Несмотря на то, что «быкам» удалось вывести отечественные рынки в «зеленую зону» в первой половине торговой сессии понедельника, 03 февраля, под давлением макростатистики из США и начала переговоров по потолку госдолга США «медведи» взяли реванш, в результате чего торговая сессия завершилась снижением основных индексов. По итогам дня индекс ММВБ просел на 0,81% до 1442,64 пункта, в то время как долларовый РТС опустился на 0,6% до отметки 1293,2 пункта.
Американские площадки начали торги со снижения основных индексов и на протяжении всей торговой сессии находились в «красной зоне». Инвесторов разочаровал январский ISM PMI, который зафиксировал снижение до 51,6 пунктов, что оказалось существенно хуже прогнозов. Вместе с тем, приближающийся дедлайн по вопросу повышения потолка госдолга (6 февраля) и начавшиеся по этому поводу переговоры в конгрессе оказывают все более сильное влияние на инвесторов и усиливают переток капитала в менее рисковые активы с фондовых рынков. В итоге, американские фондовые индексы завершили день в среднем снизившись на 0,7%, что будет поддерживать негативный фон в течение торговой сессии вторника.
Впрочем, вторник будет не самым насыщенным днем на важные события на неделе и настроение инвесторов будет складываться в озоновом от ожиданий предстоящих событий: рисков затягивания переговоров по вопросу потолка госдолга, заседания ЕЦБ на фоне продолжающегося замедления темпов инфляции в еврозоне и выхода ключевой статистики с рынка труда США. Из выходящей макростатистики стоит обратить внимание лишь на декабрьские данные по индексу цен производителей еврозоны, где прогнозируется рост на 0,1%, а также декабрьские данные по количеству заказов в промышленности в США, где ожидается снижение на 1,7% против снижения на 1,8% в прошлом месяце.
На азиатских площадках продолжается волна распродаж на фоне оттока капитала с развивающихся рынков, однако не обходит стороной и развитые площадки. В частности, японский Nikkei 225 в первой половине торговой сессии теряет 2,62%, что связанно с негативной макростатистикой из США, являющегося одним из крупнейших рынков сбыта для японских товаров. Впрочем, частично продолжающийся обвал на японских площадках можно частично объяснить коррекцией после стремительного роста в прошлом году – японский рынок по итогам года показал лучший результат из развитых площадок, который не имел под собой фундаментальных причин кроме ослабления курса йены по отношению к доллару, и такая динамика не будет приводить к аналогичным распродажам на других площадках, однако, впрочем, является тревожным сигналом.
На сырьевом рынке наблюдается околонулевая динамика, в частности нефть марки Brent держится около уровней в $105,4 за баррель, и такая динамика скорее всего будет сохранятся до конца недели. Промышленные металлы демонстрируют разнонаправленные движения, в частности никель дешевеет на 0,45% до $13,8 тыс. за тонну, а алюминий растет на 0,3%, оставаясь, однако, на уровне годового минимума в $1682 за тонну.
Основная валютная пара показывает слабую негативную динамику, корректируясь к уровням в 1,3511, однако в преддверии заседания ЕЦБ можно ожидать повышенной волатильности на валютных рынках. Рубль продолжает дешеветь по отношению к основным валютам, однако я думаю, что резких скачков вниз на этой неделе удастся избежать.
В корпоративном секторе сегодня крупнейшая нефтяная компания страны, Роснефть опубликует финансовую и операционную отчетность за 4кв и полный 2013 год. Также состоится конференц звонок на котором будут обсуждаться результаты деятельности компании в ушедшем году. Стоит ожидать существенного улучшения квартальных показателей год к году. Выручка по итогам 4кв 2013 года должна составить порядка 1,294 млрд руб, EBITDA 259 млрд руб, а чистая прибыль 127 млрд руб. Акции, Роснефти обладают значительным потенциалом роста. Однако, инвесторов может смущать амбициозность роснефти - множество проектов, разросшаяся инвестпрограмма, слухи о дальнейших приобретениях, высокая долговая нагрузка. В ближайшие годы, компании также будет сложнее сдерживать темпы снижения добычи на старых месторождениях. Для роста капитализации Роснефти потребуется как минимум четыре катализатора: дальнейшее снижение долговой нагрузки, реализация синергий от объединения с ТНК-BP, развитие газового сегмента и подтверждение ресурсного потенциала российского шельфа. Именно эти темы и будут интересовать участников телеконференции.
В целом на российском рынке на данный момент отсутствуют драйверы для роста как внутри, так и со стороны мировых площадок. Продолжающийся отток капитала с развивающихся рынков, в совокупности с негативной динамикой рынков в США и странах АТР не позволит «быкам» отыграть утраченные позиции и вероятнее всего рынки будут находится в «красной зоне» до конца недели. Индикатор настроения Инвесткафе показывает 4,5 баллов.
Другая аналитика
