Российский рынок показал высокие обороты при отрицательном результате. SNP 500 реализует средний прогноз роста на 2012 год. Нефть оказалась под давлением политиков.
По итогам торгов 15 марта, индекс ММВБ снизился на -0,28% до 1626,63, а RTS вырос на +0,16% до 1754,81 пункта. При этом в течение дня рынок обновлял максимум предыдущей сессии и забирался на отметку 1639,6 ММВБ. Объемы торгов выросли значительно выше средних показателей, но вся эта энергия привела к отрицательному результату, хотя на внешних рынках было спокойно и даже позитивно. Впрочем, к вечеру четверга нефть оказалась под давлением, а на ее дневном графике сложилась негативная картина. Главной корпоративной новостью стали слухи о приватизации пакета акций «Сбербанка» уже в апреле текущего года. Однако сами бумаги крупнейшего российского банка оказались под давлением. В целом, «голубые фишки» показали противоречивую динамику, хотя нефтегазовый сектор пользовался спросом: «Газпром» +0,34%, «Роснефть» +0,35%, «ЛУКОЙЛ» +0,16%, ГМК «Норникель» -0,56%, «Северсталь» -0,46%, «Сбербанк» ; -2,58%, «ВТБ» -0,26%, «ИРАО» +3,89%. В лидеры роста также выбились: «Иркутскэнерго» +7,2%, «Верхнесалд» +5,53%, «Распадская» +4,33%. Технически, в очередной раз индекс ММВБ показал «медвежий» паттерн, т.е. на больших объемах обновил максимум предыдущего дня и закрылся в минусе. Зона 1620-1650 рассматривается многими управляющими в качестве диапазона фиксации прибыли от покупок осени прошлого года. Поэтому рынок не находит достаточно поддержки, чтобы продолжить рост к верхней границе диапазона 1620-1690. Впрочем, схожая картина наблюдается достаточно давно, но рынок упрямо шел вверх, нивелируя «медвежьи» знаки.
Торги в Нью-Йорке завершились очередным ростом. При этом было достигнуто сразу несколько знакомых значений. Во-первых, индекс SNP 500 преодолел отметку в 1400 пунктов, во-вторых, акции Apple Inc. преодолевали $600, но к закрытию ушли в легкий минус, прервав полосу роста в шесть дней. Транспортный индекс Dow Jones взлетел на +3,3%. Объемы на NYSE оказались выше средних значений за последние три месяца, а число растущих акций вдвое превысило число падающих. Итак, столь благостная картина сложилась под влиянием крайне позитивной статистики. Число первичных обращений за пособиями по безработице снизилось на прошлой неделе на 14 тыс. до 351 тыс. Затем индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка, или Empire State Index, показал рост на 20,21 пунктов, а индекс деловой активности ФРБ Филадельфии повысился до 12,5 пунктов с 10,2 пунктов в феврале. В итоге, DJIA вырос на +0,44% до 13252,76, а SNP 500 на +0,6% до 1402,6 пунктов. Средний прогноз аналитиков на текущий год сос тавляет 1400 пунктов по SNP 500. Однако большая часть этих прогнозов была сделана в конце прошлого года. Недавно банк UBS повысил прогноз по SNP 500 до 1475 пунктов. Да и многие аналитики начали пересматривать свои ожидания. Одним из важных факторов столь высоких значений SNP являются дивиденды. На текущий момент запланированы выплаты до $29,02 на индекс, что превышает предыдущий рекорд 28,96 в июне 2008 года. При этом компании отводят на дивиденды лишь 30% своей прибыли при среднем значении 52%. Из недавних событий в этой сфере можно отметить повышение дивидендов сразу несколькими банками, да еще и масштабные программы выкупа акций. Поэтому формальных поводов для распродаж на американском рынке нет, хотя некоторые аналитики начали высказывать свои опасения относительно близящейся коррекции.
Азиатские рынки испытывали сложности в определении направления движения. Индекс MSCI Asia-Pacific находился вблизи значения закрытия предыдущего дня. В основном, движения рынков можно было назвать консолидационными. В Японии фиксировали прибыль по бумагам экспортеров, так как иена приостановила свое ослабление. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 отклонился на несколько сотых от значения предыдущего дня, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,35%.
Накануне рынок нефти корректировался. Еще с утренних часов было известно о консультациях президента США Барака Обамы и премьер-министра Великобритании Дэвида Камерона о возможной распродаже части стратегических запасов нефти, чтобы сбить спекулятивный накал на рынке. Дэвид Камерон заявил, что вариант использования стратегических резервов рассматривается, но соглашение еще не достигнуто. На фоне корректирующейся нефти более уверенно смотрелись промышленные металлы, которые получили реальную поддержку от данных по США. На азиатской сессии металлы демонстрировали разнонаправленную динамику. К 9:15 мск Brent +0,36% $123,04, WTI +0,31% $105,98, медь -0,35%, золото -0,02%, платина +0,05%, серебро -0,49%.
Фьючерс на индекс доллара поднимался на +0,1% до 80,56 пунктов. Сырьевые CAD, AUD и NZD укреплялись к доллару США в пределах +0,3%. В остальном на валютном рынке были незначительные колебания. К 9:15 мск EUR-JPY +0,04%, EUR-USD почти без изменений на $1,308.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 14:00 мск торговый баланс еврозоны за январь, в 16:30 данные по потребительской инфляции в США за февраль, в 17:15 мск промышленное производство в США за февраль, в 17:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Внешний фон перед открытием торгов в России нейтральный: цены на нефть подрастают, металлы демонстрируют разнонаправленную динамику, сырьевые валюты незначительно укрепляются, а азиатские рынки торгуются без особых изменений. Вероятней всего, что индексы начнут день в легком плюсе и проведут какое-то время в консолидации +-0,5%. При этом нельзя исключать повышенной волатильности к середине торгов. Накануне произошла экспирация индексных фьючерсов и опционов, что должно придать больше динамики. Фьючерс на SNP 500 снижался в пределах -0,1%.
Другая аналитика
