Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,19% до 11523,01 пункта, на основной сессии он понизился на 1,01% до уровня 11544,98 пункта.
Хуже рынка выглядели акции «ТМК», «ММК», «НЛМК». Объединение автопроизводителей России опубликовало предложение обнулить импортные пошлины на зарубежный металлопрокат, используемый при производстве автомобилей. ПО мнению автопроизводителей, хотя снижение таможенных пошлин полностью ценовую разницу между отечественными и импортными поставками проката не нивелирует, оно будет способствовать большей эластичности внутренних цен на металлопрокат по отдельным позициям.
Обыкновенные и привилегированные акции «Ростелекома», активно дорожавшие в последние дни, оказались в лидерах снижения. Вероятно, произошла фиксация прибыли покупателями после публикации ожидавшегося рынком события. Согласно сегодняшним сообщениям, не позднее 11 августа 2011 г. 16 новых выпусков обыкновенных акций «Ростелекома» будут объединены с основным, следует из сообщения оператора.
Акции ОАО «Акрон» отреагировали ростом на информацию о том, что эта корпорация намерена вернуть 14,3% акций ОАО «Дорогобуж», которые в настоящее время принадлежат совместному предприятию «Акрона» и Yara International ASA.
Данные о переговорах В. Юсуфова, владеющего вторым по величине пакетом акций Банка Москвы и «ВТБ» по вопросу продажи акций банка группе «ВТБ» оказали позитивное влияние на котировки госбанка.
Вышедшие вчера показатели заказов на товары длительного пользования в США оказались хуже прогнозов, хотя этот индекс и сохранил позитивную помесячную динамику изменений. При этом важно отметить благоприятную с точки зрения оценок ВВП США информацию о росте отгрузок готовой продукции в июне, а также сохраняющийся на американском рынке повышенный спрос на продукцию металлургии, что свидетельствует о сохранении тенденции роста капитальных инвестиций. Ключевое негативное влияние на общую динамику индекса оказала статистика заказов Boeing, которая зачастую носит изменчивый характер.
«Бежевая Книга» ФРС зафиксировала некоторое замедление темпов восстановления экономики в 6 из 12 округов Fed, в майском обзоре таких регионов было на 2 меньше.
В условиях неопределенности в отношении решения законодателей по вопросу лимита заимствований США рынок особенно внимателен к сравнительно слабой макроэкономической статистике. Ведущие американские фондовые индексы вчера снизились на 1,6-2,7%.
В четверг состоится голосование по предложенному лидером республиканской фракции в Конгрессе Дж. Бонером законопроекту по поэтапному повышению лимита заимствований Казначейства. Он не устраивает администрацию и демократическое большинство Сената, поскольку предполагает сохранение проблемы лимита заимствований в ключевой для восстановления экономики период и даже в случае одобрения конгрессменами будет заблокирован Сенатом или президентом США. В то же время, пока обсуждение этого законопроекта не состоялось, голосование по альтернативному проекту реформы бюджета и повышению «потолка» госдолга в Сенате будет отложено. Это, очевидно, увеличит нервозность инвесторов рискового сегмента.
Между тем, агентство S&P вчера заявило о том, что решение законодателей США о сокращении дефицита бюджета менее чем на $4 трлн. всё же позволит ему сохранить инвестиционный рейтинг Америки на уровне «ААА». Публиковавшиеся ранее оценки, согласно которым меньшее, чем на $4 трлн, сокращение дефицита повлечет снижение рейтинга США, S&P назвало не верными.
Складывается впечатление, что американские рыночные регуляторы на фоне высокого спроса на «риск» сейчас стремятся вновь сгладить «бычью» тенденцию в этом секторе инвестиций, но не заинтересованы в резком снижении спроса.
Размещение 2-летних облигаций США было успешным. Спрос, обеспеченный, в том числе, азиатскими инвесторами превысил предложение более чем в три раза. Не прямые покупки «indirect bid», которые, как правило, отражают интерес иностранных ЦБ, составили высокие 20% от общей суммы.
По данным отчетов 46% компаний, входящих в расчёт индекса S&P 500, рост прибыли происходит на фоне увеличения выручки на 9,96% и на фоне увеличения капитальных инвестиций в I кв. 2011 г. на 45,7%.
По оценкам S&P, такая статистика свидетельствует об ожидаемо сильных показателях корпоративной отчетности американских компаний во втором полугодии.
Данные розничных продаж в Японии, вышедшие сегодня утром, оказались выше прогнозов. В то же время, отсутствие конструктивных изменений в рамках переговоров по госдолгу и бюджету США сегодня утром предопределило негативную динамику азиатских рынков. Цены на нефть и металлы демонстрировали неоднородную динамику.
Российский рынок акций, вероятно, продолжит снижение в краткосрочном периоде, однако потенциал этого снижения представляется ограниченным.
Итоги сегодняшней сессии ЕЦБ, возможно, поддержат вечером котировки евро, что позитивно для «рисковых» инвестиций. Европейские финансовые власти будут стараться сохранить лишь недавно восстановленную стабильность евро, что является важным фактором общего сокращения финансовых рисков в регионе. Вечером в четверг в Сенате США не исключено проведение голосования по альтернативному проекту повышения лимита заимствований, предложенному демократами.
Другая аналитика
