По итогам торгов понедельника индекс ММВБ вырос на 1,57% до уровня в 1 565,12 пунктов, индекс РТС прибавил 2,65% до уровня в 1 712,62 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 442,53 млрд. руб.
Торги в понедельник на российском рынке стартовали в боковом диапазоне, что было вполне логично, особенно с учетом общей боязни участников рынка сильно покупать в преддверии возможной дальнейшей просадки. Если утро характеризовалось продажами, то во второй половине дня продажи приостановились, после чего индекс ММВБ устремился вверх отыгрывать потери, понесенные за минувшую неделю. Поводов для роста вчера хватало: отсутствие нисходящей коррекции, а торговую сессию понедельника индекс S&P 500 вообще начал вблизи многолетнего максимума. На фоне достаточно сильной макроэкономической статистики хорошо росли и европейские площадки, а в связи с опасениями сокращения поставок из Ирана цены на нефть марки Brent вернулись к комфортному уровню в $126 за баррель. Агентство S&P добавило ложку дегтя, пригрозив снижением кредитного рейтинга России, если цена на нефть упадет до $60 за баррель, но участники рынка на это никакого внимания не обратили, поскольку налицо рост потребления в Китае и Индии, поэтому гораздо вероятнее увидеть цену по Brent на отметке в $150 за баррель, чем в $60 за баррель. Откат вверх по индексу РТС вполне возможен благодаря укреплению курса рубля.
На нефтяных рынках цены к середине дня двигались разнонаправлено, но марка WTI дешевела по причине технической коррекции. В пятницу цены на нефтяные фьючерсы выросли в среднем на 1,5%, что обеспечило технически привлекательные условия для закрытия длинных позиций. В ближайшее время нефтяные цены могут упасть еще ниже, поскольку начинается сезон низкого потребления, а производители продолжают добывать нефть на прежнем уровне, поэтому мы ожидаем роста запасов в ближайшее время, что будет не лучшим образом влиять на цены
Сейчас иранская нефть торгуется с большим дисконтом, но его размер измерить невозможно, поскольку рынок получает порой устаревшую информацию о прошлых сделках с такими странами, как Индия и Япония. Каждый раз, когда цена будет подниматься на несколько баррелей, рынок сразу слышит выступления либо Саудовской Аравии, либо западных правительств, что на рынок поступят дополнительные объемы нефти, после чего цена сразу же отступает к середине или нижней границе диапазона. По всей видимости, такая манипуляция кому-то крайне выгодна, но с началом сезона низкого потребления и отсутствия снижения объема производства небольшая депрессия на этом рынке возможна.
Официальная цена Brent по итогам торгов повысилась на $0,52 до уровня в $125,65 за баррель. Официальная цена нефти WTI повысилась на $0,16 до уровня в $107,03 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом основных индексов после прозвучавших комментариев главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, который выступал на годовой конференции Национальной ассоциации экономики бизнеса в Вашингтоне и сообщил о том, что удержание базовой учетной ставки на низком уровне по-прежнему крайне необходимо для поддержания американского рынка труда. После таких заявлений индекс S&P 500 рванул до максимальной за четыре года отметки в 1 416,51 пунктов.
Еще до открытия торговой сессии г-н Бернанке отметил, что для дальнейшего снижения уровня безработицы в США потребуется существенно более быстрый экономический рост, чем в 2011-м году. Кто-то решил, что подобные заявления главы ФРС являются намеком на старт третьего раунда программы количественного смягчения (QE). Вряд ли об этом можно говорить сейчас, но пути для отступления намечены. Впрочем, были и противники подобной политики: вчера же президент Федерального резервного банка Филадельфии Чарльз Плоссер сообщил, что центробанки не должны иметь возможность проводить неограниченные интервенции, поскольку крайне мягкая политика ЦБ нарушает традиционный уклад, предполагающий разделение монетарной и фискальной политики и продолжает обесценивать госдолг США.
Торговую сессию бумаги завершили позитивно практически во всех секторах. Фармацевтические компании и компании, работающие в сфере здравоохранения, продемонстрировали заметный рост котировок: Merck подорожали на 1,7%, Pfizer – на 1,6%. Хорошо росли и бумаги высокотехнологичных компаний и предприятий, ориентированных на потребительский сегмент. Котировки акций American Express выросли на 2,5%, JPMorgan Chase – на 2,2%, а United Technologies – на 2,1%.
По итогам сессии индекс Dow Jones вырос на 1,23% до уровня в 13 241,63 пунктов, индекс S&P вырос на 1,39% до уровня в 1 416,51 пунктов, а индекс NASDAQ вырос на 1,78% до уровня в 3 122,57 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе на фоне растущих цен на нефть бумаги смотрелись более чем неплохо, а лучше всех выглядели бумаги Сургутнефтегаза (+4,03%) и Татнефти (+2,57%) в ожидании выплаты весьма неплохих дивидендов. Хорошо росли и бумаги Газпрома (+1,39%), подешевевшие за время нисходящей коррекции на 10%. Спасибо отказу премьер-министра РФ Владимира Путина повысить тариф Газпрома на 26,3%, поскольку все поняли, что прибыль от повышения тарифа была бы изъята государством у концерна так или иначе.
2. В банковском секторе бумаги смотрелись неплохо благодаря росту наиболее ликвидных представителей: ВТБ (+3,1%) и Сбербанка (+2,46%). Котировки Сбербанка завершили день на уровне в 100 рублей за акцию и теперь снова перейдут в трехзначный диапазон. Бумаги ВТБ не снизились ниже февральского минимума, что является следствием ростом спроса на фоне продолжающегося приема заявок на обратный выкуп акций от участников "народного IPO". Сейчас удачным предложением смогли воспользоваться уже более половины миноритариев банка. Хорошо росли бумаги Росбанка (+0,97%), которому S&P повысило рейтинги до ВВВ-\А-3. Банк Санкт-Петербург опубликовал нейтральную отчетность по МСФО за 2011-й год, подешевев на 0,76%.
3. В энергетическом секторе инвесторы очень обрадовались новостям вокруг Газпрома, поскольку стало ясно, что им не придется требовать субсидий из-за дополнительного роста цен на энергоресурсы, который пока откладывается. ТГК-6 подорожала на 5,9%, ТГК-9 – на 5,44%, ТГК-1 – на 4,16%, ТГК-14 – на 3,01%, ТГК-5 – на 4,5%, ОГК-3 – на 2,27%. Хорошо росли бумаги ФСК ЕЭС (+4,39%) и Холдинга МРСК (+6,28%), на фоне веры инвесторов в то, что инвестиции в сектор должны в 2012-м году принести инвесторам хорошую прибыль, поскольку отрасль существенно недооценена.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения рынка, поскольку после уверенного роста российского рынка на протяжении двух последних сессий необходимо взять передышку: все-таки сила «медведей» еще велика. Скоро завершается квартал, поэтому вполне логично предположить, что для отражения хорошей прибыли в отчетах управляющих сильной просадки не будет. II квартал года покажет, насколько эффективно европейские страны смогут противостоять рецессии в условиях высоких цен на нефть.
Другая аналитика
