Утренний комментарий по рынку акций: Эффект домино.
Рынок акций США в пятницу завершил торги с резким снижением ведущих индексов DJIA /-1,39%/, S&P500 /-1,79%/, Nasdaq Comp. /-2,48%/, отскочив от психологических уровней сопротивления 12000 пунктов по индексу DJIA и 1300 пунктов по индексу S&P500. После публикации данных по ВВП США на американском рынке акций началась активная фиксация прибыли, а падение индекса S&P500 оказалось максимальным с августа прошлого года и подпитывалось растущей неопределенностью относительно развития событий в Египте. Опасения дестабилизации ситуации в нефтяных странах Ближнего Востока также привели к значительному росту стоимости нефти. Цены на нефть марки WTI в пятницу подскочили на 3,9%, стоимость нефти марки Brent практически достигла отметки в $100. При этом индекс волатильности американского фондового рынка VIX в пятницу подскочил на 24%. Волатильность нефтяного рынка выросла на 8,3%. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС в вечернюю торговую сессию в пятницу снизился на 1,4% до отметки
184 545 пунктов. Падением выделились и фьючерсы на отечественные “голубые
фишки”: Газпром: GAZP-3.11 /-1,1%/; Сбербанк: SBER-3.11 /-1,0%/; Лукойл:
LKOH-3.11 /-0,8%/; Норникель: GMKR-3.11 /-0,6%/. Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США повышаются на 0,1-0,2%. На фондовых площадках в Азии преобладает негативная динамика. Падением выделяется японский фондовый индекс. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем со снижением ведущих индексов на 0,5-1,0%. Доллар США на глобальном валютном рынке демонстрирует разнонаправленную динамику, индекс доллара теряет 0,05%.
Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился негативным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем с понижением котировок на 0,5-1,5% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс ММВБ на прошедшей неделе протестировал на прочность зону сопротивления дальнейшему росту, располагающуюся в районе отметки в 1760 пунктов и, срикошетировав от нее при повышенных оборотах торгов, обозначил движение вниз. В ближайшей перспективе в условиях ухудшившегося внешнего фона рынок акций РФ, на наш взгляд, может продолжить снижение. У инвесторов вызывает обеспокоенность наблюдающийся отток капитала из фондов, инвестирующих средства в акции развивающихся рынков и паника на фондовых рынках стран Ближнего Востока. Снижение индекса египетской фондовой биржи на прошлой неделе составило 16%, а торги были приостановлены. Весь полугодовой прирост с лета прошлого года египетский фондовый индекс растерял за две недели и опустился еще ниже, достигнув минимальных значений с лета 2009 года. В большинстве ближневосточных стран наблюдался эффект “домино” - фондовые индексы из-за египетских событий потеряли 1-4%.
Газпром-ао /закрытие 199,7 руб., -0,8%/. Акции Газпрома на минувшей неделе,
поддерживаемые позитивными корпоративными новостями, стали одними из
лидеров роста и позитивного влияния на индекс РТС. В начале февраля Газпром планирует опубликовать отчетность по РСБУ за 3 квартал 2010 г. (1 февраля), а также провести 5, 9, 11 февраля Дни Инвестора в Москве, Лондоне и Нью-Йорке. Мы думаем, что это может благоприятно отразиться на котировках акций газового холдинга, однако в условиях ухудшившегося внешнего фона сегодня котировки акций Газпрома могут снизиться. При этом значимые зоны поддержки в акциях Газпрома, как мы предполагаем, сейчас сосредоточены около 197 руб. и 195 руб.
Лукойл-ао /закрытие 1849,05 руб. -1,6%/ Акции Лукойла в пятницу вновь выглядели хуже рынка. Инвесторы утратили интерес к этим бумагам из-за опасений усиления продаж со стороны американской компании ConocoPhillips, которая сообщила, что в ближайшие пару месяцев планирует избавиться еще от 2% акций Лукойла. Мы думаем, что акции Лукойла сегодня могут продолжить снижение. Ближайшие зоны поддержки, по нашим оценкам, находятся сейчас в районе 1820 и 1850 руб., а зоны сопротивления лежат около 1900 и 1940 руб.
Значимое влияние на динамику рынка акций РФ на предстоящей неделе по-прежнему будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке. Ключевыми макроэкономическими индикаторами предстоящей недели, которые повлияют на настроения инвесторов, станут показатели безработицы, инфляции, деловой активности и розничных продаж в Еврозоне, а также личных доходов/расходов, деловой активности и рынка труда в США. Продолжится сезон корпоративной отчетности. Свои отчеты инвесторам на этой неделе представят более 80 американских и более 50 европейских компаний, а также Роснефть и Газпром. Европейский Центробанк (ЕЦБ) и Банк России на предстоящей неделе примут решения по ставкам.
Другая аналитика
