Российский рынок страдает от дефицита ликвидности, а американский продолжает обновлять многолетние максимумы. Впрочем, новый день принес легкую коррекцию в рискованные активы.
По итогам торгов 19 марта, индекс ММВБ упал на -2,01% до 1586,41, а RTS на -1,48% до 1722,50 пунктов. Утро начиналось оптимистичным разрывом вверх, но далее рынок вел себя по традиционной схеме, которая не меняется уже несколько недель. Разрыв был закрыт, но индексы пошли еще ниже. В банковской системе продолжает ощущаться дефицит рублевой ликвидности, что отражается в росте ставок (MosPrime выросла на 20 базисных пункта до 5,51%). При этом притока средств в фонды, инвестирующие в активы РФ и СНГ, явно не хватает. Рынок живет на «свои». Даже дорогая нефть не стимулирует сильных покупок, но многие помнят о дивидендном ралли и пенсионных деньгах. «Голубые фишки» в своей массе смотрелись хуже рынка, что особенно относится к нефтегазовому сектору: «Газпром» -3,17%, «Роснефть» -2,56%, «ЛУКОЙЛ» -1,9%, ГМК «Норникель» -0,91%, «Северсталь» -1,58%, «Сбербанк» -0,51%, «ВТБ» -1,9%, «ИРАО» -3,04%. Технически, рынок имеет возможность протестировать легкую поддержку 1570 ММВБ, затем проверить на прочность сильный уровень 1550, а если и он не устоит, то у «быков» остается главная задача удержать 1530, поскольку пробой этой отметки открывает перспективы еще более сильного падения. Сверху же все стандартно – 1620 ММВБ 61,8% коррекции в диапазоне минимального и максимального значения прошлого года.
Торги в США завершились очередным ростом индексов с обновлением максимальных значений за четыре года. Бумаги Apple Inc. выросли до рекорда $601,10 на сообщениях о том, что компания планирует выплатить дивиденды и выкупить акции на $10 млрд. Впрочем, против таких действий всегда выступал основатель Apple Стив Джобс. Традиционно вырос банковский сектор, хотя BofA упал на -2,8%. Снижение наблюдалось в бумагах строительных компаний. На рынке все было спокойно, но специалисты с тревогой отмечают то, что ралли с начала года происходит на объемах, которые являются минимальными более чем за десятилетие. Тем не менее, DJIA вырос на +0,05% до 13239,13, а SNP 500 на +0,4% до 1409,75. Фактически, все позитивные ожидания по американскому рынку были отыграны и в арсенале «быков» остается только мифический третий раунд количественного смягчения. Однако накануне Уильям Дадли, президент ФРБ Нью-Йорка, подчеркнул, что никаких решений о QE-III не было принято, хотя он не исключает такой программы, если это потребует экономика. «Медведи» настаивают, что снижение объемов торгов после продолжительного ралли может свидетельствовать о грядущем развороте на рынке, если произойдет какая-либо осечка в корпоративных отчетах, или макроэкономической статистике.
Инвесторы в Азии были менее оптимистичны. Индекс MSCI Asia-Pacific, без учета Японии, снижался на -0,5% к середине торгов. Китай повысил цены на топливо, так как вынужден реагировать на их рост на мировом рынке. Однако это повышает издержки компаний. При этом MSCI Asia-Pacific вырос в текущем году на 13% до P/E по предполагаемым прибылям на уровне 15, что превышает аналогичное значение SNP 500 и Europe STOXX 600. Японский рынок не работал в связи с праздниками, а китайский Shanghai Composite снижался на -0,77%.
Накануне нефть Brent вновь попыталась закрепиться выше отметки $126 за баррель, но попытка оказалась хуже предыдущей, что привело к формированию сигнала на продажу. Правительство Саудовской Аравии опубликовало заявление, в котором отметило, что СА стремится к справедливым ценам, которые были бы выгодны потребителям, производителям и всей нефтяной индустрии. Предварительные опросы аналитиков показали, что запасы нефти в США могли вновь увеличиться за прошлую неделю. Потенциально позитивная новость для никеля пришла из Индонезии. Правительство страны вводит ограничения на экспорт никельсодержащей руды и бокситов с мая текущего года, а не с 2014 года, как планировалось ранее. Ожидается, что данная мера приведет к развитию переработки внутри Индонезии, что создаст новые рабочие места и позволит создавать больше добавленной стоимости. Законодатели Австралии одобрили новый налог на добычу ископаемых, что должно вернуть бюджет страны в состояние профицита. К 9:15 мс к Brent -0,48% $125,10, WTI -0,61% $107,90, медь -0,68%, никель -0,36%, золото -0,66%, платина -0,4%, серебро -0,88%.
Фьючерс на индекс доллара торговался в небольшом плюсе на уровне 79,74 пунктов. Сырьевые валюты CAD, NZD и AUD слабели на -0,1% до -0,3% к доллару США. К 9:15 мск EUR-JPY -0,02%, EUR-USD -0,04% $1,323.
Из ключевой статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:30 мск потребительские цены Великобритании за февраль, в 15:00 индекс изменения промышленных заказов CBI в Великобритании, в 16:30 мск новые строительства и разрешения на строительство в США за февраль. Внешний фон перед открытием торгов в России умеренно негативный: нефть в минусе, металлы в минусе, сырьевые валюты незначительно слабеют, а азиатские рынки под давлением. Ситуация в Азии предполагает, что открытие состоится в минусе в пределах -0,5% до -1%. Дальнейшая динамика будет определяться в Европе и ценами на нефть, которые имеют шанс начать более сильную коррекцию. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.
Другая аналитика
