Прошедшая неделя стала тяжелым испытанием для подавляющего большинства мировых фондовых площадок. Риски рецессии в США, обострившиеся на фоне принятия скандального законопроекта позволяющего при сокращении расходов увеличить возможность новых заимствований, существенно усилились, после снижения S&P «высшего» кредитного рейтинга США. Фактически, потеря одной буквы, а рейтинг был снижен с ААА до АА+, не стала столь критичной для Америки, привыкшей жить в долг, но ожидание инвесторами второй волны кризиса, и усиливающиеся долговые проблемы в ЕС, вызвали панику на мировых площадках, обрушив фондовые индексы развитых и развивающихся рынков. Крупнейшая четверка развивающихся рынков прошедшую неделю провела в рамках сильнейшего спада, усилившегося на фоне новых негативных факторов. Региональный индекс MSCI BRIC оказался в отрицательной зоне, потеряв за неделю 14,42%.
Индекс Shanghai Composite, отражающий динамику движения фондового рынка КНР, за неделю снизился на 5,91%. Крупнейший кредитор США – Китай, весьма негативно отреагировал на снижение кредитного рейтинга Америки, однако, помимо внешних факторов, в течение недели индексы КНР, весьма бурно реагировали и на внутренние статистические данные. Так, июльский индекс деловой активности в секторе услуг снизился до 53.5 пунктов с 54.1 пунктов в июне, а июльский индекс производственных цен вырос на 7.1%. Рост инфляции может стимулировать правительство КНР возобновить программу ужесточения кредитно-денежной политики, а это, с учетом снижения темпов роста промышленного производства негативно сказывается на фондовых площадках КНР. Азиатские площадки, вместе с рынками КНР, на прошедшей неделе так же продемонстрировали негативную динамику. Гонконгский индекс Hang Seng снизился на 13,78% , а южнокорейский индекс Kospi за неделю потерял 15,08%. Негативно были восприняты и выросшие в Южной Корее показатели индекса цен производителей за июль (+0,4%) при снижении на 0,3% в предыдущем периоде.
Бразильский индекс Воvespa, за предыдущие 5 торговых дней снизился на 0,4%. Резкий отток средств с развивающихся рынков, падение цен на нефть и промышленные металлы оказало серьезное давление на фондовые индексы Бразилии. Так же негатива добавила и макроэкономическая статистика, согласно которой, объем промышленной продукции в июне сократился месяц к месяцу на 1,6% при прогнозе снижения на 0,4%, а индекс потребительских цен в стране в июле, как и ожидалось, повысился в месячном исчислении на 0,2%. При этом индекс потребительских цен (IPC inflation) рассчитанный по методологии Fipe вырос в июле с 0,01% до 0,3% при прогнозе роста на 0,26%.
Впрочем, восстанавливающиеся после итогов заседания ФРС цены на сырье, позволили немного подрасти просевшим индексам, но на пути к росту все еще много негатива, что бы уверенно покупать уже сегодня.
Индийский индекс Sensex, снизился по итогам недели на 7,34%.Согласно данным статистики, дефицит торгового баланса в июне составил $7.7 млрд. против $15.0 млрд. в мае.
Российский рынок на прошедшей неделе продемонстрировал смешанную динамику. Индекс ММВБ за неделю снизился на 12,57%, а индекс РТС потерял 18,19%. Индекс MSCI Russia снизился на 18,81%. Российские индексы, весьма болезненно отреагировали на обвал котировок на рынке сырья и отток средств с российского рынка. При этом катастрофических последствий для экономики РФ пока нет, цены на нефть удерживаются выше заложенных в бюджете $90 за баррель.
В Индонезии фондовый рынок потерял 10,3% по индексу Jakarta, а рынки Малайзии, потеряли 5,32% по индексу KLSE Composite.
Другая аналитика
