ниже 80 точно уйдет это не обвал? к дивотсечке будет в районе 80 и всё 9 рублей это не привлекательно
ниже цены конвертации не упадут
мне кажется легко 9.67 делим на 80 - это только 12% в моменте на негативе очень легко уйти ниже более того он и останется вокруг 80 сбер сейчас по 12% торгуется, а тут по любому будет премия
для 13% доходности 9.67 это 74 рубля - вот и ориентир того, что может случиться
ниже 80 точно уйдет это не обвал? к дивотсечке будет в районе 80 и всё 9 рублей это не привлекательно
ниже цены конвертации не упадут
реакция на отчет чисто эмоциональная ... 1. прибыль в сравнении с прошлым годом, где прибыль била ключом - выросли вложения биржевые
2. прибыль по месяцам идет не совсем равномерно... в феврале дней меньше.. а в марте ставочка снизилась на 0,5% - что дает ВТБ допом +10 млрд.р прибыли на ровном месте, за счет структуры пассивов. ========= по дивам .. 25% = 9,7р ... но по прикидкам 150-175 млрд.р без лишних схем (а они наверняка будут) могут выплатить и нормы по капиталу будут соблюдены. это дает примерно 12-14р на лист.
платить будут по максимуму от возможности. Госы в доле , ОСК нужны деньги.
реакция на отчет чисто эмоциональная ... 1. прибыль в сравнении с прошлым годом, где прибыль била ключом - выросли вложения биржевые
2. прибыль по месяцам идет не совсем равномерно... в феврале дней меньше.. а в марте ставочка снизилась на 0,5% - что дает ВТБ допом +10 млрд.р прибыли на ровном месте, за счет структуры пассивов. ========= а по дивам .. 25% = 9,7р ... но по прикидкам 150-175 млрд.р без лишних схем (а они наверняка будут) могут выплатить и нормы по капиталу будут соблюдены. это дает примерно 12-14р на лист.
платить будут по максимуму от возможности. Госы в доле , ОСК нужны деньги.
вообщем можно сделать вывод что оценка в 86-87 р на данный момент адекватная
реакция на отчет чисто эмоциональная ... 1. прибыль в сравнении с прошлым годом, где прибыль била ключом - выросли вложения биржевые
2. прибыль по месяцам идет не совсем равномерно... в феврале дней меньше.. а в марте ставочка снизилась на 0,5% - что дает ВТБ допом +10 млрд.р прибыли на ровном месте, за счет структуры пассивов. ========= а по дивам .. 25% = 9,7р ... но по прикидкам 150-175 млрд.р без лишних схем (а они наверняка будут) могут выплатить и нормы по капиталу будут соблюдены. это дает примерно 12-14р на лист.
платить будут по максимуму от возможности. Госы в доле , ОСК нужны деньги.
на смартлабе заливал, что втб кудесник снова получит крутую прибыль по операциям на рынке)
первый квартал весь скорее всего тоже будет слабее но вот последующие будут уже сильнее г/г, т.к. процентные доходы всё же начали давать прибыль
Что то с ЧП за 2 месяца не сложилось. Но не это главное. Исторически , чп за первые два месяца года всегда была от 60 до 90, в этом диапазоне. Самое главное это что Пьнков сегодня сказал: «Обсуждение размера дивидендов ВТБ, которые будут выплачены по итогам работы за 2025 год, подходит к концу. До 15 апреля все дискуссии завершатся, заявил Дмитрий Пьянов»
реакция на отчет чисто эмоциональная ... 1. прибыль в сравнении с прошлым годом, где прибыль била ключом - выросли вложения биржевые
2. прибыль по месяцам идет не совсем равномерно... в феврале дней меньше.. а в марте ставочка снизилась на 0,5% - что дает ВТБ допом +10 млрд.р прибыли на ровном месте, за счет структуры пассивов. ========= а по дивам .. 25% = 9,7р ... но по прикидкам 150-175 млрд.р без лишних схем (а они наверняка будут) могут выплатить и нормы по капиталу будут соблюдены. это дает примерно 12-14р на лист.
платить будут по максимуму от возможности. Госы в доле , ОСК нужны деньги.
вообщем можно сделать вывод что оценка в 86-87 р на данный момент адекватная
если 25% всего выплатят , то наверно по доходности да ... 86-87р ценник с 11,5% дохи. но ближе к отсечке дивГЕП 2025г закрыть должны... доходность ведь получается не за 1 год, а за оставшиеся 4 месяца.. если дадут больше то оценка низкая... 30-35% дивдохи и уже нормальная оценка 100-120р. только по доходности. а если выплатят 50% ? = 19,4 р !!! где будет цена ...
но в акциях не только дивдоха, но и ожидания 1. снижения ставки 2. окончания СВО 3. растущей прибыли по итогам 2026г.
последние пункты могут дать переоценку в разы ... особенно если за 2026г дадут 50% дивдоху и ставка будет 10% к лету 2027г.
