Российский рынок акций завершил основную торговую сессию в четверг ростом, но при этом вошел в зону турбулентности, спровоцированную высокочастотными колебаниями внешнего фона. Индексы ММВБ и РТС по итогам основной торговой сессии вчера выросли примерно по 0,6% каждый. В отраслевом спектре лидером подъема стал металлургический сектор. Индекс этого сектора прибавил 1,3% на фоне взлета котировок акций Северстали (+3,5%) и НЛМК (+1,1%), которые выросли на ожиданиях предстоящей публикации финансовых результатов. В лидерах роста также оказались акции корпорации ВСМПО Ависма (+2,9%), которую недавно посетили представители американского алюминиевого гиганта Alcoa, выразившие намерение создать с ВСМПО совместное предприятие. Аутсайдером в отраслевом спектре вчера стал потребительский сектор из-за резкого падения акций Фармстандарта (-6,7%). Однако снижение индекса потребительского сектора (-0,1%) имело сдержанный характер вследствие повышения котировок ритейлера Дикси (+1,4%) и Аптечной сети 36,6 (+3,5%). На графике индекса ММВБ сформировался «внешний бар», и минимумы и максимумы которого оказались вне диапазона колебаний рынка в предыдущий день. Эта техническая конструкция говорит о вероятном продолжении предшествующей ей тенденции и сегодня индекс ММВБ может вновь опуститься ниже психологического уровня в 1500 пунктов.
Ведущие фондовые индексы Европы в четверг отреагировали ростом на смягчение Европейским Центробанком (ЕЦБ) монетарной политики. Однако подавляющее большинство из фондовых индикаторов еврозоны не смогло вчера удержаться "в плюсе" из-за возникших сомнений относительно самочувствия европейской банковской системы, которой потребовалось скоропостижное снижение процентных ставок. Для многих вчерашнее решение ЕЦБ стало неожиданностью, хотя о подобном развитии событий мы написали сначала в cпецобзоре от 26 сентября, а затем в «Особом мнении» от 5 ноября. Наибольшие потери вчера понес итальянский фондовый индикатор FTSE MIB (-2%). Фаворитом вчера вновь стал немецкий DAX (+0,4%), в очередной раз переписавший свой исторический максимум.
Рынок акций США, начал вчера торговую сессию за здравие, а закончил её за упокой. Опубликованные показатели ВВП США, как мы и предполагали (см. «Особое мнение» от 6 ноября) оказались лучше рыночных ожиданий, но в структуре роста американской экономики проявилась её слабость. Основным драйвером увеличения ВВП США в 3 квартале стало восполнение товарно-материальных запасов компаний притом, что темп роста потребительских расходов существенно замедлился. Кроме того, акции крупнейших американских банков вчера оказались под давлением продаж на фоне информации о том, что ограничения на их торговые операции с использованием собственных средств будут ужесточены в окончательном варианте "правила Волкера", который предполагается обнародовать в декабре. Индекс S&P500 вчера показал максимальное снижение за последние два месяца.
Общий фон для российского рынка в начале дня складывается умеренно негативным. Фьючерсы на индексы США слегка отыгрывают вчерашние потери. Азиатские рынки демонстрируют негативную динамику. Цены на нефть пытаются удержаться выше уровня в $103 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем увидеть в негативном ключе с понижением индекса ММВБ примерно на 0,8%, и не исключаем, что в случае дальнейшего ухудшения внешнего фона индекс ММВБ проверит на прочность поддержку, располагающуюся возле отметок 1485-1490 пунктов. Конец недели будет насыщен важными событиями и публикацией данных макроэкономической статистики. Прежде всего, внимание инвесторов сегодня привлекут показатели уровня безработицы в США и занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые способны повлиять на монетарную политику ФРС. Свои решения по денежно кредитной политике сегодня огласит Банк России. Кроме того, до следующего понедельника на экономические темы успеют выступить глава ФРС Бен Бернанке и ряд других руководителей американского Центробанка, а также президент США Барак Обама. Всплеск волатильности в отдельных акциях сегодня может вызвать проведенная агентством MSCI Barra ребалансировка индексов MSCI.
Другая аналитика
