Утренний комментарий по рынку акций: Изысканная жестокость.
Рынок акций США вчера завершил торги с повышением ведущих индексов до новых 2-летних максимумов DJIA /+0,59%/, S&P500 /+0,42%/, Nasdaq Composite /+0,47%/ благодаря росту котировок в потребительском секторе.
Сильные квартальные показатели McDonald?s стали признаком восстановления потребительского спроса. При этом индекс волатильности американского фондового рынка VIX вчера понизился на 2,9%. В то же время, цены на нефть марки Brent вчера вновь подтянулись к отметке в $100 за баррель. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,45%, поднявшись до отметки 190 415 пунктов. Повышением вчера вечером выделились и фьючерсы на отечественные ?голубые фишки?: Газпром:
GAZP-3.11 /+0,73%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,61%/; Лукойл:
LKOH-3.11 /+0,33%/; Норникель: GMKR-3.11 /+0,69%/. Индекс волатильности российского рынка акций RTSVX вчера поднялся еще 2,2%, подскочив за последние два торговых дня на 14%. Это говорит о выросших опасениях инвесторов относительно возможного неблагоприятного развития ситуации.
Например, стоимость опционов пут RI190000BN1 на фьючерсный контракт на индекс РТС вчера выросла сразу на 57%. Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США снижаются на 0,1-0,2%. На фондовых площадках в Азии преобладает отрицательная динамика. Снижением примерно на 1% выделяются китайский и корейский фондовые индексы. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с незначительным изменением ведущих индексов в пределах 0,2%.
Доллар США на глобальном валютном рынке немного сдает свои позиции, индекс доллара теряет 0,1%.
Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился смешанным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок на 0,1 -0,5% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс ММВБ вчера пробил зону поддержки, находящуюся чуть ниже отметки в 1750 пунктов, в районе которой теперь должно сконцентрироваться сопротивление его повышению.
Ближайшие зоны поддержки в индексе ММВБ, по нашим оценкам, находятся в районе гэпа от 1 февраля на уровне 1725 пунктов и на уровне январских минимумов в 1705 пунктов. Давление продаж на рынке акций РФ в последние дни, по всей видимости, вызвано потребностью в денежных средствах со стороны крупных инвесторов, планирующих в ближайшее время приобрести в рамках проходящего SPO акции ВТБ. Причем непосредственно акции ВТБ инвесторы вчера с изысканной жестокостью опрокинули на 4,6%. Однако давление продаж отмечается в основном в наиболее ликвидных бумагах. При этом котировки акции во втором эшелоне большей частью стабильны. Индекс второго эшелона РТС-2 вчера прибавил 0,27%, в то время как индекс ММВБ показал максимальное с июля прошлого года падение на 2,14%.
Газпром-ао /закрытие 210,4 руб., -1,5%/. Акции Газпрома вчера показали довольно волатильную динамику, расширив свой текущий торговый диапазон.
Сначала был установлен новый локальный максимум выше предыдущего, а затем
новый локальный минимум ниже предыдущего. Это говорит о повышенной
неопределенности рынка в отношении дальнейшего направления движения. В краткосрочной перспективе акции Газпрома, по всей видимости, продолжат демонстрировать волатильную динамику на текущих уровнях. Ближайшие значимые зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас сосредоточены около 210 руб. и 206,5 руб., а зоны сопротивления дальнейшему росту находятся около 216,5 и 220 руб.
Лукойл-ао /закрытие 1933 руб., -2,25%/ Акции Лукойла продолжают проверять на прочность зоны поддержки и сопротивления сложившегося текущего торгового диапазона. Это диапазон ограничен снизу максимумами второй половины января, а сверху ? максимумами начала февраля, и выйти из него пока бумаги Лукойла не могут. Позитивным моментом для акций Лукойла, на наш взгляд, является то, что американская Conoco Phillips завершила продажу остававшихся у нее акций на открытом рынке. Более вероятным вариантом развития событий сегодня
в акциях Лукойла нам представляется продолжение колебаний в рамках
сложившегося бокового диапазона.
В перспективе существенное влияние на динамику рынка акций РФ будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке. Глава ФРС Б.Бернанке сегодня выступит в бюджетном комитете Конгресса США /18:00 мск/. В плане макроэкономических данных сегодня привлекут внимание показатели ипотечного рынка США /15:00 мск/ и запасов нефти и нефтепродуктов /18:30 мск/. Продолжится сезон корпоративной отчетности, в рамках которого сегодня опубликуют свои результаты Peugeot, Statoil, Sanofi-Aventis, Cisco Systems, Coca Cola и ряд других компаний.
Президент РФ Д.Медведев сегодня проведет совещание по экономическим вопросам.
Другая аналитика
