаментальной точки зрения определенная премия к цене Brent за геополитический риск пока сохраняется, но отставание цены по марке WTI сокращается по причине улучшения фундаментальных показателей обоих рынков и признаков умеренного ослабления дефицита предложения WTI. Если коммерческие запасы нефти на терминале в Кушинге продолжат сокращаться, то спрэд цены Brent и WTI может еще немного сузиться, по мере того как цена WTI на Нью-йоркской товарной бирже приближается к $100 за баррель.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов в понедельник снизилась на $2,27 и составила $111,89 за баррель. Официальная цена нефти WTI в Нью-Йорке снизилась на $0,85 и составила $98,14 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов на фоне обеспокоенности инвесторов перспективами развития событий в еврозоне. Участники рынка пока не уверены, что новые правительства Греции и Италии смогут найти пути преодоления бюджетно-долгового кризиса и смогут провести все необходимые меры жесткой экономии. Отсутствие уверенности в скором разрешении проблем создало предпосылки для понижения индексов в ходе сессии.
Вчера министерство финансов Италии провело очередной аукцион по размещению среднесрочных государственных облигаций, в ходе которого 5-летние госбумаги были размещены под рекордную доходность в 6,29% против 5,32% в ходе предыдущего аукциона, проведенного месяц назад. Внимание финансовых рынков к данному аукциону было повышенным в связи с тем, что он стал первым с момента, когда президент Италии Джорджио Наполитано известного экономиста и бывшего еврокомиссара Марио Монти сформировать новый кабинет министров. Г-н Монти набрал достаточно поддержки, чтобы возглавить новое правительство Италии после того, как его прежний глава Сильвио Берлускони подал прошение об отставке.
Бумаги авиастроительной компании Boeing вчера повысились в цене на 1,5%. В воскресенье ноября она получила рекордный заказ от компании Emirates на авиалайнеры Boeing 777. Стоимость контракта с учетом опциона оценивается в $26 млрд. Позже представители Boeing сообщили, что концерн ожидает в ближайшие 20 лет значительного роста спроса на самолеты со стороны компаний из стран Ближнего Востока. По оценкам концерна, в ближайшие 20 лет ближневосточному рынку может понадобиться 2 тыс. 520 самолетов общей стоимостью $450 млрд.
Накануне в рамках авиашоу в Дубае представитель Boeing отметил, что ОАЭ и США провели переговоры относительно поставок истребителей Boeing F-15 и F-18 Super Hornet. Кроме того, компания сообщила о заказе со стороны авиаперевозчика Oman Air (Оман) на 6 самолетов Boeing 787-8 Dreamliners каталожной стоимостью $1,2 млрд.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,61% до уровня в 12 078,98 пунктов, индекс S&P опустился на 0,96% до уровня в 1 251,78 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,8% до уровня в 2 657,22 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе в понедельник росли не сильно на фоне обнародования финансовых отчетов по РСБУ за 9 месяцев. Многие из бумаг продемонстрировали кратный прирост чистой прибыли, что и неудивительно, поскольку средняя цена нефти марки Brent за год выросла в полтора раза. Акционеры Сургутнефтегаза были обрадованы новостями о неплохих дивидендах, после чего бумаги компании подорожали в понедельник на 1,45%. Роснефть отчиталась о росте чистой прибыли на 35,7% и подорожала на 0,74%, Транснефть выросла в 3,3 раза, а капитализация – на 0,56%. Газпром и ЛУКОЙЛ нарастили чистую прибыль в 1,7 и 1,8 раза соответственно, но обе компании завершили торговую сессию в небольшом "минусе".
2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись очень неплохо. РДР Русала продемонстрировали прирост стоимости на 2,98% - чистая прибыль за III квартал выросла в 15 раз в годовом исчислении и составила $432 млн. за счет увеличения цен на продукцию и рекордного уровня полученных премий к цене на алюминий. Если учесть, что одна РДР Русала дает право на 10 акций, справедливая стоимость РДР получается выше текущих цен на ММВБ на 50%. Выросли и котировки НЛМК (+2,01%), ММК (+0,12%) и Мечела (+0,39%). ГМК просела на 0,71%, и теперь ее капитализация расположилась практически на годовом минимуме - очень опасный уровень, пробой которого вполне может привести к ускорению падения.
3. В телекоммуникационном секторе значительно дешевели бумаги Ростелекома (-1,54%) и Таттелекома (-6,32%), тогда как очень заметно прибавили в цене бумаги МТС (+2,9%). Позитив во многом был связан с сильным отчетом Вымпелкома по РСБУ за 9 месяцев 2011г. – чистая прибыль оператора выросла в 18,5 раза, до 153,3 млн. руб. МТС только будет публиковать отчет за III квартал, поэтому бумага росла на ожиданиях.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ждем сильного роста, поскольку резкий рост доходности по итальянским бондам все больше говорит о вероятности скорого начала рецессии в еврозоне и начала проблем с ликвидностью в российском банковском секторе. Это значит, что предновогоднее ралли может и не состояться.
Другая аналитика