вообщем можно сделать вывод что оценка в 86-87 р на данный момент адекватная
если 25% всего выплатят , то наверно по доходности да ... 86-87р ценник с 11,5% дохи. но ближе к отсечке дивГЕП 2025г закрыть должны... доходность ведь получается не за 1 год, а за оставшиеся 4 месяца.. если дадут больше то оценка низкая...
но в акциях не только дивдоха, но и ожидания 1. снижения ставки 2. окончания СВО 3. растущей прибыли по итогам 2026г.
последние пункты могут дать переоценку в разы ... особенно если за 2026г дадут 50% дивдоху и ставка будет 10% к лету 2027г.
согласен, тут при "если" ценник должен быть лучше, а про остальное - можно так про весь рынок сказать
вообщем можно сделать вывод что оценка в 86-87 р на данный момент адекватная
если 25% всего выплатят , то наверно по доходности да ... 86-87р ценник с 11,5% дохи. но ближе к отсечке дивГЕП 2025г закрыть должны... доходность ведь получается не за 1 год, а за оставшиеся 4 месяца.. если дадут больше то оценка низкая... 30-35% дивдохи и уже нормальная оценка 100-120р. только по доходности. а если выплатят 50% ? = 19,4 р !!! где будет цена ...
но в акциях не только дивдоха, но и ожидания 1. снижения ставки 2. окончания СВО 3. растущей прибыли по итогам 2026г.
последние пункты могут дать переоценку в разы ... особенно если за 2026г дадут 50% дивдоху и ставка будет 10% к лету 2027г.
Они и так еле -еле могут выплатить 25% от чистой прибыли. 200 млрд - это 0,75% достаточности капитала.
Что то с ЧП за 2 месяца не сложилось. Но не это главное. Исторически , чп за первые два месяца года всегда была от 60 до 90, в этом диапазоне. Самое главное это что Пьнков сегодня сказал: «Обсуждение размера дивидендов ВТБ, которые будут выплачены по итогам работы за 2025 год, подходит к концу. До 15 апреля все дискуссии завершатся, заявил Дмитрий Пьянов»
значит смотрим на график и ждем когда жены, дети, сват, брат, секретарши, любовницы, проститутки и прочие родственники Хряка и его команды - "не инсайдеры" начнут тарить!
вообщем можно сделать вывод что оценка в 86-87 р на данный момент адекватная
если 25% всего выплатят , то наверно по доходности да ... 86-87р ценник с 11,5% дохи. но ближе к отсечке дивГЕП 2025г закрыть должны... доходность ведь получается не за 1 год, а за оставшиеся 4 месяца.. если дадут больше то оценка низкая... 30-35% дивдохи и уже нормальная оценка 100-120р. только по доходности. а если выплатят 50% ? = 19,4 р !!! где будет цена ...
но в акциях не только дивдоха, но и ожидания 1. снижения ставки 2. окончания СВО 3. растущей прибыли по итогам 2026г.
последние пункты могут дать переоценку в разы ... особенно если за 2026г дадут 50% дивдоху и ставка будет 10% к лету 2027г.
что за бред какие 11.5% сбер сейчас 12% 75-80 цена при дивах 9 рублей
если 25% всего выплатят , то наверно по доходности да ... 86-87р ценник с 11,5% дохи. но ближе к отсечке дивГЕП 2025г закрыть должны... доходность ведь получается не за 1 год, а за оставшиеся 4 месяца.. если дадут больше то оценка низкая... 30-35% дивдохи и уже нормальная оценка 100-120р. только по доходности. а если выплатят 50% ? = 19,4 р !!! где будет цена ...
но в акциях не только дивдоха, но и ожидания 1. снижения ставки 2. окончания СВО 3. растущей прибыли по итогам 2026г.
последние пункты могут дать переоценку в разы ... особенно если за 2026г дадут 50% дивдоху и ставка будет 10% к лету 2027г.
Они и так еле -еле могут выплатить 25% от чистой прибыли. 200 млрд - это 0,75% достаточности капитала.
давай считать...
сейчас 9,9% +0,5% дает НМА = 10,4% с прибылью до конца квартала могут натянуть +0,1% =10,5% другими словами выше нормы на 0,5% это 150 млрд.р
+50 млрд.р сек. кредитов облигами
итого 200 ярдов могут пустить на дивы - будут в притык к норме = 10% (но это на текущий момент, а не на момент выплаты!) в запасе остается 2 кв. 2026г . , в котором не исключено что заработают 150 млрд.р . примерно...
вот и ведут дискуссии с ЦБ чтобы выплатить дивы в полном объеме = 50% или 250 млрд.р. Госам это очень нужно, давят на ЦБ ...
может что-то продадут с баланса, может еще часть кредитов обигами заместят .. но рвут попу как могут ...
а 25% = 125 млрд.р выплатят легко, не напрягаясь ... и 150 тоже , запас остается... 30% бьется без суеты = 11,6р на лист...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
