Текущая ситуация.
Рынки корректировались вчера, что подтверждает наш прогноз о давно назревшей коррекции. Нефть продолжает падать на фоне того, что Goldman Sachs – один из главных игроков на рынке нефти предложил своим клиентам выходить из своего долгосрочного лонга по нефти, из-за возможного падения цены.
Оппозиция в Ливии отказалась от плана Африканского союза т.к. он не предполагает ухода Каддафи. НАТО вновь бомбит правительственную армию, а она в ответ обстреливает повстанцев. Евросоюз расширил санкции против ливийский нефтяных компаний, чтобы перекрыть финансирование Каддафи.
Очередные землетрясения в Японии, персонал АЭС эвакуирован. Масштабы аварии могут превзойти Чернобыль.
Если коррекция продолжится, это не является проблемой, а отличной возможностью, для инвесторов ориентированных на покупки с дисконтом перспективных компаний.
Основные торговые идеи на сегодня.
1. МТС увеличила на 59% доходы от мобильного интернета, а Вымпелком всего на 23%. Всего российские операторы в прошлом году заработали на этом 53 млрд. руб. - рост 46%.
Это подтверждает наш прогноз о том, что мобильные операторы превращаются в глобальные высокотехнологичные компании, которые основную выручку будут получать от интернета, денежных переводов, платных приложений и т.д., а подобные компании оцениваются по совсем другим мультипликаторам в отличие от телекомов. Мы по-прежнему считаем МТС одной из самых недооцененных и перспективных компаний на рынке. Позитивно.
2. Сургутнефтегаз. ТНК-ВР. Роснефть посчитала несправедливым, что Ванкор лишили преференций, сохранив их для других крупнейших проектов региона - Верхнечонского (контроль у ТНК-ВР) и Талаканского (Сургутнефтегаз). И правительство поручило Минфину, Минэкономразвития и Минэнерго проработать вопрос о целесообразности сохранения после 1 мая пониженной ставки для восточносибирских проектов этих двух компаний. Это позволит уровнять негативное влияние на акции Роснефти и другими нефтяными компаниями. Позитивно.
Сергей Шишин занявший Место Сечина в Роснефти может обеспечить «преемственность власти». Он является бывшим генералом ФСБ и занимался дзюдо. Комментарии излишни. Позитивно.
3. Сбербанк все же может приобрести 51% австрийского Volksbank. Это обеспечит Сбербанку присутствие в Румынии, Словакии, Чехии, Венгрии, Словении, Хорватии, Боснии и Герцеговине, Сербии, на Украине и др. (всего 573 офиса). Активы Volksbank - 13,7 млрд. евро. Сделка, выгодна, учитывая, что Сбербанк оценивает Volksbank, чуть больше одного капитала за 100%.
4. Газпром уже не первую неделю ведет активные закрытые переговоры о создании СП с Нафтогазом Украины. В ближайшее время Украина проведет оценку активов Газпрома. Даже, несмотря на возможное снижение цены на газ для Украины в результате этого, Газпрому выгодно СП, т.к. он может получить доступ к морскому шельфу. Кроме того, это снизит риск транспортировки газа по территории Украины и «несанкционированные заборы газа». Позитивно средне- и долгосрочно.
5. США. Дефицит федерального бюджета за первые 6 месяцев 2010-2011 финансового года, достиг 829 млрд. долл. увеличившись на 16%.
В то же время, отрицательное сальдо торгового баланса США в феврале 2011г. снизилось по сравнению с пересмотренным значением за январь и составило 45,76 млрд. долл. Однако прогнозировали более сильное снижение (на уровне 44 млрд. долл.). Негативно долгосрочно.
Другая аналитика
