Председатель ФРС стимулирует рынки к росту, а статистика ему помогает. Китай согласен и на 6,5% роста ВВП.
По итогам торгов 11 июля, индекс ММВБ взлетел на +2,58% до 1368,11, а RTS на +3,72% до 1322,76. Торги проходили на повышенных объемах. При этом рост произошел в два этапа. Сначала рынок открылся с разрывом вверх и преодолел отметку в 1350 пунктов по ММВБ. После консолидации и выхода американской статистики рост продолжился, позволив «быкам» обновить максимумы с мая. Среди лидеров оказались бумаги металлургов, которые не только получили стимул к повышению за счет роста цен на сталь в июле, но и за счет значительного числа коротких позиций: НЛМК +4,42%, ММК +3,7%, «Северсталь» +3,22%. Короткие позиции также выступили топливом для роста в наиболее ликвидных бумагах. Вряд ли можно говорить о том, что корпоративные новости были основным поводом для покупок. Внешний фон оказался самодостаточным, чтобы и на российском рынке стали покупать «печатный станок» ФРС. «Голубые фишки» завершили день лучше рынка: «Газпром» +3,2 5%, «Роснефть» +2,48%, «ЛУКОЙЛ» +3,16%, ГМК «Норникель» +3,09%, «Северсталь» +3,22%, «Сбербанк» +4,79%, «Русгидро» +3,06%. После преодоления на дневном графике отметки в 1350 по ММВБ, российский рынок улучшил свое положение и в качестве ближней цели на технический отскок выступает сопротивление 1380-1390 по ММВБ. Позитивным является рост объемов и лидерство «голубых фишек». С другой стороны, риском может быть то, что ралли это во многом спровоцировано закрытием коротких позиций.
Американский рынок показал сильный рост. Безусловно, главной силой «быков» стали заявления председателя ФРС Бена Бернанки, который считает, что крайне стимулирующая монетарная политика это то, что требуется американской экономике в обозримом будущем. На фоне столь приятных для спекулянтов слов статистика воспринимается в инвертированном виде. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США выросло за прошлую неделю на 20 тыс. до 360 тыс. Соответственно, игра в стиле «чем хуже статистика, тем лучше для рынка» сохранилась. Лидерами стали секторы IT компаний и производителей сырья. Бумаги AMD взлетели на +12% на фоне повышения рекомендаций BofA. Сектор строительных компаний взлетел на +7,1%. Лишь в банковском секторе наблюдалась слабость благодаря бумагам региональных финансовых учреждений. Тем не менее, общий оптимизм позволил закрыть день по основным индексам на рекордных отметках: DJIA +1,11% 15460,92, а SNP 500 +1,36% 1675,02.
Настроения в Азии были слабо позитивными. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около +0,3%. Сдерживающим фактором в Японии была укрепляющаяся иена, которая ухудшает перспективы прибыли экспортеров. Меж тем, промышленное производство в Японии выросло в мае на +1,9%. Накануне министр финансов КНР Лу Дживей напугал инвесторов своим заявлением о том, что рост ВВП на 6,5% для Китая не будет проблемой. С другой стороны, в текущем году Лу не видит сложностей в достижении 7% роста. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +0,3%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,51%.
Текущий отскок в золоте долгосрочные инвесторы почти проигнорировали. Резервы SPDR Gold Trust остались без изменений на уровне 939,07 тонн. При этом в серебре и золоте наблюдается краткосрочная перекупленность после взлета с прошлой пятницы. Аналогичная ситуация в нефти не позволила котировкам Brent и WTI полноценно присоединиться к ралли на заявлениях главы Федрезерва. К тому же слова министра финансов КНР о приемлемости роста в 6,5% также не способствуют сырьевому оптимизму. На азиатской сессии спекулянты фиксировали прибыль по сырьевым контрактам. К 9:10 мск сентябрьский Brent -0,05% $106,99, WTI -0,04% $104,34, медь -0,31%, золото -0,07%, серебро -0,25%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,15% до 82,99. Из высокодоходных валют лишь NZD демонстрировал укрепление против доллара США на +0,3%. К 9:10 мск EUR-USD -0,12% $1,308, USD-JPY +0,02% 99.
Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 13:00 мск промышленное производство в еврозоне за май, в 16:30 мск цены производителей США, в 17:55 мск предварительное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана. На текущий момент главной идеей рынков является продолжение стимулирующих мер центральных банков. Ситуация для ФРС вполне благоприятная, так как инфляция на низком уровне, а безработица все еще далеко от намеченных целей. Поэтому станок по производству долларов продолжит работать. С другой стороны, программа выкупа облигаций не привязана к формальным признакам, а является продуктом убеждения членов ФРС. При этом ралли на заявлении председателя может весьма быстро закончиться. Фундаментальные проблемы мировой экономики пока слабо поддаются решению через «печатный станок». Внешний фон перед открытием торгов в России нейтральный. Фондовая Азия торгуется неуверенно, сырьевые активы склоняются к фиксации прибыли. Возможно, что начало дня будет вблизи значений индексов на закрытии в предыдущий день. Затем также можно ждать частичной фиксации прибыли после столь сильного ралли. Фьючерс на SNP 500 снижался в пределах -0,15%.
Другая аналитика
