По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 0,88% до уровня в 1 705,18 пунктов, индекс РТС просел на 1,01% и достиг уровня в 1 965,02 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 42,5 млрд. руб., а общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 227,4 млрд. руб., из которых акциями объем торгов в RTS Standard составил 10,9 млрд. руб.
Торги в пятницу проходили крайне нервно на фоне отсутствия продвижения по достижению решения проблемы с американским долгом. В пятницу очередной раунд голосования по республиканскому плану сокращения госрасходов США был сорван, голосование так и не состоялось, и дефолт страны стал еще чуть ближе. Скорее всего, в ближайшие дни мы поймем, что вся раздутая вокруг вопроса американского долга шумиха является своего рода хорошей мизансценой, поскольку вряд ли сами парламентарии будут объявлять свою страну банкротом. Не добавило позитива и рейтинговое агентство Moody's, которое поместило кредитный рейтинг Испании на пересмотр с возможностью понижения из-за финансовых трудностей страны. Понятно, что российский рынок не мог открыться по-другому, кроме как с гэпом вниз, особенно после обнародования предварительных показателей ВВП США, который вырос во II квартале всего на 1,3%, а прирост за I квартал был пересмотрен с 1,9% до 0,4%. Даже высокие цены на нефть пока не особенно помогают разрешению ситуации.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов в пятницу снизились на 1,8% до $95,7 за баррель на фоне опасений по поводу экономического роста в США, темпы которого оказались слабее прогнозов. Давление на фьючерсы еще больше усилилось, поскольку ситуация вокруг потолка госдолга в США оставалась в центре внимания инвесторов перед приближением крайнего срока 2 августа.
Многие участники рынка откровенно опасались, что слабые перспективы спроса на нефть могут еще больше ухудшиться, если Конгресс и Белый дом все-таки существенно урежут расходы бюджета, который серьезно сократит их правительственную часть. Некоторые участники рынка вообще считают, что фьючерсы на сырую нефть в США скорее снизятся до уровня в $80 за баррель, чем вновь вырастут выше 100 долларов за баррель.
Неожиданно слабый экономический рост в США означает, что рынок скоро может стать свидетелями того, что цены на сырую нефть упадут до района в $80, прежде чем они снова поднимутся до уровня в $100. Последний раз цены на сырую нефть по итогам торгов упали ниже $90 в середине февраля, а выросли выше 100 долларов – в начале июня. Согласно текущему краткосрочному прогнозу, опубликованному в начале прошлого месяца Министерством торговли, спрос на нефть в США увеличится всего на 0,2%, даже если рост ВВП в 2011 году составит 2,5%.
Даже несмотря на то, что экономический рост в США во II квартале оказался сильнее, чем в I квартале, найти ощутимые признаки восстановления экономики довольно сложно, поскольку потенциальные меры экономии, которые тесно связаны с потолком долга, могут оказаться долгосрочным тормозящим фактором для экономического роста. Данные Министерства энергетики за позапрошлую неделю отчетливо показали, что общий спрос на бензин и на дистилляты за последние четыре недели отстает от уровня предыдущего года на 3,4%. Спрос на эти продукты составляет примерно две трети от общего спроса на нефть в США.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть в пятницу снизились на $1,74 до уровня в $95,7 за баррель. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на ICE снизились на $0,62 до уровня в $116,74 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением большинства ведущих индексов, которые достигли недельного минимума с августа 2010-го года. В результате американский рынок завершил торговый месяц, включая его последнюю неделю, в миноре.
Распродажи на американских площадках усиливала неопределенность вокруг вопроса повышения лимита госдолга США, что являлось в последнее время главным ориентиром для мировых финансовых рынков. Правда, на тот момент законодатели так и не дали инвесторам понять ни одного сигнала, который мог бы указать на предстоящее достижение консенсуса в конгрессе США.
Публикация не очень позитивных макроэкономических данных усугубила пессимизм на фондовых биржах: Бюро экономического анализа при Министерстве торговли США пересмотрело данные по ВВП страны с 2003-го года по I квартал 2011г., сообщив, что рост ВВП ведущей мировой экономики в I квартале 2011-го года составил всего лишь 0,4% в перерасчете на годовой темп, тогда как ранее сообщалось о росте экономики на 1,9%. Замедление темпов роста было обусловлено удорожанием продовольствия и энергоносителей, что негативно отразилось на уровне покупательной способности и издержках предприятий, а также сбоем в поставках комплектующих, ставшим следствием природных катаклизмов в Японии. Многие считают, что рецессия в США 2007-2009гг. была хуже, чем предполагалось. За время рецессии, которая вроде бы закончилась в июне 2009-го года, накопленное падение американского ВВП составило 5,1%, тогда как ранее сообщалось о суммарном спаде на 4,1%.
