Основным фактором, влияющим на рынки, на этой неделе будет движение в переговорном процессе между американскими президентом и законодателями по поводу увеличения предельного лимита национального долга.
Переговоры по этому вопросу идут уже несколько недель, но пока компромисс не найден. Увеличивается угроза наступления технического дефолта США, который может состояться 2 августа, если законодельно не будет поднята планка госдолга. Любая информация в ту или другую сторону по этому вопросу может серьезно подвинуть рынки на этой неделе.
Второй фактор – продолжающийся глобальный сезон отчетности. На этой неделе начинают отчитываться крупные европейские банки, в частности, Deutsche Bank и UBS. Результаты отчетности большинства американских компаний, которые на сегодняшний день уже представили данные по работе за второй квартал, превзошли ожидания, и, что самое важное, компании дают оптимистичные прогнозы на второе полугодие.
В частности, в пятницу отчитывалась компания General Electric, бизнес которой считается показателем здоровья всей американской экономики, поскольку компания представлена в большинстве наиболее важных отраслей, таких как промышленное производство, финансовые услуги, медиа. Продемонстрированные результаты оказались лучше тех, которые ожидал рынок. Самое важное это то, что GE планирует во втором полугодии более быстрый рост, чем в первом. Подобные заявления продолжают оставаться поводом для нашего оптимизма в отношении второго полугодия.
Из макроэкономических событий можно выделить несколько важных статданных. В пятницу выйдут данные по динамике ВВП США за второй квартал: ожидается, что рост составил 1,7%, что медленнее, чем в первом квартале – тогда рост составил 1,9%.
Завтра будет опубликован показатель индекса S&P/CaseShiller, который показывает динамику цен на американском рынке недвижимости. Ожидается, что в мае цены на недвижимость снизились на 4,6% в годовом выражении. Также завтра появятся данные о продажах на первичном рынке жилья Америки, прогнозируется, что в июне продажи на первичном рынке составили 320 тысяч в годовом выражении.
Дефицит корпоративных событий в России приведет к тому, что российские площадки будут торговаться на этой неделе с высокой корреляцией к мировым фондовым рынкам.
Из торговых идей на эту неделю мы отмечаем акции «Сбербанка». Мы считаем, что коррекция в бумагах, которая наблюдалась на прошлой неделе – хороший повод открывать длинные позиции в этой бумаге: от уровня 100-101 рубль за акцию бумага может опять начать расти, и на этой неделе, скорее всего, окажется лучше рынка.
Из акций второго эшелона мы рекомендуем к покупке бумаги «Черкизово», поскольку ожидаем позитивную реакцию на снижение импортных квот на свинину на 30% в следующем году. Несомненно, данное изменение квоты пойдет на пользу внутренним производителям.
Наша идея на продажу – акции компании «Роснефть»: на этой неделе мы ожидаем увидеть слабые результаты этой компании за второй квартал, всвязи с отменой льготной экспортной пошлины на добычу на Ванкорском месторождении.
Другая аналитика
