По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 0,75% до уровня в 1 540,97 пунктов, индекс РТС вырос на 0,84% до уровня в 1 667,67 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 443,52 млрд. руб.
Торги в пятницу проходили в боковом диапазоне, поскольку даже восстановленное цен на нефть было скомпенсировано неуверенным падением фондового рынка США. Надо сказать, что и массовых фиксаций на рынке тоже не наблюдалось, хотя они были довольно сильно ожидаемы, поскольку снижение на бирже ММВБ-РТС уже продолжалось в течение ближайших нескольких торговых сессий. Продавцы решили несколько утихомириться утром, после чего начать распродажи с обновлением минимумов. Все это закончилось снижением индекса ММВБ до уровня в 1 520 пунктов и выразилось в обновлении семинедельный минимум. Небольшой отскок вверх после этого все же произошел, но его масштаб не позволяет говорить о том, что настроение на рынке окончательно переменилось, поскольку риск снижения индексов существует и на предстоящей неделе, но для этого необходимо снижение на американских площадках.
На нефтяных рынках цены в пятницу росли в качестве отскока на снижение в четверг после выхода данных о деловой активности в обрабатывающем секторе Европы и Китая, которые вызвали большие опасения относительно того, что замедление темпов роста мировой экономики может негативно отразиться на спросе на нефть.
Росту цен на нефтяные фьючерсы также способствует некоторое ослабление опасений относительно увеличения поставок сырья на мировой рынок, если страны ОЭСР начнут использовать свои стратегические резервы. Исполнительный директор Международного энергетического агентства Мария ван дер Ховен заявила, что обсуждение вопроса об использовании стратегического резерва нефти, принадлежащего странам - участницам этой организации, пока не ведется.
Президент США Барак Обама накануне во время визита на нефтяной терминал Кушинг в Оклахоме не поднимал вопроса об использовании американского стратегического резерва нефти, заявив о том, что США добывают достаточно нефти, но в стране есть много районов, откуда добытую нефть сложно доставить на нефтеперерабатывающие заводы. Также президент Обама объявил о том, что в ближайшее время будет разрешен вопрос о строительстве южной ветки нефтепровода Keystone XL, которая соединит нефтяной терминал Кушинг в Оклахоме с побережьем Мексиканского залива. После введения в строй этого объекта будет устранен существенный недостаток в системе нефтепроводов США. Новый нефтепровод позволит разгрузить главный терминал Оклахомы и направить больше нефти на НПЗ Техаса.
Вряд ли Иран будет закрывать Ормузский пролив, поскольку страна сейчас стоит переж дилеммой: либо быть державой-изгоем, либо продолжать экспорт нефти и природного газа. Во втором случае Ирану просто придется остановить ядерную программу. Если Китай под давлением США откажется финансировать нефтепровод между Ираном и Пакистаном, а Саудовская Аравия увеличит добычу нефти, то влияние иранского фактора на рынок несколько сократится.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов выросла на $1,99 до уровня в $125,13 за баррель. Официальная цена нефти WTI в Нью-Йорке выросла на $1,52 до уровня в $106,87 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом ведущих индексов, что прервало череду снижения, которое продолжалось на протяжении последних нескольких дней подряд. Американские площадки вообще вели себя разнонаправлено в течение всей недели на фоне комментариев представителей британско-австралийской горнодобывающей компании BHP Billiton о снижении прогнозируемого спроса на железную руду со стороны Китая. В пользу пессимистичных прогнозов свидетельствовала и обнародованная в Китае макроэкономическая статистика, которая показала снижение активности в обрабатывающей промышленности страны, что долго не позволяло биржевым индикаторам переместиться на положительную территорию.
Стимул к росту американским биржам дали энергетические и ресурсодобывающие компании: акции Alcoa выросли на 1%, медедобывающей Freeport McMoRan – на 0,39%. Хорошо росли и бумаги Barrick Gold и Newmont Mining на фоне роста цен на золото.
