ИТОГИ ТОРГОВ – РЫНКИ АМЕРИКИ: Китайская угроза сдерживает покупателей
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытие:
DJ упал на 0,02% до 11370,06
S&P 500 вырос на 0,38% до 1233,28
NASDAQ вырос на 0,41% до 2616,67
В четверг американские рынки старательно игнорировали негатив, сосредотачиваясь на позитивных новостях. При этом продолжается настораживающая раскорреляция фондовых индексов и доходности трежерис, акции умеренно растут на фоне серьезного роста доходностей американских гособлигаций.
Открытие торгов прошло вверх, несмотря на напряженную торговую сессию в Европе, где давление оказывал растущий доллар и негативные новости из Ирландии. Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинг Ирландии сразу на три ступени до ВВВ+, а одна из политических партий Ирландии заявила о готовности голосовать против плана помощи в $85 млрд., разработанного МВФ и ЕС.
Быков поддержала позитивная макроэкономическая статистика по американскому рынку труда и рост оптовых запасов. За неделю первичные обращения за пособиями по безработице снизились до 421000 (прогноз 429000). Оптовые запасы в США в ноябре выросли на 1,9% м/м (прогноз 0,9%).
Но заряда оптимизма надолго не хватило, уже через час после старта торгов индексы вернулись на уровни открытия. Во второй половине торговой сессии у покупателей вновь появился источник, стало известно о пересмотре крупнейшим фондом Pacific Investment Management Co. прогнозов по темпам роста американской экономики в 2011 году. Аналитики Pimco ожидают, что «суперстимулирующие» меры сработают, и в 2011 году американская экономика вырастет на 3-3,5% г/г (ранее ожидался прирост на 2-2,5%).
В лидерах вторую сессию подряд остаются американские банки. Bank of America Corporation +5,42%, Wells Fargo +2,38%, JPMorgan Chase +1,37%. Стабильная динамика на рынке нефти придает уверенности покупателям в акциях нефтегазовых компаний Exxon Mobil Corp. +0,21%, Chevron Corp. +0,59%, ConocoPhillips +0,09%.
В целом настроения остаются позитивными, сильные годовые сопротивления по SP500 на 1227 проторговываются - инвесторы ожидают продолжения ралли. Поддерживает покупки ожидание официального решения по продлению налоговых льгот. Но если для внутренних рынков это позитив, то покупатели трежерис явно недовольны, цены на казначейские облигации падают, а доходности растут. Правительство США явно не готово идти по пути «затягивания поясов», а значит, сохранение льгот может обойтись американскому бюджету в $501 млрд., что еще больше усугубит проблемы огромного долга страны.
Под ударом оказываются держатели американского долга. Китай уже отреагировал, ранее на неделе резкие заявления сделал член комитета по монетарной политике ЦБ Китая Ли Даокуй: «Бюджетные проблемы США гораздо более серьезны, чем в Европе. В течение года или двух, когда ситуация с дефицитом бюджетов в ЕС стабилизируется, внимание рынков вновь сосредоточится на Америке». Такой пессимизм Китая, с его валютными резервами в $2,64 трлн. может серьезно ухудшить ситуацию на рынке госдолга США. Ожидается что в субботу, после публикации данных по инфляции в КНР (прогноз 4,7%), Народный Банк Китая перейдет от слов к делу и повысит ставку.
Но, несмотря на этот назревающий конфликт между ЦБ Китая и ФРС, потенциал локального роста сохраняется - макроэкономические проблемы могут быть забыты под напором новой ликвидности. Пока трейдеры сдержанно реагируют на возможный негатив.
Неделя подходит к концу, ключевая статистика придет именно в пятницу. На динамику торгов окажут влияние данные по торговому балансу (16:30 мск), и индексу потребительского доверия Мичиганского Университета (17:55 мск). На следующей неделе станет понятна позиция Китая - неопределенность снизится, а уже во вторник (14 декабря) пройдет последнее в этом году заседание FOMC ФРС, которое может подтолкнуть рынки вверх.
Другая аналитика
