Секвестр американского бюджета может отразиться в статистике, но слабые данные это то, что ждут «быки» перед заседанием ФРС.
Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ снизился с 1350,17 до 1343,9, а RTS с 1331,43 до 1314,41. Пара EUR-USD укрепилась и поднялась выше $1,32. Нефть Brent в Лондоне подорожала почти на +4% до $104,4. Американский индекс широкого рынка SNP 500 поднялся с 1630,74 до 1643,38. Ключевым моментом пятницы была статистика по рынку труда в США. Уровень безработицы поднялся до 7,6% при 175 тыс. новых рабочих мест. С одной стороны, число новых рабочих мест выше прогнозов, но сам показатель безработицы обрадовал тех, кто беспокоился по поводу преждевременного свертывания стимулов ФРС.
Новую неделю рынки начинают на фоне достаточно негативных новостей из Китая, где промышленное производство в мае выросло на 9,2% при ожиданиях 9,4%. Экспорт вырос всего на 1% по сравнению с темпами роста в апреле на уровне 14,7%. Импорт сократился на -0,3%. И это на фоне ожиданий 7,4% и 6,6% соответственно. Впрочем, положительное сальдо торгового баланса составило $24 млрд. Официальный комментарий по статистике ссылается на закрытие нелегальных схем между континентальным Китаем и Гонконгом, а также на укрепление юаня, слабый внешний спрос и неуверенный внутренний. Текущая неделя в Китае будет укороченной, а значит местные спекулянты смогут отреагировать на данные лишь во второй половине пятидневки. Впрочем, в Гонконге наблюдается рост на фоне американской статистики.
В самих США неделя будет достаточно спокойной. Основная статистика выйдет лишь в четверг и пятницу. В среду будут опубликованы данные по запасам и потреблению нефти в США. Затем в четверг первичные обращения за пособиями по безработице, розничные продажи за май. В пятницу цены производителей и промышленное производство. Особое внимание стоит обратить на розничные продажи. В США повышенное беспокойство связано с тем, что мартовский секвестр бюджета получит свое отражение в майских данных. Если статистика окажется слабой, то ФРС не будет задумываться о свертывании стимулов. Если же, напротив, экономика продемонстрирует свою силу, то обеспокоенность на рынке вспыхнет вновь.
Ситуация на азиатских рынках в начале недели вполне позитивная. Япония отчиталась по окончательной оценке роста ВВП в I квартале. Темпы составили +4,1% против +3,5% в прогнозах и предыдущем значении. При этом иена активно отдавала свои завоеванные на прошлой неделе позиции. Индекс MSCI Asia-Pacific поднимался на +1,2%. После слабых данных по Китаю, от руководства страны ожидают более активной стимулирующей политики, тем более, что инфляция в КНР находится на уровне 2,1%. Пенсионный Фонд Японии планирует сократить вложения в японские государственные облигации и наращивать доли инвестиций в акции и облигации других стран. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +3,95%.
Китайская статистика по торговому балансу оказалась не столь негативной для рынка сырья. Напротив, китайский чистый импорт нефти в мае составил 5,64 млн бар. в сутки, или +0,4% по сравнению с апрелем. С другой стороны, признаки очередного замедления темпов роста негативно сказываются на металлах. Статистика по рынку труда в США вновь привела к сокращению инвестиционного спроса на золото. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust сократились еще на -0,6 тонны до 1007,14 тонны. К 9:10 мск Brent +0,05% $104,42, WTI +0,09% $96,35, медь -0,9%, золото +0,15%, серебро -0,08%.
В конце прошлой неделе доллар резко ослабел на фоне статистики по рынку труда в США. Однако в понедельник ситуация меняется и доллар укрепляется против евро и иены. Фьючерс на доллар США подрастал в пределах +0,3% до 82,16. Сырьевые NZD и AUD слабели от -0,6% до -0,9%, в чем явно прослеживается влияние негативной статистики по Китаю. К 9:10 мск EUR-USD -0,17% $1,319, USD-JPY +0,74% 98,27.
Если же говорить о российском рынке, то ситуация выглядит неоднозначно. Индексы смогли отойти от недельных минимумов, но объемы оставляют желать лучшего. Во всяком случае, они значительно меньше, чем объемы на минимуме осенью и максимуме зимой. Поэтому говорить о каком-либо развороте тенденции сложно. Отскок вероятен на позитивном внешнем фоне и его пределом может служить сильное сопротивление на 1380-1390 по ММВБ. Ослабление рубля вносит свои коррективы, так как делает рублевые инструменты более привлекательными. Актуальными уровнями на текущую неделю можно считать поддержку в районе 1320 и сопротивление 1380.
Следующие события могут повлиять на рынки в течение дня: в 10:45 мск промышленное производство во Франции за апрель, в 12:30 мск индекс доверия инвесторов еврозоны SENTIX. В остальном, в течение дня будет выходить статистика по малым странам, которая вряд ли повлияет на настроения инвесторов. В начале торговой сессии можно ждать небольшого повышения российских индексов. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,2%.
Другая аналитика
