События в Египте встряхнули финансовые рынки
Александра Лозовая, аналитик «Инвесткафе»
В пятницу ведущие фондовые индексы США потеряли от 1,4% до 2,5%. Основной причиной снижения явились массовые волнения в Египте. На опасениях срыва поставок через Суэцкий канал значительно выросли цены на нефть. Мой прогноз по российскому фондовому рынку на ближайшие дни — негативный.
В пятницу ведущие фондовые индексы США существенно понизились (DJIA: -1,4%, S&P500: -1,8%, NASDAQ: -2,5%). Индекс S&P500 потерял 1,8%, закрывшись на отметке 1276 пунктов. Отмечу, что накануне S&P500 обновил максимумы с августа 2008 года на уровне 1300 пунктов.
Индексы VIX и S&P500 (красная линия), дневной период
Источник: Yahoo! Finance
Основной причиной падения рынков явились массовые волнения в Египте, в том числе в городе Суэц. Беспорядки в Тунисе и Ливане имеют ограниченное влияние на мировые рынки в силу низкой вовлеченности этих стран в глобальную экономику. Другое дело — Египет.
Суэцкий канал, пролегающий по его территории, обеспечивает около 10% перевозок мировой торговли. Канал является основным морским путем между Европой и Азией. Основные перевозимые грузы — нефть и другие сырьевые товары для Европы. Ежедневно по Суэцкому каналу транспортируется более 4 млн баррелей нефти — это 4,5% среднесуточной мировой добычи. Пока сообщение по каналу продолжается в обычном режиме, несмотря на политические волнения в Египте.
Суэцкий канал
Источник: Google Maps
На опасениях срыва поставок через Суэцкий канал в пятницу значительно выросли цены на нефть. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже выросла на 2,1% — до $99,42 за баррель (максимум за последние 28 месяцев). На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки Light Sweet подскочила на 4,3% — до $89,34 за баррель.
На фоне этих событий спекулянты фиксировали прибыль в акциях и перекладывались в защитные активы — золото (+1,7%, до $1341 за унцию), государственные облигации США (доходность 10-летних Treasuries снизилась до 3,33% годовых с 3,38% накануне).
Утром на торгах в Азии мы видим продолжение тенденции пятницы — азиатские индексы теряют более 1% (NIKKEI: -1,2%, Hang Seng: -1,3%, STI: -1,2%), за исключением индекса Шанхайской биржи (SSE: +1%). На полпроцента дорожает нефть (Light Sweet: $89,8 за баррель).
Мой прогноз по российскому фондовому рынку на ближайшие дни — негативный. С точки зрения технического анализа, ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне 1700 пунктов, что на 2% ниже уровня закрытия пятницы. В случае ухудшения настроений инвесторов и роста геополитических рисков на Ближнем Востоке бегство из сектора рисковых активов в краткосрочной перспективе продолжится.
Я предполагаю, что дорогая нефть поможет российским акциям выстоять. Не думаю, что мы упадем ниже диапазона 1620-1650
пунктов по индексу ММВБ. Средне- и долгосрочным инвесторам я рекомендую присмотреться к покупке от этих уровней. Наиболее перспективными, по моей оценке, будут акции компаний-экспортеров (нефть, металлы, минудобрения) и сектора услуг (банки, связь, транспорт).
Другая аналитика
