Ближе к завершению торгов на Московской Бирже в среду 19 февраля, ключевые фондовые индексы демонстрируют негативную динамику на фоне недавнего понижения прогнозов ЦБ РФ по темпам роста ВВП в 2014 году до 1,5-1,8%, усиления неопределенности с политической ситуацией в Украине, и продолжающимся оттоком капитала с развивающихся рынков. Напомню, что по расчетам Всемирного Банка, уменьшение операций ФРС США в рамках QE3 приведет к сокращению притока портфельных инвестиций в развивающиеся страны примерно на треть.
Индекс ММВБ теряет 1,4% и достигает 1483 пунктов, а номинированный в долларах РТС теряет почти 2,9% и достигает 1305 пунктов. В последнем случае опережающее снижение обусловлено резким ослаблением рубля по отношению к доллару почти на 1,1%, до 35,8 руб. По отношению к евро рубль ослабляется на 0,8%, до 49,2 руб. Достигнутые уровни говорят о том, что ЦБ очень близок к переходу в режим безлимитных валютных интервенций, который может стартовать уже завтра. Валютная пара Eur/Usd теряет порядка 0,1%.
Котировки нефти марки Brent показывают околонулевую динамику на уровне в $110,4 за баррель. Котировки золота теряют 0,5%, до $1318 за тройскую унцию. Большинство ликвидных акций на Московской Бирже находятся в отрицательной зоне. В лидерах снижения АФК Система (-3,4%), Газпром (-3%), МТС (-2,5%) и Сбербанк (-2%). В лидерах роста Магнит (+1,2%) и Газпромнефть (+0,8%).
Из ключевых событий на российском фондовом рынке стоит отметить публикацию Ростелекомом коэффициента выкупа акций в ходе текущего этапа реорганизации. Коэффициент составил 27,8%. На мой взгляд, до окончания периода расчетов с акционерами примерно до 15 марта, инвесторы будут продавать акции оператора, чтобы приобрести бумаги других компаний сектора т.к. последние изрядно подешевели за время «заморозки» предъявленных к выкупу акций Ростелекома. Да, некоторые акционеры будут докупать с рынка подешевевшие бумаги Ростелекома взамен выкупленных в ходе buy back по более высокой цене, но эффект от этого процесса будет малозаметен на общем фоне. Тем не менее, в долгосрочной перспективе акции Ростелекома по-прежнему выглядят недооцененными. Я рекомендую их накапливать в случае снижения котировок обыкновенных акций до 108 руб. и ниже. Долгосрочная целевая цена неизменна — 140,6 руб. за бумагу.
Основные фондовые индексы Старого Света показывают негативную динамику, теряя в пределах 0,2-0,5% на фоне второй день подряд выходящей слабой макростатистики и растущих дефляционных рисков в еврозоне. Сегодня в обед вышли данные по уровню безработицы в Великобритании за декабрь. Показатель составил 7,2%, что на 0,1 п.п. хуже прогнозов. Учитывая отсутствие вечерних релизов макростатистики, я не ожидаю изменений в динамике бенчмарков до конца дня.
Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. Из макроэкономической статистики стоит упомянуть вечернюю публикацию данных за январь по индексам цен производителей и данных по объему строительства новых домов. Так, объем строительства новых домов составил 0,88 млн шт., что на 0,07 млн ниже прогнозов. Индекс цен производителей в соответствии с прогнозами должен вырасти на 0,1%, что ниже предыдущего значения на 0,3 п.п. Учитывая негативную макроэкономическую статистику, я ожидаю, что на открытии торгов американские фондовые индексы покажут негативную динамику.
В целом, учитывая негативный внешний и внутренний фон, можно ожидать закрытия торгов на Московской Бирже снижением основных фондовых индексов примерно на текущих уровнях. Индикатор настроения рынка Инвесткафе находится на отметке в 2,5 баллов из 10.
Другая аналитика
