Прогнозы:
- В последний рабочий день на этой неделе глобальные фондовые индексы потеряют дополнительно от 0.5% до 0.75% на отсутствии позитивных новостей.
- Американские данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики окажутся близкими к апрельскому значению, что значительно хуже консенсус-прогноза рынка.
- Американский индекс делового оптимизма PMI от Института менеджмента поставок выйдет на уровне ожиданий, что ниже его апрельского значения, но выше критической отметки 50.
Погружение с риском последующей кессонной болезни
Если мы можем говорить, что вероятный выход Греции из еврозоны в той или иной мере заложен в нынешних рыночных ценах, то замедление экономики Китая остаётся самой большой неизвестной переменной, которая в перспективе при негативном сценарии может оказать долгосрочное давление на глобальные фондовые индексы. Второй по значимости фактор риска – вероятное ухудшение ситуации на рынке труда США (сегодня вечером выйдет большой массив соответствующих данных от американского МинТруда: консенсус-прогноз рынка прочит прибавке рабочих мест в несельскохозяйственных секторах американской экономики на уровне 170 тыс. по итогам мая, что заведомо выше апрельского значения +115 тыс. вакансий. А вчерашние предваряющие данные от менее релевантной ADP показали майский прирост новых рабочих мест в частном секторе на уровне 133 тыс.), которое потребует от ФРС более конкретной фразеологии (в особенности, если к этой слабости присоединятся неудовлетворительные итоги повторных выборов в греческий парламент 17 июня) на приближающемся очередном заседании Комитета по открытым рынкам 20 июня.
Сегодня утром азиатские площадки в основной своей массе снижаются. Индекс MSCI Asia Pacific снижается к полудню по токийскому времени более чем на 0.7%, японский Nikkei 225 теряет около 1.3%, хотя гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composit каким-то чудом удерживаются в зелёной зоне, оставаясь в плюсе на 0.14% и 0.42% соответственно, несмотря на вышедшие данные о деловой активности PMI от банка HSBC, показавшие снижение до уровня 48.4 после апрельского падения до 49.3, что знаменует седьмой месяц снижения этого важного индикатора кряду. Последнее слово в этой истории, впрочем, по праву принадлежит национальному Статистическому бюро, чьи данные традиционно для КНР выйдут в выходные. По версии HSBC, наибольшее снижение в индексе PMI испытали компоненты новых заказов и общего уровня производства, которые оставались ниже отметки 50, отделяющей экспансию экономической активности от её сужения.
Чтобы понять весьма безрадужные фондовые перспективы последнего дня недели и первого дня лета, достаточно к вышеуказанным фактам добавить вчерашний пересмотр квартального ВВП США в меньшую сторону до 1.9% и сегодняшнее снижение австралийского индекса производственной активности на 1.5 б.п. до 42.4, хотя небольшой компенсацией и утешением для жителей Зелёного континента можно считать позавчерашние данные о неожиданно мощном приросте прямых инвестиций – на 6.1%, по итогам прошедшего квартала. По совокупности вышеупомянутых факторов на глобальных рынках сохраняется понижательный тренд. По итогам вчерашней торговой сессии Dow потерял очередные 0.21% до 12.393, высоковолатильный Nasdaq просел на 0.35% до 2.827, а S&P 500 откатился ещё на 0.23% до 1.310. К перманентно падающему Facebook, чья цена акции уже опустилась ниже $30 (значение после вчерашней дополнительной торговой сессии в США - $29.34) весьма характерным и печальным образом присоединились многие другие представители высокотехнологического сектора, включая Apple, потерявший по итогам очередных регулярной и дополнительной биржевых сессий более полупроцента до отметки $576.22 за акцию.
Вопреки нашим прогнозам и несмотря на разгар автомобильного сезона в большинстве американских Штатов, согласно вчерашним данным от МинЭнерго, загрузка местных НПЗ так и не увеличилась, что выразилось в продолжающемся росте коммерческих запасов сырой нефти в США на прошлой неделе на очередные 2.2 млн. баррелей до 385 млн. баррелей, на фоне уже привычного сокращения запасов бензина на 833 тыс. баррелей (итоговое значение – чуть более 200 млн. баррелей). Данная новость оказала дополнительное понижательное давление на нефтяные котировки, которые опустились в Штатах ещё на 0.06% до $86.47, а в Европе – на 0.05% до $ 101.82 за баррель (текущее значение - $101.30 за баррель).
Другая аналитика