Определенное давление на фондовый рынок оказали вышедшие в пятницу статистические данные о строительном рынке США. Министерство торговли США обнародовало доклад, согласно которому объем продаж новых домов в США в феврале 2012-го года сократился по сравнению с предыдущим месяцем на 1,6% до уровня в 313 тыс. единиц. Эти результаты разошлись с прогнозами по рынку, ожидавшими, что значение показателя составит 325 тыс. домов.
По итогам сессии индекс Dow Jones повысился на 0,27% до уровня в 13 080,73 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,31% до уровня в 1 397,11 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,15% до уровня в 3 067,92 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги росли относительно неплохо, поскольку все опасения дальнейшего снижения цен на сырьевом рынке не оправдались. Цены на нефть марки Brent остались в диапазоне $122-126 за баррель, уверенно оттолкнувшись от его нижней границы. Росту котировок в секторе способствовал и ряд позитивных корпоративных новостей. В пятницу в Усть-Луге началась отгрузка первой партии российской нефти в рамках реализации проекта «Балтийская трубопроводная система – 2», запуск которой неоднократно откладывался из-за инженерных проблем. Наконец, этот период для Транснефти закончился. Котировки акций нефтепроводной компании выросли сразу на 2,23%.
Международное рейтинговое агентство Fitch повысило рейтинг Роснефти с BBB- до BBB, отреагировав на улучшение показателей кредитоспособности компании, положительную динамику добычи и планы активного проведения сделок слияний и поглощений в 2012-2013-м годах. Бумаги Роснефти подорожали на 0,61%. Неплохо прибавили в цене бумаги ЛУКОЙЛа (+0,61%), Сургутнефтегаза (+0,61%), Татнефти (+1,37%) и Газпрома (+0,41%). Бумаги Газпрома смотрятся не лучшим образом, пока остается нерешенным вопрос об изъятии у концерна дополнительных доходов. В пятницу Минфин для этих целей предложил ввести формулу для НДПИ на газ с учетом дополнительных доходов Газпрома. Этот негатив уже полностью заложен в котировки, а просевший на 10% концерн стал интересен к покупке.
2. В банковском секторе бумаги смотрелись неплохо после того, как президент России Дмитрий Медведев поручил правительству продумать до начала сентября вопрос о снижении доли государства в банках с государственным участием менее чем до 50%, что вызвало у инвесторов опасения, поскольку объем размещаемых на рынке акций способен свести на нет все ожидания долгосрочного роста. Глава Сбербанка Герман Греф оценил горизонт реализации этой задумки 2016-м годом и подчеркнул, что не должны пострадать существующие инвесторы. По итогам дня ВТБ вырос на 1,3%, а Сбербанк – на 1,67%. ВТБ снижался на фоне снижения справедливой цены GDR банка до $5,1, но рынок пока проигнорировал новую оценку.
3. В энергетическом секторе хорошо смотрелись бумаги Интер РАО ЕЭС (+2,51%), несмотря на выход слабого отчета по РСБУ за 2011-й год. Чистый убыток компании составил 143,13 млрд. руб., тогда как в прошлом году была получена прибыль в размере 2,7 млрд. руб. Компания пояснила, что этот убыток является бумажным по причине существенного снижения котировок акций энергетических компаний: в 2011-м году убыток от переоценки активов составил 120 млрд. руб., а на создание резерва под обесценение финансовых вложений было направлено еще 31,8 млрд. руб. Публикация отчета стала поводом для возобновления покупок подешевевших за последний месяц на 15% акций компании.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения, поскольку ожидания скорой коррекции за океаном не могут пройти для участников рынка бесследно. Пока снижения нет, индекс ММВБ будет находиться под давлением. Хотя в 2008-м году, когда Россия переставала быть "тихой гаванью" на фоне разгоравшегося тогда мирового финансового кризиса, снижение продолжалось примерно в том же объеме. Посмотрим, как поведет себя американский рынок: если там больших продаж не будет, то можно будет активно покупать бумаги.
Другая аналитика
