Российский рынок торговался в узком диапазоне, тревожно ожидая статистики из США. Приток средств продолжается, но результаты достаточно скромные.
К 15:30 мск, индекс ММВБ снизился на -0,62% до 1740,74, а RTS на -0,76% до 1896,97. Особых растущих историй нет, кроме региональных распределительных компаний. Под давлением находится сектор электроэнергетики, включая лидера вчерашних торгов «ФСК ЕЭС» -4,4%. «Голубые фишки» изменяются в обоих направлениях в пределах +-0,5%.
При этом для более сильного движения существует вполне весомый довод. Согласно статистике EPFR, приток в фонды, инвестирующие в Россию и страны СНГ составил $169 млн. на неделе, завершившейся 26 января. Таким образом, общий приток за первые четыре недели года приближается к $1,2 млрд. или более трети от объема в 2010 г. Напротив, фонды развивающихся рынков потеряли средства впервые с мая прошлого года. Вывод средств составил $3,054 млрд. Данная статистика наталкивает на интересные выводы. Или эти деньги уже в рынке, но тогда рынок оказывается весьма слабым, или эти средства ждут более выгодного момента для входа, что говорит о возможности коррекции.
Единственным интересным движением на российских рынках является довольно неожиданная динамика российского рубля. После длительного периода укрепления, российская валюта стала показывать признаки желания ослабнуть к ведущим валютам. К 15:15 мск, доллар укрепился к рублю на +0,28% до $29,68, а евро на +0,16% до 40,74. Валютная корзина укрепилась к рублю на +0,22% до 34,66. В опционах на пару USD-Rub также наметилось движение в пользу роста американской валюты. До сих пор кол-опционы постоянно теряли в своей стоимости, но 28 января начал повышаться интерес к этим инструментам.
На европейских площадках также отсутствует ярко выраженная динамика. Рынки с настороженностью ждут статистику по ВВП США в 16:30 мск. К 15:15 мск британский 100 снижался на -0,82%, а германский DAX 30 подрастал на +0,20%. Фьючерсы на SNP 500 торговались почти без изменений.
На валютном рынке основные события связаны с иеной. После провала накануне, японская валюта активно восстанавливает свои позиции. Снижение суверенного рейтинга Японии не привело к длительному давлению на валюту. К 15:35 мск евро слабел к швейцарскому франку на -0,16%, к иене на -0,82%, а к доллару на -0,03% до $1,373. .
На сырьевых рынках преимущественно позитивная динамика, исключая золото. Промышленные металлы продолжают рост со вчерашнего дня. К 15:40 мск алюминий подорожал на +1,23%, медь на +0,74%, а никель на +0,77%.
Спрэд между Brent и WTI немного сократился и периодически становился меньше $12. При чем в структуре контрактов Brent начала вырисовываться структура Контанго, что может быть предвестником снижения цены ближнего контракта. К 15:40 мск, brent подрастала на +0,47% до $97,85, а WTI немного снижалась до $85,63 за баррель. Кроме того, стоит отметить давление на контракты поставки природного газа в США, которые теряли более -1,4%, торгуясь около уровня $4,25 за 1 млн. БТЕ.
Совершенно очевидно, что основная волатильность на рынке будет наблюдаться после публикации первой оценки ВВП США за IV квартал. По предварительным прогнозам, рост может составить 3,5%. В последнем заявлении ФРС США отмечалось то, что в конце года рост экономики немного ускорился. Однако предсказать реакцию рынка на какое-либо отклонение от прогноза представляется весьма сложным занятием. Если данные окажутся заметно лучше, то могут возникнуть страхи по поводу ужесточения монетарной политики. Если данные окажутся слишком слабыми, то многие инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль и остаться без акций. Так или иначе, после длительной полосы роста вполне рациональным будет зафиксировать часть прибыли еще до выхода статистики, а по остальным позициям захеджировать риски снижения рынка.
Другая аналитика
