Во вторник российские индексы консолидировано отступили после ужесточения монетарной политики властями Китая, коррекции на сырьевых рынках и слабой статистики из Германии.
Со среды ставка рефинансирования по кредитам Народного банка Китая сроком на один год повышена на 25 базисных пунктов — с 5,81% до 6,06%. Ставка по годовым вкладам выросла с 2,75% до 3%. Баррель нефти Brent отступил за отметку в $100 еще утром, а днем вышли разочаровывающие макроэкономические данные из Германии. Промышленное производство в ФРГ в декабре снизилось на 1,5% по сравнению с месяцем ранее, в то время как рынок ждал роста на 0,2%. Комбинация всего вышеперечисленного не оставила шанса российским торговым площадкам закрыться в плюсе, к концу сессии фондовые индексы потеряли порядка 1,5-2%.
Между тем, негатив из Поднебесной американские биржи восприняли на удивление спокойно, проведя торги в «зеленой зоне» Dow Jones +0,6%, S&P 500 +0,4%, Nasdaq Composite +0,5%. С учетом вчерашних потерь, позитива из США и растущей с утра нефти (баррели Brent и Light дорожают на 0,4% и 0,6% соответственно), допускаю, что мы откроемся гэпом вверх на 1-1,2%. Между тем, с учетом текущей перекупленности рисковых активов обстановка на рынках остается достаточно напряженной, коррекционные ожидания велики, так что от долгосрочных инвестиций я бы советовал воздержаться. В ближайшие несколько недель, полагаю, индекс ММВБ снизится до 1710 пунктов, после чего скорректируется еще пунктов 60-70. Таким образом, у желающих собрать долгосрочный портфель такая возможность появится в течение ближайшего месяца.
Инвесторам, которым, несмотря ни на что, не терпится прикупить акций, предлагаю захеджироваться от неизбежного отступления бумагами МРК. Это неплохая идея на два месяца. Рекомендую к покупке «префы» Центртелекома и Уралсвязьинформа, поскольку они обладают наибольшим апсайдом. Покупка и удерживание бумаг до реорганизации Связьинвеста (начало апреля) дает возможность заработать до 12% на конвертации в акции Ростелекома. Такую прибыль можно получить в случае реализации умеренного сценария, если цена обыкновенной акции Ростелекома составит 150 рублей (а не 167, как сейчас). Если же цены останутся на текущих уровнях, то речь идет более чем о 18% за пару месяцев.
В течение дня стоит обратить внимание на:
12.30 – Торговый баланс Великобритании в декабре (прогноз -8,6 млрд фунтов, преж. знач. – 8,74 млрд)
18.00 – Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
18.30 – Запасы нефти за неделю до 5 февраля в США (прогноз 2,25 млн баррелей, преж. знач. 2,59 млн)
Другая аналитика