Под давлением от снижения нефтяных котировок оказались акции представителей энергетического сектора: бумаги Chevron и ExxonMobil подешевели на 0,9% и 2% соответственно. Рыночная капитализация Southwestern Energy уменьшилась на 6,1% после того, как компания объявила о снижении объема газодобычи на ряде своих месторождений.
Котировки United Parcel Service отступили на 6,7% после того, как стало известно о том, что чистая прибыль крупнейшей в мире компании по доставке грузов в первом полугодии 2011-го года выросла на 41,4% до уровня в $1,95 млрд. по сравнению с $1,38 млрд., полученными за аналогичный период годом ранее. При этом в UPS прогнозируют снижение показателей в III квартале. Бумаги 3M опустились в цене на 8,6% после того, как стало известно, что чистая прибыль американской многопрофильной компании в первом полугодии 2011-го года выросла на 9,3% до уровня в $2,24 млрд. по сравнению с $2,05 млрд., полученных за аналогичный период годом ранее. Чистые продажи 3M за 6 месяцев текущего года выросли на 14,6% против $13,08 млрд. в I полугодии 2010-го года и составили $15 млрд. Показатели оказались ниже прогнозов аналитиков.
Стоимость акций Sprint Nextel снизилась на 18% после того, как во II квартале 2011-го года один из крупнейших в США поставщиков услуг беспроводной связи зафиксировал чистые убытки в размере $847 млн., которые на 11% превысили убытки за II квартал 2010-го года в размере $760 млн.
По итогам торгов пятницы индекс Dow Jones опустился на 0,79% до уровня в 12 143,24 пунктов, индекс S&P снизился на 0,65% до уровня в 1 292,28 пунктов, а индекс NASDAQ просел на 0,36% до уровня в 2 756,38 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги активно продавались. Возможно, все дело было в том, что инвесторы стараются сократить длинные позиции по эмитентам отрасли, пока нефть стоит относительно дорого. Не очень хорошо отчиталась за II квартал 2011-го года и Роснефть, чистая прибыль которой составила $2,83 млрд., что почти на 30% меньше, чем в I квартале. Снижение этого показателя связано с повышением налоговой нагрузки, укреплением рубля, а также повышением транспортных тарифов и тарифов на электроэнергию. К концу дня акции Роснефти подешевели на 1,84%, за ними снижались Сургутнефтегаза (-2,06%), Татнефти (-3,81%), ЛУКОЙЛа (-0,74%) и Газпрома (-1,34%).
2. В банковском секторе бумаги не сильно росли, поскольку всем было понятно, что в случае объявления дефолта США по своим обязательствам именно они пострадают больше всех. Слабее остальных смотрелись бумаги ВТБ (-2,21%), в результате чего цена акции идет к своему среднесрочному восходящему тренду на отметке 8,25 копеек за акцию. Появилась угроза обновления минимума 2011-го года (8,06 коп./акция), в связи с чем вложения в ВТБ не пользовались спросом. Сбербанк просел на 1,07%. Хорошо себя вели бумаги банка Возрождение (+2,52%) после выхода сильных финансовых результатов за II квартал по РСБУ, благодаря чему многие инвестдома пересмотрели свою рекомендацию по акциям банка до "покупать".
3. В телекоммуникационном секторе росли бумаги только нескольких компаний. Многие закладывали в цены акций Интер РАО ЕЭС и Ростелекома ожидания увеличения их веса в индексе MSCI Russia, что должно обеспечить приток инвестиционных средств и повысить ликвидность бумаг этих эмитентов. По итогам дня обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 0,61%, Интер РАО ЕЭС – на 4,47%.
ПРОГНОЗ: В свете новостей о достижении договоренности по поднятию потолка госдолга США рынок может вести себя сегодня позитивно, хотя по-прежнему тех, кто хочет продавать, довольно много. Никто еще до конца не верит в успешное разврешение вопроса по госдолгу. Дорогая нефть сдерживает большие продажи.
Другая аналитика
