В предыдущий день торгов, среду 29 января, российские индексы снижались. Индекс ММВБ несмотря на рост в начале торговой сессии, к закрытию практически не изменился. Его значение составило 1463.11 пунктов. Индекс РТС снизился на 1.31% и достиг отметки 1315.02 пункта. Рубль, заметно ослаб по отношению как к доллару так и к евро. Курс EUR/RUB вырос на 1,1% и достиг 47,988 руб. USD/RUB также вырос на 1,1% и достиг 35.126 руб.
На европейские рынки влияли ожидания результатов заседания ФРС. FTSE 100 снизился на 0.43%, а DAX на 0.75%. Рынки ожидают, что Фед Резерв продолжит сокращать программу покупки облигаций на $10 млрд после каждого заседания вплоть до полного сворачивая программы QE до конца текущего года. Однако даже несмотря на это, американские фондовые индексы существенно снизились, после того как ожидания оправдались и стало известно, что ежемесячные вливания ликвидности в рамках программы количественного смягчения сократятся до $65 млрд.
Помимо того, что сегодня рынок будет отыгрывать результаты заседания ФРС, 30 января также увидит свет довольно большой блок макростатистики. В России, должно состоятся заседание президиума экономического совета под председательством президента РФ. В Германии выйдет январская статистика по уровню безработицы. Ожидается, что она останется на уровне 6.9%, как и в в декабре прошлого года. Также в Германии будет опубликовано значение индекса потребительских цен в январе. Ожидается, что данный показатель инфляции сократиться на 0.4% по сравнению с декабрем прошлого года. В Еврозоне выйдет значение индекса делового климата. В США ожидается предварительная статистика по динамике ВВП за 4-й квартал 2013 года. Согласно консенсус прогнозу ВВП выросло на 3.2% по сравнению с 4.1% в 3-м квартале. Также в США выйдет значение количества заявок на пособие по безработице.
Вряд ли незначительные улучшения экономических индикаторов европейских стран и Еврозоны в целом способны будут удержать рынки от продолжения нисходящей динамики после того как стало известно о дальнейшем сворачивании QE. Лишь негативный сюрприз в плане выхода макростатистики в США, способен дать рынкам надежду на то, что, возможно, темпы сворачивания программы вливания ликвидности сократятся. Однако, и в данном случае реакция скорее всего будет непродолжительной.
Из корпоративных новостей сегодня, 30 января, стоит отметить публикацию производственных результатов Энел ОГК-5 за 2013 год. Не стоит ожидать роста выработки электроэнергии станциями компании ввиду того, что уже по итогам 9м прошлого года, этот показатель сократилась на 5% г/г, продолжив нисходящий тренд, который начался еще в 2012 году. По итогам года не стоит ожидать и существенного роста ключевых финансовых показателей компании. EBITDA вряд ли превысит 16,5 млрд руб., а чистая прибыль, скорее всего, окажется на уровне 2012 года, составив порядка 5,5 млрд руб. Если Энел решится заплатить дивиденды в размере 40% от чистой прибыли по итогам 2013 года, то доходность по ним может составить порядка 4%.
Также, согласно сообщениям в СМИ, США пытаются противостоять заключению сделки между Ираном и Россией, которая ведет переговоры о своп-поставках до 25 млн тонн нефти в год в обмен на товары отечественного производства. Крупнейшими рынками сбыта для иранской нефти традиционно являлись как Китай, так и страны Евросоюза. На мой взгляд, основной целью возможных договоренностей является сокращение поставок дешевой иранской нефти на рынки сбыта России. Стоит ожидать, что нефть будет перепродаваться в другие страны, но уже через каналы РФ. В такой ситуации можно рассчитывать, что доступ к объемам иранской нефти получат государственные нефтяные компании. Например, Роснефть, которая сможет использовать эти объемы для удовлетворения спроса как в Европе так и в АТР.
Утром четверга, 30 января, фьючерс на S&P незначительно растет в цене. Настроение рынка от Инвесткафе – негативное, 3.5 баллов. Цена нефти Brent показывает незначительную положительную динамику, прибавляя 0,07% однако по-прежнему оставаясь ниже значения $108 за баррель.
Азиатские индексы в основном снижаются, причем заметно. Японский Nikkei теряет 3,33%, Hang Seng в Гонконге опустился на 1,37%, а китайский Shanghai Shenzhen падает почти на 1%. Одной из причин столь плачевной динамики являются данные о том, что значение индекса деловой активности в промышленности Китая от HSBC снизилось в январе до 49.5 пунктов, что лишь усугубило настроение инвесторов, после новостей о том, что ФедРезерв продолжит сворачивать программу QE.
Учитывая все вышесказанное, стоит ожидать дальнейшего снижения отечественных фондовых рынков. Под давлением продолжит оставаться и отечественная валюта по мере того, как инвесторы будут пересматривать свой аппетит к риску. Dow Jones, NASDAQ и широкий индекс фондового рынка S&P 500 каждый потеряли более 1%.
Другая аналитика
